DXYと外国為替

日本銀行のデータによると、日本のマネタリーベースは8月に前年同月比15.7％減少し、前月の13.8％減少から減少幅が拡大した。

オーストラリア10年国債利回りは5.198％に達し、2011年半ば以来の高水準となった。

日本銀行の植田和男総裁は最近、変化する世界情勢の中で適切な金融政策を実施し、物価の安定を実現するため、各国の中央銀行とのコミュニケーションを強化する必要性について協議した。

カン・ギリョン財務副大臣は9月2日、韓国の省庁間物価会議を主宰した。8月の消費者物価は前年同月比3.1％上昇し、7月の2.8％から加速した。政府は、この上昇分のうち0.6ポイントが、昨年8月に実施された携帯電話割引によるベース効果に起因すると説明した。この通信関連要因を除くと、基調的なインフレ率は2.5％と推定された。当局は、中東の地政学的不確実性や気候要因による上振れリスクを注視しつつ、9月のインフレ率は鈍化すると予測している。 8月のインフレ内訳、通信関連のベース効果を除くと2.5％ 企画財政部は、昨年8月に1カ月間実施された携帯電話割引キャンペーンによるベース効果により、総合インフレ率が0.6ポイント押し上げられたと分析した。この通信関連の影響を除くと、8月の基調的なインフレ率は2.5％だった。 農産物と石油製品を除くコアインフレ率も大幅に上昇し、3.1％となった。ただし、携帯電話割引によるベース効果を除くと、コアインフレ率は2.6％だった。 政府は、物価安定措置により8月の総合インフレ率が0.5ポイント押し下げられたと推計した。この措置がなければ、インフレ率は3.6％に達してい

米国、日本、韓国の長期国債利回りが前営業日にそろって急騰し、国内株式市場に懸念が広がった。米国10年物国債利回りは4.77%まで上昇して今年の最高水準を記録した一方、日本の10年物国債利回りは1996年以来初めて、取引時間中に3%を突破した。この同期した急上昇は、中東の地政学的緊張の高まりと原油価格の上昇によって引き起こされた。ブレント原油は4.60%上昇し、1バレル当たり94.65ドルで取引を終えた。市場参加者は、地政学的リスクに加えてエネルギーコストが上昇し、インフレ圧力が強まったことが、利回り急騰の要因だとみている。主要経済国で利回りが同時に上昇したことは、借入コストの上昇が企業収益や投資家センチメントを圧迫するため、株式を含むリスク資産がより広範な課題に直面する可能性を示している。 韓国国債利回りも世界的な上昇基調に追随 韓国の国債市場は前営業日、世界的な債券売りの流れに追随した。韓国3年物国債利回りは5.4ベーシスポイント上昇して3.891%となり、10年物利回りは5.8ベーシスポイント上昇して4.371%となった。30年物利回りは10.1ベーシスポイント急上昇して4.627

韓国国債先物は9月2日の夜間取引で下落した。米国とイランの軍事的緊張が激化する中、国際原油価格が急騰したことが背景にある。この下落は、原油価格が約5％上昇して債券資産に圧力をかける中、世界的な債券市場で売りが広がった流れの一環だった。先物市場では、エネルギー価格の変動を受けてアジアの債券市場全体でインフレ懸念が高まり、今月の利上げ確率は70％近くまで織り込まれた。 韓国国債先物、夜間取引で急落 9月2日のソウル債券市場によると、3年国債先物は夜間取引で103.05となり、前日の通常取引終値から8ティック下落して取引を終えた。外国人投資家は205枚を買い越した一方、金融投資会社と個人投資家はそれぞれ139枚、66枚を売り越した。 10年国債先物は105.07で取引を終え、9ティック下落した。外国人投資家は78枚を買い越した一方、金融投資会社と個人投資家はそれぞれ20枚、58枚を売り越した。 3年国債先物の取引量は、前取引セッションの182枚から539枚へ急増した。10年国債先物の取引量も19枚から118枚へ大幅に増加した。 米国債利回り、短期債主導でイールドカーブ全体が上昇 同期間、米国

Yonhap Infomaxによると、米国とイランの軍事衝突が激化し、原油価格が急騰したことを受け、韓国の債券市場は9月2日夜間に急落した。3年物国債先物は8ティック下落して103.05、10年物先物は9ティック下落して105.07となった。10月渡しのWTI原油は4.46ドル（5.2％）急騰して1バレル当たり90.22ドルとなり、7月23日以来初めて90ドルを上回って引けた。地政学的緊張の高まりを背景とした原油価格の急騰が、世界の債券市場の重しとなった。

