デリバティブデータ

クオント・ネットワークによると、今週QNTは27％上昇して約95ドルとなり、The Clearing Houseとの提携発表を受け、24時間で最も値上がりした主要デジタル資産となった。The Clearing Houseは、1日当たり2兆ドルを超える米国の銀行取引量を処理している。 クオントは、米国の大手銀行25行が参加するトークン化預金ネットワーク向けに相互運用性フレームワークを提供しており、このシステムは2027年上半期の稼働開始を目指している。CoinGlassのデータによると、QNTデリバティブの取引高は20.90％増の3,911万ドルに急増し、建玉は11.95％増の1,893万ドルとなった。

CoinGeckoによると、暗号資産市場の時価総額は9月22日、ビットコインの急反発に支えられ、1月以来初めて3兆ドルに達した。しかし、レバレッジ取引の活発化によりリスクも高まっている。Coinglassによると、無期限先物の建玉は1,600億ドルに急増し、2024年10月下旬以来の最高水準を記録した。これは、上昇相場の中でトレーダーがレバレッジをかけたポジションをますます取っているためだ。

ChainCatcherによると、オンチェーンアドレスは現在、40倍のレバレッジで1,169.52 BTCのポジションを保有しており、評価額は9,815万ドル、建玉価格は83,822.90ドル、含み益は18万2,000ドルとなっている。同じアドレスはさらに、10倍のレバレッジで12,700 ZECのポジションも保有しており、評価額は1,969万ドル、建玉価格は1,217.84ドル、含み益は423.1万ドルとなっている。

分散型取引所における現実世界資産（RWA）無期限契約の取引高は、2026年第3四半期に3,650億ドルに達し、前四半期比で32%増加した。これは、9月24日にCryptoRankが公表したデータによる。従来型の金融資産はオンチェーン・デリバティブ市場でますます重要な位置を占めるようになっており、上場株式の取引高は約1,750億ドルに上り、RWA無期限契約のDEX取引高全体の約48%を占めた。第3四半期の数値は、9月30日の四半期末を前にした累計値である。これらの数値が示しているのは、現実世界の原資産を直接購入することではなく、無期限デリバティブを取引することだ。つまり、テスラや金の無期限契約を購入するトレーダーは、通常、テスラ株の所有権や現物の金ではなく、合成的な価格エクスポージャーを得ることになる。 株式の無期限契約がRWAの最大カテゴリーに CryptoRankは、2026年初めのRWA無期限契約の月間DEX取引高をわずか231億ドルと記録していた。7月までに取引高は過去最高の1,410億ドルに達し、年初から513%増加した。株式がこの加速の大部分を牽引し、RWA無期限契約の取引高

CryptoRankによると、分散型取引所におけるRWA無期限先物契約の取引高は2026年第3四半期に3,650億ドルに達し、前四半期比で32%増加しました。上場株式がこのカテゴリーを支配し、約1,750億ドル、つまりRWA無期限先物のDEX取引高全体の約48%を占めました。残りの取引高には、商品、指数、通貨、その他の伝統的な金融資産を参照する契約が含まれます。

Odailyによると、約150億ドル相当のビットコインオプションが金曜日（9月25日）に満期を迎える。9月25日期限の契約は、Deribitにおけるビットコインオプションの建玉全体の3分の1超を占めている。プット・コール比率は0.70で、コールの建玉は85,000ドル、90,000ドル、100,000ドルの権利行使価格に集中している。 報道時点で、ビットコインは約84,258ドルで取引されており、日中ベースでは2％下落したものの、76,000ドル（最大ペイン価格）を上回って推移していた。ただし、コールの出来高が最も集中している85,000ドルの水準は下回っている。

