DXYと外国為替

ドイツ銀行によると、原油価格の下落がインフレ期待を押し下げたことで、欧州中央銀行が金利を2.25%で据え置く余地が生まれる可能性があると、同行は最新の評価で述べた。

金十データによると、EUR/USD、USD/CHF、GBP/USD、USD/JPYペアにわたる大口外国為替オプションが、北京時間6月26日22:00に満期を迎え、9つの権利行使価格がそれぞれ1億以上の想定元本を持ちます。市場参加者はそれに応じてリスクを管理するよう推奨されています。

JPMorgan Chaseによると、同行は2026年末のトルコ金利予想を37%から35%に引き下げた。その理由として、原油価格の下落と中央銀行のハト派的な政策姿勢を挙げている。

金10によると6月26日、RBCブルーベイ・アセット・マネジメントは長期日本国債に対して建設的な見方を維持している。同社の固定収入部門最高投資責任者マーク・ダウディング氏は、日本のイールドカーブは世界的にフラットなカーブと比較して異常に急勾配であり、30年債利回りは3.75%を超えており、長期証券に十分な保護を提供していると指摘した。

ロイター通信によると、調査対象となった102人のエコノミストのうち78人が、FRBが2026年にフェデラルファンド金利を3.50％～3.75％に維持すると予想しており、これは6月初めの調査でこの見解を示した72人から増加した。

ロイターの調査によると、現在では2023年以来初めて、米連邦準備制度理事会（FRB）が利下げではなく利上げを行うと予想するエコノミストの方が多くなっている。この期待の変化は、インフレと経済状況に対する評価の変化を反映している。

ロイターの最新調査によると、中央値予想では、FRBは2027年末までフェデラルファンド金利を3.50%-3.75%の範囲に維持する見込みである。これは、6月の早期調査で1回の利下げが予測されていたのとは対照的である。

国家外汇管理局副局長の李斌氏によると、2026年3月31日時点で、中国の対外外貨債務総額は2,412.1億ドルとなり、2025年末から83.3億ドル（3.6%）増加し、主に活発な越境取引に牽引された。通貨構成別では、現地通貨建て債務が全体の55%を占め、年末から変わらず、中長期債務は41%を占め、年末から2パーセントポイント低下した。

イタリアの対非EU貿易黒字は5月に384.3億ユーロに達し、4月の385億ユーロからわずかに減少した。

バンク・オブ・アメリカによると、欧州中央銀行は2026年9月に利上げを行うと予想されており、同行が以前に予測していた2026年7月の利上げ予測を後ろ倒しする。

BCAリサーチのストラテジスト、Artem Sakhbiev氏が6月26日に述べたところによると、米ドルの最近の反発は行き過ぎであり、過去1年の取引レンジを突破するために必要なサポートを欠いている。先週のFRBによる金利見通しの修正とインフレへの注力により、実質利回りが上昇しドルを支えたが、この勢いは今や尽きている。FRBは金利を据え置く可能性が高く、イールドカーブの動向も変化する可能性があり、ドルの短期的な強さは限界に近づいていることを示唆している。

ウォール・ストリート・ジャーナルによると、米連邦準備制度理事会（FRB）のパウエル議長は、2人の上級FRBエコノミストを顧問として任命する計画だ。ダニエル・コビッツ氏とエリック・エングストローム氏は、いずれも長年FRBに勤務するスタッフで、パウエル氏に助言を提供する。

根据Jin10 6月26日的数据，由于油价下跌缓解了欧元区通胀压力，交易员重新评估了欧洲央行的加息预期。自4月以来，市场定价首次不再完全体现到2026年底加息25个基点的预期。两年期通胀互换利率从4月的3%以上降至2.2%以下，反映出价格压力缓解。瑞穗策略师Evelyne Gomez-Liechti指出，“市场测试加息预期是合理的”，尽管部分欧洲央行官员持谨慎态度。经济学家预计欧元区6月通胀将从5月的3.2%放缓至3.1%，进一步减轻政策压力。

Jin10 Dataによると、中国財務省は6月25日にルクセンブルクで50億ユーロの国債を発行した。 この発行は3つのトランシェから構成される：2.5億ユーロ（2.768%、5年満期）、1.5億ユーロ（2.966%、8年満期）、1億ユーロ（3.212%、12年満期）。 この債券は強い国際的需要を集め、総購入申込みは248億ユーロに達し、発行額の約5倍となった。 この債券は香港証券取引所（HKEX）とルクセンブルク証券取引所に上場される予定である。

INGのアナリストは6月26日、同行（ING）は日本銀行の利上げ時期の予想を12月から10月に前倒しした。その理由として、原油価格上昇による二次的効果の強まりや、日銀当局者からのタカ派的なシグナルの増加を挙げている。 この修正は、日本のコアインフレが今後数カ月でさらに加速する可能性があるとの見方を反映しており、アナリストチームは利上げ予測を2カ月前倒しした。

中国人民銀行とモンゴル銀行は最近、中国国務院の承認を得て、二国間通貨スワップ協定を更新した。 スワップ規模は1500億元または7.85兆モンゴルトゥグルクに設定され、有効期間は3年間である。

EU理事会によると、欧州連合はロシアに対する包括的な経済制裁をさらに12ヶ月延長し、2027年7月31日までとした。制裁は、貿易、金融機関、エネルギー、軍事およびデュアルユース技術を対象とし、ロシア産の海上原油及び石油製品の禁輸、ロシアおよび第三国の金融機関と暗号資産サービスプロバイダーに対する取引禁止、さらにEU内でのクレムリン支援の偽情報メディア放送停止を含む。

国家外為管理局によると、2026年5月の中国の物品・サービス貿易の輸出入額は4.732兆元に達した。 輸出は2.598兆元、輸入は2.134兆元で、貿易黒字は4644億元となった。 米ドル換算では、輸出は3799億ドル、輸入は3120億ドル、黒字は679億ドルとなった。

オンショア人民元は6月26日午後4時30分に米ドルに対して6.7997で取引を終え、前取引日から2ピップス下落した。

中国国家外管局によると、2026年5月の中国の外国為替市場の取引総額は23.14兆人民元（3.38兆米ドル）に達した。 銀行間市場は18.81兆人民元（2.75兆米ドル）、銀行対顧客市場は4.33兆人民元（0.63兆米ドル）を占めた。 2026年1-5月の累計では、中国の外国為替市場の取引総額は124.22兆人民元（17.97兆米ドル）に達した。