韓国の8月の消費者物価指数は前月比0.2%上昇し、予想の0.3%を下回った。前月の0.2%低下から反転した。

カナダの財務相は、G20会合で米国のスコット・ベッセント財務長官と会談したと述べた。同相によると、カナダの戦略は、国内の経済力を強化すると同時に、海外との貿易関係を拡大することに重点を置いている。

Anthropicは、NVIDIAが支援するクラウドプロバイダーのLambdaと350億ドル規模のクラウド転貸契約を締結し、テキサス州のデータセンターで700メガワットのコンピューティング容量を確保した。これにより、このAIスタートアップは、Hut 8が開発し、現在NVIDIAがリースしている大規模コンピューティングインフラにアクセスできるようになる。ジョン・ターナスは正式にアップルのCEOに就任し、15年間同社を率いたティム・クックの後を継いだ。ターナスが直面する最初の大きな課題は、ChatGPT向けAIデバイスの開発をめぐるOpenAIとの係争となる。アップルは、OpenAIが同社の企業秘密を盗み、訴訟に関連する証拠を破棄していると主張している。米国とイランの軍事的緊張を背景にブレント原油が1バレル92ドルを超え、世界の債券利回りは急上昇した。米国10年国債利回りは4.788％と20カ月ぶりの高水準に達し、日本の10年国債利回りは1996年以来初めて3％を超えた。英国10年国債利回りは5.23％と2008年以来の高水準となり、ドイツ10年国債利回りは3.35％を上回って52週間ぶり

iM証券が9月2日に発表したレポートによると、韓国の2027年予算では、国債の総発行額が222.8兆ウォン、純発行額が96.3兆ウォンに設定され、前年から13.1兆ウォン減少した。一方、財政支出の総額は820.9兆ウォンに達し、過去最高となる12.8％の増加を記録した。これにより、国債の純発行額が減少するにもかかわらず、金利には上昇圧力がかかることが示唆される。 レポートによると、純発行額の減少は、194.2兆ウォンの税収増加が歳出の増加を相殺したことを反映している。月平均発行額は18.6兆ウォンとほぼ横ばいで、市場における消化圧力が続いていることを示している。重要な判断局面は12月に訪れる見通しで、政府は同月、長期債について償還年限別の発行配分を発表する予定だ。

Yonhap Infomaxによると、9月1日、米国とイランの軍事的緊張が高まる中、米ドルが上昇した。ドル指数（DXY）は0.262ポイント上昇して99.685となり、ドル円相場は160.226円まで上昇し、前日終値比で0.475円（0.297％）高となった。米中央軍がホルムズ海峡でイラン革命防衛隊（IRGC）の標的に対する空爆を開始したことを受け、11月限のブレント原油先物は4.60％急騰し、1バレル＝94.65ドルとなった。これに対しイランは、米国の無人機を撃墜したと主張し、同海峡の封鎖措置を強化すると発表した。イラン国会議長のモハンマド・バゲル・ガリバフ氏は、封鎖が続けば、どの国もホルムズ海峡を通じて原油を輸出できなくなると警告した。 米財務省が、通貨の過小評価に対処する日本の金融政策を支持したにもかかわらず、円は下落した。ユーロドル相場は0.00266下落して1.15897となり、ポンドドル相場は0.00380下落して1.35118となった。アナリストらは、原油価格の上昇によるインフレ懸念の再燃や、今後数カ月で金利が上昇するとの見方が、ドル高につながったと分析した。

ブルームバーグによると、8月31日、長期債利回りが急上昇する中、投資家は米国債価格のさらなる下落をヘッジするため、650万ドル相当のオプションを購入した。このポジションは、現在5.25％と19年ぶりの高水準に近い30年物米国債利回りが、11月末までに5.7％へ上昇する可能性に備えたものだ。 CMEの先物データによると、複数の投資家が、10年物利回りが4.85％、5年物利回りが4.6％に達する事態に備え、追加のヘッジを構築した。こうしたプロテクティブ・オプションの急増は、財政赤字やインフレ懸念を背景に、長期金利に対する持続的な上昇圧力への投資家の警戒感が高まっていることを反映している。

CME Fed Watchによると、9月2日時点で、FRBが9月に金利を据え置く確率は33.1%、25ベーシスポイント引き上げる確率は66.9%です。10月については、据え置きの確率が22.5%、25ベーシスポイント引き上げる確率が56.0%、50ベーシスポイント引き上げる確率が21.5%となっています。

