DXYと外国為替

8月5日、米財務長官のスコット・ベッセント氏はXへの投稿で、ウォール・ストリート・ジャーナル（WSJ）の記者ニック・ティミラオス氏や、連邦準備制度理事会（FRB）を取材する他のジャーナリストには、独自に分析する能力が欠けていると批判した。ベッセント氏は、これらの記者たちは真の経済分析や金融政策分析を行うのではなく、FRBから一方的に提供される情報に全面的に依存し、「ジャーナリストを装った速記者」として活動していると述べた。ティミラオス氏は長年、FRBの非公式なスポークスパーソンとみなされてきた。

Jin10によると、8月5日の米ドル指数は0.18％下落し、ニューヨーク外国為替市場の取引終了時点で99.676となった。ユーロは対ドルで1.1553ドルに上昇し、前日の1.1533ドルから値を上げた。一方、ポンドも前日の1.3452ドルから1.3469ドルに上昇した。円は1ドル＝157.67円と小幅に上昇した。スイスフランは0.8069、カナダドルは1.4008、スウェーデンクローナは9.4832へと、それぞれ弱含んだ。

Jin10によると、米連邦準備制度理事会（FRB）のミシェル・クック理事は8月6日、インフレ率の鈍化が止まった場合には利上げを支持する用意があると改めて表明した。クック理事は、インフレ率がFRBの2％目標を上回る状態が続けば、物価や賃金の決定行動に定着し、抑制が一段と困難になるリスクがあると警告した。クック理事は、7月の会合でFRBが金利を据え置く決定を支持したものの、インフレ率の高止まりが長引くほど、目標水準に戻すことが難しくなると指摘した。一方で、関税の影響が和らぐ可能性や原油価格の下落、AI関連のコスト圧力の緩和により、金融引き締めを回避するのに十分な緩和効果がもたらされる可能性もあると付け加えた。

Jin10によると、米連邦準備制度理事会（FRB）のフィリップ・クック理事は、現在の米国経済は依然として底堅く、拡大ペースも安定していると述べた。

8月5日（水）、米国2年物国債利回りは0.84ベーシスポイント低下し、4.1833%で取引を終えた一方、10年物利回りは0.61ベーシスポイント上昇し、4.6188%となった。2年物と10年物の国債スプレッドは1.455ベーシスポイント拡大し、43.338ベーシスポイントとなった。

水曜日（8月5日）のニューヨーク終値で、ICE米ドル指数は0.14％下落し、99.791ポイントとなった。ブルームバーグ・ドル指数は0.18％下落し、1,203.54ポイントとなった。USD/JPYは157.74円と小幅な値動きにとどまった一方、EUR/JPYは0.16％上昇して182.16円、GBP/JPYは0.09％上昇して212.376円となった。

バンク・オブ・アメリカは、米国と日本による為替市場への共同介入を受け、8月5日に年末のUSD/JPY予想を従来の152から149へ引き下げた。

中国本土の人民元（CNY）は、北京時間8月5日早朝、対米ドルで6.7495元となり、火曜日の終値から15ピップス上昇した。取引高は337950億9,500万ドルに達した。

連邦準備制度のデータによると、連邦準備制度の翌日物リバースレポ契約（RRP）の利用額は、8月5日（水）に16.5億ドルとなり、前取引日の22510億ドルから減少しました。このオペレーションには2社のカウンターパーティーが参加しました。

米ドル・円の為替レートは、聯合インフォマックスによると、5日午前9時37分（米東部時間）時点で157.552円となり、前営業日比0.216円（0.137％）下落した。米日両国による共同の為替市場介入を受けて急落した後、同レートは3日間にわたり157円台で推移している。米財務長官のスコット・ベッセント氏は日本との協調を確認する一方、日本銀行（BOJ）と日本政府が今後行動を起こす必要があると述べ、市場の焦点は日本の政策対応へと移っている。5日に掲載された日本経済新聞とのインタビューで、ベッセント氏は「15年間の経済刺激策によって、持続的で堅固な経済基盤が築かれた」と述べ、「アベノミクスの段階は終わり、これからはタカイチノミクスの時代だ」と表明した。これは、高市早苗政権に対し、財政引き締めと利上げを促す発言と解釈されている。 ユーロ・円レートは181.940円となり、0.030円（0.02％）上昇した。介入によって米ドル・円が155円台まで押し下げられた後、同レートは157円台まで反発し、市場は今後の動向を見極める展開となっている。 日経新聞とのインタビューでベッセント氏が日本の政策転換を示

