貴金属とマクロ流動性

Jin10 Futuresによると、6月12日北京時間8:30時点で、現物プラチナは寄り付きで0.56%上昇し、現物パラジウムは1.50%上昇した。

Jin10によると、6月12日（水曜日）にGLDオプション市場で、プレミアムの取引出来高は約2億ドルだった。このうち1億3,000万ドルは弱気ポジションに結び付いていた。ThinkOrSwimおよびSpotGammaのデータによれば、上位10のうち最も取引された契約のうち8件はプットであり、受動的な売りではなく、主に強気の買いとして開始されていた。2番目に大きい契約は、2028年6月のプットで、$240のストライクが1株あたり$11.50で取引されており、トレーダーが今後2年間でSPDRゴールドETFが約40%下落すると見込んでいることを示唆している。

The Blockによると、6月5日に終了した1週間で金のETFは約200億ドルの資金流出が発生した一方、Bitcoin ETFは過去4週間にわたり緩やかな資金流出が見られた。これはJPMorgan Chaseのアナリスト、ニコラオス・パニギルツォグルによる。今回の減速は、通貨の下落（通貨安）をヘッジする取引全体が後退していることを反映している。これは、地政学的不確実性、インフレ、増加する政府債務、そして米ドルの分散ニーズに応じて投資家がBitcoinや金を購入する戦略。JPMorganは、この後退がETF、先物、そして投資家のポジショニングの全てで確認できると指摘した。

BlockBeatsによると、6月12日にCMEは新しい小型のWTI原油および金先物契約について7×24時間の取引を発表した。新しい原油契約は、CMEが既に持っているマイクロWTI契約の1/10の規模で、8月30日に開始される。さらに、1オンス金先物契約の24時間取引は7月26日に始まる。

Guru Clubによると、NYMEXの銀は1オンス当たり68ドルを上回る水準まで急騰し、6月12日の取引時間中の上昇率は6.28%だった。一方で金は同じセッションで1オンス当たり$4,260を超え、3.56%上昇した。

SPDR Gold Trust（世界最大の金ETF）は、最新の取引日現在、保有量を1,013.64トンで維持しており、前のセッションから変わっていない。

iシェアーズ・シルバー・トラストは、世界最大のシルバーETFであるが、公式データによれば昨日、保有量が23.91トン減少して15,003.8トンになった。

WTI crude oil opened 0.8% lower on Friday, while spot gold and silver prices edged slightly higher.

Jin10によると、CMEは6月12日に、規制当局の承認後に、7日間・24時間の取引を行う新しい超小型の原油および金先物契約を開始すると発表した。新しい原油契約は、既存のマイクロWTI原油先物の1/10の規模で、8月30日に開始する予定だ。1オンスの金先物契約は、7月26日から24時間の取引を開始する。CMEのコモディティ部門のグローバル責任者であるデレク・サマンは、次のように述べた。「地政学的な不確実性に対処するため、24/7で利用可能な、適切な規模の規制済み商品を提供し、出来事が起きるにつれてトレーダーがリスクエクスポージャーを管理できるようにします。」

CMEは最近、WTI原油と金について取引時間の拡大を発表し、7x24の取引モードにより、両商品を24時間いつでも市場にアクセスできるようにしました。

本日、米国の取引時間中に、メタル・鉱業指数は6.02%上昇して301.05ポイントとなり、寄り付きでより高く跳ね上がったのち、取引時間を通じて上向きの勢いを維持しました。フィラデルフィア金銀指数は5.40%上昇して328.19ポイントに到達しました。コモディティ指数は4.24%上昇して248.30ポイントとなりました。鉱業指数の取引において、北京時間01:28に急加速が起きました。

JPMorgan Chaseのアナリストによると、6月上旬時点で、ビットコインのスポットETFからの資金流出は過去4週間で加速しており、投資家がインフレヘッジの取引へのエクスポージャーを引き続き減らしている。ゴールドETFは、6月5日までの週におよそ200億ドルの流出が見られた一方で、リテール投資家と機関投資家の双方が金およびビットコイン先物のポジションを減らしている。これは、通貨の価値下落や地政学的リスクに結び付いた資産からのより広範な後退を示している。 同行は、こうしたヘッジの主要な手段としてビットコインが中東の緊張以来浮上していたが、5月上旬に反転し、直近数週間で勢いが弱まっていると指摘した。ETFおよび先物市場における流動性の低下も、ビットコインの価格調整をさらに大きくしている。

木曜日（6月11日）に、スポット金は1オンス当たり4,212.34ドルまで3.44%急騰し、スポット銀は1オンス当たり67.1837ドルまで6.03%上昇した。両銘柄はこの取引時間中の高値を更新し、金は4,220.09ドルまで到達、銀は67.5590ドルでピークを付けた。COMEXの銅先物は1ポンド当たり6.3870ドルまで3.07%上昇した。金と銀は連れ高となり、この時間帯におけるより広い貴金属需要が押し上げ要因となった。

Kitco Newsによると、米国のヘッドライン製造業者物価指数（PPI）は5月に1.1%上昇し、エコノミストの0.7%予想を上回った一方、年間インフレ率は6.5%に達した。変動の大きい食品とエネルギーを除いたコアPPIは0.4%増となり、0.5%のコンセンサスを下回った。年間のコアPPIは4.9%。米国労働省は木曜の8:30 am ETにこのデータを公表した。スポット金は直ちに$4,062.04へ下落し、この日の下げは0.24%だった。予想を上回るヘッドラインの結果が、売り手（生産者）からの価格圧力が続くことを示唆したためだ。

Jin10によると、スポット金は6月12日に$4,200の水準を上回り、取引日の間におよそ$130上昇しました。

6月11日の取引時間中、金スポットは3.00%急騰し、1オンス当たり$4,192.89に到達しました。

Jin10 Futuresによると、上海金先物は0.75%上昇し、上海銀先物は2.41%上昇、SC原油先物は6月12日午前2時30分（取引終了時点）に3.63%下落しました。

上海黄金交易所によると、6月11日の夜間取引の引け時点で、金T+Dは1.2%上昇して904.8元/グラムとなり、銀T+Dは3.09%上昇して15,800元/キログラムとなった。

現物金は本日1オンスあたり$4,170まで上昇し、過去24時間で2.44%高となりました。

Jin10によると、現物金価格は6月12日深夜（オーバーナイト）に1オンス当たり4,160米ドルまで急騰し、日中で2.20%上昇した。現物銀は1オンス当たり66.55米ドルまで5.00%上昇し、ニューヨークのCOMEX銀先物も3.00%以上上げて1オンス当たり66.69米ドルで取引された。