ブルームバーグによると、9月1日（火）、原油価格の上昇と米連邦準備制度理事会（FRB）による利上げ観測の高まりを背景に、世界の国債利回りは約20年ぶりの高水準に迫った。ブルームバーグ・グローバル総合債券利回り指数は3.72％に上昇し、2008年半ば以来の最高水準となった。米国債10年物利回りは4.792％まで急上昇し、19カ月ぶりの高水準を記録するとともに、重要な心理的節目である4.75％を上回った。日本の10年国債利回りは1996年以来初めて3％を超え、ドイツは3.364％（2011年以来の最高水準）に達したほか、英国とオーストラリアの利回りも数年ぶりの高水準となった。市場参加者は、先週のジャクソンホール会議でFRBのパウエル議長が行ったタカ派的な講演を受け、9月の利上げ観測が50％を超えて高まったことが、債券売りの要因になったと指摘した。アナリストは、利回りの高止まりが続けば、市場のボラティリティを高め、資産評価に圧力をかける可能性があると述べた。

火曜日、9月1日、オフショア人民元（CNH）は米ドルに対して42ピップス下落し、ニューヨーク取引終了時（北京時間9月2日午前4時59分）に6.7221で取引を終えた。同日の取引範囲は6.7169～6.7251だった。

9月1日、米国財務長官のスコット・ベッセント氏は、ノースカロライナ州アッシュビルで開催されたG20財務大臣・中央銀行総裁会議に際し、日本銀行の植田和男総裁と二国間会談を行い、円安の進行に対処するための日本の市場・金融面での措置を強く支持した。米財務省の声明によると、ベッセント氏は、日本は経済にとって適切な措置を講じていると述べ、インフレ期待を安定させるには健全な金融政策運営とコミュニケーションが重要だと強調した。また、円安が日本国内のインフレ圧力を高めていると指摘した。

サムスン電子とSKハイニックスは、ウォン・ドル相場が9月1日に1,370.4ウォンで取引を終え、7月1日以降11.8％下落したことを受け、業績予想の下方修正に直面する可能性がある。キウム証券やLS証券を含む証券会社は、業績予想や市場金利の調整を理由に、8月に両社の目標株価を引き下げた。半導体売上高の大部分をドルで受け取る輸出企業にとって、急速なウォン高は業績に影響を及ぼしており、アナリストは為替レートが13カ月ぶりの低水準に達したと指摘している。 ウォン・ドル相場、7月1日以降11.8％下落 ソウル外国為替市場によると、ウォン・ドル相場は9月1日、前営業日比1.8ウォンのウォン高となる1,370.4ウォンで取引を終えた。これは、7月1日の終値1,554.9ウォンから11.8％下落したことを意味する。為替レートは7月初旬、世界金融危機以降で最も高い水準となる1,600ウォン近くまで上昇した後、急激に下落した。9月1日の水準は13カ月ぶりの安値となった。最近のコンセンサス予想では、サムスン電子の年間営業利益予想は38.5兆ウォン、SKハイニックスは26.6兆ウォンとなっている。 証券会社、

米財務長官スコット・ベッセント氏によると、ノースカロライナ州で火曜日に開かれたG20会合で、トランプ政権は今週および来週、イランの銀行に対する新たな制裁を発表する可能性がある。ベッセント氏は、米国はイランに対して「ゼロ・トレランス（断固たる姿勢）」で臨み、同政権を「経済的に窒息させる」計画だと述べた。また、ワシントンはイランについて中国と非公開協議を行っており、北京と「決別」することは望んでいないと付け加えた。これとは別に、ベッセント氏は、代替航路の整備が進めば、2年以内にホルムズ海峡は「価値のない一片の海」のようになる可能性があると述べた。

国民日報によると、ウォン・ドル為替レートは7月1日以降11.8％下落し、9月1日には1,554.9ウォンから1,370.4ウォンとなった。これにより、半導体メーカーであるサムスン電子とSKハイニックスの業績見通しが圧迫されている。半導体は通常、ドル建てで価格設定・販売されるため、業績予想がより高い為替レートを前提としていた場合、ウォン高によってウォン換算の売上高は減少する。 国民銀行は、ウォン・ドル相場の下限予想を1,380ウォンから1,340ウォンへ引き下げ、来年初めにかけてウォン高がさらに進むと予想している。この急速なウォン高はすべての輸出企業に影響を及ぼすが、サムスン電子とSKハイニックスに大規模な投資ポジションを持つ個人投資家は、業績予想が下方修正される可能性に直面している。