ChainCatcherがCoinglassのデータを引用して報じたところによると、Hyperliquidのクジラは現在、ロング・ショート比率0.91で、合計93.73億ドル相当のポジションを保有しています。内訳は、ロングポジションが44.69億ドル（47.68%）、ショートポジションが49.04億ドル（52.32%）です。ロングポジションの未実現利益は6.21億ドルである一方、ショートポジションは6.61億ドルの未実現損失となっています。

KiiChainは、CryptoTwitterのコメンテーター@okxによると、The New Money AppでKIIトークンのグローバルな無期限先物取引を開始しました。この動きは、ステーブルコインソリューションへの需要が高まる新興市場におけるKIIの存在感を強化することを目的としています。KiiChainは、主に新興市場を対象とする、ステーブルコインおよび現実資産向けのオンチェーン外国為替レイヤーとして機能します。 KiiChain、KIIUSDT無期限先物取引を開始 KiiChainはKIIの無期限先物を導入し、KIIUSDT先物が取引可能になりました。KIIUSDT先物の提供開始は、従来型金融の仕組みを暗号資産分野に統合する、より広範なトレンドに沿ったものです。KIIの取引量に関する報告はないため、初期の利用状況に関するデータはまだ入手できません。 KiiChainプラットフォーム、新興市場をステーブルコインソリューションでターゲットに KiiChainは、主に新興市場を対象とする、ステーブルコインおよび現実資産向けのオンチェーン外国為替レイヤーとして機能します。世界的にデジ

CryptoTwitterのコメンテーター@okxによると、KiiChainはThe New Money App上で、KIIトークンのグローバルな無期限先物取引を正式に開始しました。この新サービスは新興市場とステーブルコインソリューションを対象としており、KIIUSDT先物契約は流動性の向上とKIIエコシステムへの投資家の関与拡大を目的としています。

Coinbaseは、米国外の適格トレーダー向けに金および銀の無期限先物契約を開始し、Coinbase Derivativesを通じて、米国の規制対象商品先物を24時間365日取引可能にする取り組みを進めています。これらの商品は、現物の地金を所有することなく、貴金属価格へのデリバティブによるエクスポージャーを提供します。また、暗号資産取引型のインフラを活用することで、従来の市場取引時間を超えて取引可能な時間を拡大します。従来の商品市場は確立された取引所のスケジュールに基づいて運営される一方、暗号資産は週末や夜間を含め、継続的に取引されています。 Coinbase、金および銀の無期限先物を開始 Coinbaseは、米国外の適格トレーダー向けに、GOLD-PERPおよびSILVER-PERP契約を提供しています。これらの無期限先物契約は、USDCで決済され、レバレッジを利用した継続的なエクスポージャーを提供します。米国の適格ユーザー向けには、CFTC規制下の指定契約市場であるCoinbase Derivativesおよび参加仲介業者を通じて、規制対象の取引ルートが提供されます。同社は、米国の

Coinbaseは、プラットフォームのプロダクト拡張に関する報道によると、対象となる米国外のトレーダー向けに、GOLD-PERPおよびSILVER-PERPの無期限契約を開始しました。同社はまた、CFTC規制下の指定契約市場であるCoinbase Derivativesを通じて、米国で規制される金・銀の商品先物を24時間365日提供する取り組みも進めています。 これらの商品は、現物の地金を所有することなく、貴金属価格へのデリバティブを通じたエクスポージャーを提供します。トレーダーは、レバレッジ、必要証拠金、清算など、デリバティブ特有のリスクに直面します。Coinbaseは、従来の商品市場が閉場している時間帯にも価格連動性を維持するため、ハイブリッド指数メカニズムを採用しており、暗号資産の24時間取引モデルを貴金属にも拡張しています。