水曜日（8月5日）、ドイツの2年物国債利回りは、日中に急上昇した後に反落し、1.3ベーシスポイント上昇して2.730%となった。10年物ブンド利回りは0.4ベーシスポイント上昇して3.111%となった。一方、その他のユーロ圏の国債利回りも上昇し、フランスの10年物利回りは1.7ベーシスポイント上昇して3.901%、イタリアは1.8ベーシスポイント上昇して3.882%、スペインは1.5ベーシスポイント上昇して3.550%、ギリシャは1.6ベーシスポイント上昇して3.783%となった。

水曜日（8月5日）、ドイツ2年国債利回りは1.3ベーシスポイント上昇して2.730%となり、取引時間中は2.704%から2.744%の間で推移した。ドイツ10年国債利回りは0.4ベーシスポイント上昇して3.111%となった。

CNBCによると、ミネアポリス連邦準備銀行のニール・カシュカリ総裁は8月5日、インフレの悪化を待つよりも、まずは小幅な利上げから始めたいと述べた。カシュカリ氏は、先週の連邦公開市場委員会（FOMC）会合で利上げに賛成票を投じた3人の反対票を投じたメンバーのうちの1人だった。同氏は、現在の金融政策が景気抑制的であることを示す証拠はないと指摘し、インフレが定着して後になって積極的な利上げが必要になるリスクを冒すよりも、今から段階的な利上げを始める方が望ましいと主張した。

本日（8月5日）の米国4か月物財務省短期証券（Tビル）入札では、落札率が94.66％に達し、前回の22.52％から大幅に上昇しました。

8月5日の米国4か月物財務省短期国債の入札では、応札倍率が3.19倍となり、前回入札の3.04倍から上昇した。

8月5日、米国4カ月物短期国債の落札利回りは3.785%となり、前回の3.88%から9.5ベーシスポイント低下した。

2026年8月5日、ホルムズ海峡情勢は重大な転換点を迎えた。AP通信によると、湾岸地域の当局者2人は、イランとオマーンの交渉担当者がホルムズ海峡協定の草案を取りまとめ、現在はイラン最高指導者の最終承認を待っていると明らかにした。一方、米財務省はウェブサイトからイラン関連の一部制裁を削除し、財務省当局者はFOXニュースに対し、「これは米国のイラン政府、イスラム革命防衛隊コッズ部隊、指定されたテロ組織、またはその支持者や代理人に対する政策に何らかの変化が生じたことを意味するものではない。本日の削除は通常の行政手続きの一環であり、バグダッド航空に関連する具体的な状況を審査した後に行われたものだ」と述べた。 この「合意に近づいている」というシグナルは、世界の資産価格形成のロジックを急速に再構築した。ホルムズ海峡は世界で最も重要なエネルギー輸送ルートの一つであり、その航行状況は原油供給、インフレ期待、世界のリスク選好に直接関係している。海峡が「封鎖」から「再開」へと振れる中、原油、金、ビットコインの3資産は、まったく異なるロジック上の衝撃を受けている。 ホルムズ海峡協定が3資産に与える影響の比較

BlockBeatsによると、8月5日、米財務長官のベッセント氏は、ジャーナリストを自称するメディア関係者、特にウォール・ストリート・ジャーナルのニック・ティミラオス氏を、連邦準備制度理事会（FRB）の代弁者のように振る舞っているとして批判した。ベッセント氏は、いわゆる記者たちはFRBから直接情報を得られない場合、舞台裏のゴシップを広めることに頼り、実質的な経済分析や金融政策分析を行う能力に欠けていると述べた。

ニューヨーク連邦準備銀行が8月4日に発表したデータによると、担保付き翌日物調達金利（SOFR）は前日の3.65%から3.66%に上昇した。実効フェデラル・ファンド金利は3.63%で横ばいだった。

聯合インフォマックスによると、ドル／ウォン相場は8月5日午後8時35分現在、前日終値比7.70ウォン安の1,424.80ウォンとなった。米財務長官のスコット・ベッセント氏が通貨の安定を支持する発言をしたことや、ホルムズ海峡の開放合意への期待がウォン高に寄与した。ベッセント氏は、円が大幅に下落すれば他の通貨もそれに追随すると述べ、韓国ウォンの過度な変動に対する懸念も示した。