貴金属とマクロ流動性

現物の金は本日、1オンス当たり4,418ドルまで反発し、経済指標の発表を受けて付けた日中安値4,382ドルから回復した。

Bitgetによると、現物の金はCPIデータの発表を受け、本日（8月12日）1オンス当たり50ドル下落し、4,399ドルとなった。

8月12日夜、上海黄金交易所の金T+Dは夜間取引の寄り付きで0.25％上昇し、1グラム当たり955.08元となった。同時間帯、銀T+Dは1.5％上昇し、1キログラム当たり16,190元となった。

スタンダードチャータードのアナリスト、スキ・クーパー氏は8月12日のブルームバーグのインタビューで、金価格は4,000ドル前後で安定しており、季節的な夏場の弱さやETFの償還圧力にもかかわらず、市場の底が繰り返し確認されていると述べました。 クーパー氏は、金価格が2026年第3四半期に平均4,200ドルとなり、第4四半期には4,650ドルまで上昇し、5,000ドルを再び試す可能性があると予測しています。ただし、この上昇は2026年初めのように急速なものではなく、緩やかに進むと予想しています。

現物パラジウムは8月12日、日中取引で1オンス当たり1,400ドルに達し、この日の取引中に2.56%上昇した。

Gate Newsによると、Gateが2026年8月13日に発表した内容に基づき、Gateは2026年8月13日14:00（UTC+8）に、BTC/USD1、ETH/USD1、SOL/USD1、XAU/USD1、SPCX/USD1、SNDK/USD1、MU/USD1、SKHYNIX/USD1、XAG/USD1の9つのUSD1建て無期限契約市場を上場します。 同時に、GateはUSD1建て無期限契約の取引手数料割引キャンペーンを実施します。VIP 0からVIP 16までのユーザーが任意のUSD1建て無期限契約を取引する場合、メイカー手数料は無料、テイカー手数料は75%割引となります。キャンペーンは2026年8月13日14:00（UTC+8）から、プラットフォームが別途通知するまで実施されます。 また、2026年8月13日0:00（UTC+8）より、USD1の保有で利息を獲得できるキャンペーンの年利は8%に調整されます。

RootDataによると、Binanceにはトークン化された伝統的金融契約資産が220件上場されています。過去24時間の取引高では、XAU（金）が17億9,000万ドルで首位となり、SK Hynixが16億1,000万ドル、SpaceXが11億7,000万ドルで続きました。 ±2%の価格帯における買い・売り注文の厚みでは、XAG（銀）が1,266万ドルで首位となり、SpaceXが947万ドル、WTI原油が841万ドルで続いています。

スポット金価格は8月12日、取引時間中に1.19%上昇し、1オンス当たり4,420ドルに達した。

現物銀は8月12日の日中に3%超上昇し、1オンス当たり66.61ドルで取引された。

Business InsiderとWorld Gold Councilによると、世界の金現物ETFは7月に30億ドルの純流入を記録し、2カ月連続で資金が流出した後、初めて月間ベースで増加した。保有量は23トン増加し、8月12日（現地時間）時点で4,068トンとなった。欧州が20億ドルの投資で流入を主導し、今年に入って2番目に大きい月間流入額となった。Saxo Bankのコモディティ戦略責任者、Ole Hansen氏は、西側諸国の投資需要が回復し始めていることを示す初期の兆候が見られると指摘した。一方、Yonhap Infomaxによると、金のスポット価格は8月12日の取引中に1オンス当たり4,400ドルを上回り、今月に入って約9％上昇した。

金のスポット価格は11日時点で1オンス当たり4,363.51ドルまで回復し、年初の急落から反発した。貴金属価格は、米国とイランの戦争への懸念や米連邦準備制度理事会（FRB）の利上げ観測に圧迫され、1月下旬に1オンス当たり5,500ドル超から7月初旬には3,900ドル近辺まで28.98％下落していた。CME FedWatchのデータによると、9月にFRBが金利を据え置く確率は50.1％に上昇し、1カ月前の30.4％から19.7ポイント上昇した。これは、市場予想の8万3,000人増に反して、米国の7月雇用統計が2万3,000人の雇用減少を示したことを受けたものだ。金価格は今月、4,000ドル台から4,300ドル台へ6.82％上昇した。一方、デジタルゴールドとも呼ばれるBitcoinは、リスク資産にとってマクロ環境が改善したにもかかわらず、6万3,600ドル前後で横ばいとなった。 金価格の回復を促した利上げ見送り観測 米国の利上げ観測が後退する中、金価格は上昇の勢いを強めた。CME FedWatchツールは、FRBが9月に政策金利を据え置く確率を50.1％、利上げする確率を49.9％と算出し

韓国取引所によると、金の現物価格は8月11日に1オンス当たり4,363.51ドルまで回復し、月初の4,000ドル台から6.82％上昇した。この上昇は、7月の雇用統計が予想を下回ったことで、米国の利上げ観測が後退したことを受けたものだ。CME FedWatchでは現在、米連邦準備制度理事会（FRB）が9月に金利を据え置く確率を50.1％と織り込んでおり、1か月前の30.4％から上昇している。 しかし、ビットコインは金融政策見通しの軟化を追い風にできず、CoinMarketCapでは63,600ドル前後で推移している。中央銀行によるハト派的なシグナルは通常、暗号資産を下支えするものの、機関投資家の需要は限定的で、ビットコインは金の回復に追随できていない。

IEAは10分後に月次の原油市場報告書を発表し、同時に、8月12日時点のLMEにおける銅、アルミニウム、ニッケルの在庫データも公表する。

Jin10によると、8月12日（水）、上海の現物金は1グラム当たり955.85元で取引され、国際金価格の1グラム当たり955.54元に対して、1グラム当たり0.31元のプレミアムとなった。

北京時間8月12日午後3時時点で、現物のプラチナは0.98%上昇し、現物のパラジウムは0.56%上昇しました。

現物銀は本日の取引セッション（8月12日）中に2.00%上昇し、1オンス当たり65.97ドルに達しました。

上海銀先物契約（主力契約）は、8月12日の取引で日中の上昇率を2.00%まで拡大し、1キログラム当たり16,179元で取引されている。

ニューヨーク・マーカンタイル取引所（NYMEX）の銀先物は8月12日時点で1オンス当たり66ドルとなり、日中に1.76％上昇した。この日の取引では、より幅広い市場環境のなか、貴金属全般の堅調さが続いた。

NextGen Digital Ventureによると、金価格は先週6％上昇した。主因は、雇用統計が予想を下回り、追加利上げ観測が後退したことだ。また、この上昇には、最近発表された金利上昇圧力を受けた反動による調整も反映されており、中央銀行による継続的な購入が、貴金属である金を長期的に下支えしている。

Huobi HTXによると、同取引所は本日（8月12日）午後8時からライブ配信を行い、市場予想を下回った非農業部門雇用者数を受けた市場の動向について議論する。Benbu Superman、Xiaozhi、77、Graceをはじめとする暗号資産インフルエンサーが参加する。議論では、雇用統計の影響、利下げ観測の高まり、そしてマクロ流動性環境が変化する中でのビットコイン、米国株、金の相関関係の可能性について取り上げる。