従来型資産に連動する無期限契約の建玉は、13か月間で1億6,100万ドルから48億ドルへ増加したことが、暗号資産評論家のa16zcryptoが紹介したデータで明らかになりました。この成長は、トレーダーが暗号資産デリバティブを通じて、より分散された投資機会を求めていることを反映しています。市場参加者によるこうした金融商品の採用が進む中、この動きは暗号資産市場における注目すべき変化を示しています。 無期限契約の建玉が48億ドルに到達 建玉は13か月間で1億6,100万ドルから48億ドルへ拡大しました。暗号資産評論家のa16zcryptoはこのデータを紹介し、市場参加者にとってこの動向が持つ重要性を指摘しました。この成長は、トレーダーがポジションのヘッジや価格変動を利用した投機にこれらの契約を活用する中で、暗号資産デリバティブに対する機関投資家の強い関心を示しています。 無期限契約は満期日なしで機能 無期限契約は満期日のない先物契約であり、トレーダーはポジションを無期限に保有できます。柔軟な取引の選択肢や、ポジションにレバレッジをかけて運用する機能を提供することから、暗号資産分野でますます人

a16zcryptoによると、2026年9月時点で、伝統的資産に連動する無期限契約の建玉は、過去13か月間で1億6,100万ドルから48億ドルへと急増しました。この29倍という劇的な増加は、暗号資産デリバティブや、暗号資産市場におけるより分散された投資戦略に対するトレーダーの需要の高まりを反映しています。

ChainCatcherによると、DoubleZeroはHyperliquid向けの専用光ファイバー市場データフィードを開始し、機関投資家のトレーダーがパブリックAPIではなく光ファイバー回線を通じて完全なオーダーブックデータにアクセスできるようにした。このフィードは、Hyperliquidのネイティブな無期限先物市場と、trade[XYZ]が提供するデリバティブを対象としており、原油、金、銀に連動する無期限契約も含まれる。データソースは、バリデーターオペレーターおよびエコシステムパートナーであるHyperion DeFi、MAVAN、Kinetiqと共同で開発され、マーケットメイカー、クオンツ取引企業、プロップトレーディング会社に提供される。これは、Solanaと予測市場のKalshiに続き、DoubleZero Edgeの市場データサービスを統合する3番目の取引会場となる。

UniswapのガバナンストークンであるUNIは今週、中央集権型取引所で過去最高となる1億1,390万トークンに達し、CryptoQuantが2020年後半にこの指標の追跡を開始して以来、最高水準となった。アナリストのCryptoOnchainによると、この急増は9月18日と9月22日にBinanceへ大量の資金が流入したことによるもので、合計449万UNIに達した。取引所準備金の積み上がりは通常、取引所にあるトークンがすぐに売却可能であるため、売り圧力の可能性を示す。しかし、同時に買い活動も見られるため、状況は複雑だ。Lookonchainのデータによると、今週、新たなウォレットが約78万2,130UNIを購入し、Binance、Gate.io、Bybit、OKXからトークンを引き出した。このように、取引所準備金が増加する一方で取引所以外での積極的な蓄積も進むという分裂した動きは、特にUNIの価格が過去1カ月で113％以上上昇している中、トレーダーにとって相反するシグナルとなっている。 Binance、取引所準備金が過去最高に達する中で7,300万UNIトークンを保有 オンチェーンデ

DeribitのCEO、Luuk Strijers氏によると、159億ドル相当のBitcoinオプションが9月25日08:00 UTCに満期を迎え、同取引所のBTCオプション建玉総額の約37%が消滅する。満期を迎える契約はコールに偏っており、コールの想定元本は94億ドルに上る。一方、最大ペイン水準は75,000ドルにとどまり、現物価格をおよそ10%下回っている。Bitcoinは現在83,500ドル付近で取引されており、85,000ドル、90,000ドル、95,000ドル、100,000ドルに積み上がった複数の大規模な強気コール・ストライクを大きく下回っている。9月限契約が決済されると、これらのポジションに関連するディーラーのヘッジを維持する必要がなくなり、市場は新たなポジショニングの範囲を形成できるようになる。

JPモルガンのアナリストらは、Nikolaos Panigirtzoglou氏を中心に、水曜日のレポートで、ビットコインが同行の推定する約85,000ドルの生産コストを上回る動きが続けば、マイナーの売り圧力を低下させる可能性があると述べた。ビットコインは、今週の上昇局面でこの水準を上回るまで、1 BTCの生産にかかる推定平均コストを下回る状態が280日間続いていたが、その後、価格は約84,100ドルまで下落している。アナリストらは、この水準が歴史的にビットコイン価格の「ソフトフロア」として機能しており、これを下回ると、電気代や設備コストが高いマイナーは採算が取れなくなり、保有資産の売却や市場からの撤退を余儀なくされる可能性があると指摘した。 アナリストらは、米上院がClarity Actの審議を前進させられなかったにもかかわらずビットコインが上昇したことは、先週アナリストらが指摘したように、投資家が弱気ポジションを解消していることと一致すると述べた。 コスト管理と設備最適化を通じて適応するマイナー ビットコインのマイナーは、収益性が低迷する長期的な局面を乗り切るため、電気代の安い地域へ

2026年9月24日16:15～16:30（UTC）にかけて、ETHは15分間で0.82%上昇し、価格は2,674.17～2,699.23 USDTの範囲で推移した。値幅は0.94%だった。それ以前には一時2,700ドルの節目を突破し、日中の上昇率は1.66%に達したものの、その後は2,690ドル付近まで反落した。全体的な値動きは限定的で、24時間騰落率は約0.96%だった。 今回のETHの小幅な上昇の主な要因は、暗号資産市場全体で弱い強気基調が続いたことにある。BTCとETHのマクロトレンドライン（TBO Slow line）はいずれも緩やかな上昇傾向を示し、押し目買いを一定程度支えた。テクニカル面では、15分足の移動平均線が強気シグナルを示し、価格のテクニカルな反発を促した。 一方、オンチェーンデータによると、あるOTCの大口投資家が未明の価格下落後、約4.2万ETH（約1億1,200万ドル）をGalaxy Digitalへ送金した。このアドレスは7月以降、平均価格約2,161ドルで累計5.2万ETHを買い集めており、今回の取引によって2,100万ドル超の利益を確定したことになり、

ビットコインは木曜日、84,490ドル付近で取引され、月曜日に付けた87,397ドルの高値から下落した。CME FedWatchのデータでは、10月の利上げ確率が約75%、12月の確率が約59%となっている。今回の下落は、ビットコインが1週間足らずで7万ドル台半ばから8か月ぶりの高値まで上昇したラリーに続くものだ。インフレ懸念により利上げ確率が上昇しており、連邦準備制度理事会の次回の決定は10月28日に予定されている。水曜日の利上げは、2023年7月以来初めての利上げとなった。 連邦準備制度理事会、12対0の投票で利上げを承認 水曜日の措置は、FRBにとって2023年7月以来初めての利上げだった。このときFRBは政策金利を5.25%～5.5%の範囲まで引き上げ、その翌年には利下げサイクルへと移行した。9月16日の利上げは12対0の全会一致で承認され、目標レンジは3.75%～4%となった。FRBのケビン・ウォーシュ議長は利上げと同時にドット・プロットを示し、2027年末までの政策金利の中央値をわずか4.1%と予測した。 FRBのマイケル・バー総裁は水曜日、インフレ率を目標に戻すにはさらな

CME FedWatchのデータによると、ビットコインは木曜日に84,490ドル付近で取引され、月曜日の高値87,397ドルから下落した。市場では、連邦準備制度理事会（FRB）が10月に利上げを行う確率を75％、12月に利上げを行う確率を59％と織り込んでいる。金利上昇はドルを押し上げ、債券のリターンを高めるため、ビットコインのように利回りを生まない資産の魅力を低下させる。デリバティブデータによると、過去24時間の暗号資産の清算額は3億4,833万ドルに達し、そのうち2億7,089万ドルはロングポジションの清算だった。先週の上昇を受け、清算が発生した。