DXYと外国為替

デイリー・テレグラフ紙によると、イングランド銀行は市場の変動を受け、国債売却プログラムを見直す計画を発表し、20年物と30年物の国債の売却を停止した。

映画『マネー・ショート 華麗なる大逆転』の実在モデルとして知られる投資家のMichael Burryは、最近のブログ投稿で、米ドルのショートと高級ボルドーワインへの投資を推奨した。Burryは、近い将来、人工知能（AI）と量子コンピューティングがデジタル資産を脅かすと警告し、「暗号資産だけでなく、銀行口座、投資口座、年金、健康保険もすべてリスクにさらされる可能性がある」と述べた。この推奨は、現物資産に対するドルの基軸通貨としてのステータスへの懸念と、株式や債券と相関しない代替投資の必要性を反映している。 Burry、AIと量子コンピューティングがデジタル資産を脅かすと警告 Burryはブログ投稿で、「そう遠くない将来、人工知能（AI）と量子コンピューティングが私たちのデジタル資産を脅かすだろう」と述べた。同氏は、「暗号資産だけでなく、銀行口座、投資口座、年金、健康保険もすべてリスクにさらされる可能性がある」と強調した。 Burryは、今後起こる変化は急速かつ大規模なものになると説明し、「デジタル変革は非常に迅速かつ強力に進むため、（投資において）明確なギャップが生じるだろう」と述べた。

Yonhapinfomaxによると、映画『マネー・ショート 華麗なる大逆転』のモデルとして知られる投資家マイケル・バリー氏は最近、自身のブログで米ドルのショートと高級ボルドーワインへの投資を勧めた。バリー氏は、人工知能と量子コンピューティングが近い将来、デジタル資産を脅かし、暗号資産、銀行口座、投資ポートフォリオ、年金、医療保険を危険にさらすと警告した。また、IBMが2029年までに、エラー耐性を備えた大規模量子コンピューター「Starling」のサービスを開始する計画にも言及した。 バリー氏は、高級な欧州ワイン、特にロンドンの保税倉庫で保管されているものは、ドル下落に対するヘッジとして機能し、法定通貨の価値下落に対するグローバルな防御策となるほか、AIや量子コンピューティングの発展に伴うリスクから資産を守る可能性があると示唆した。

複数の報道機関が伝えたところによると、米国10年物国債の利回りは9月14日、一時5％に達した。これは2023年10月以来の心理的な節目であり、この水準が持続すれば2007年7月以来の最高水準となる。ING AmericasのPadhraic Garvey氏やDeutsche BankのMatthew Raskin氏を含むストラテジストらは、市場では5％が潜在的に重要な臨界点と見なされているものの、その数字自体には本質的な意味はないと指摘した。8月以降に見られた1.03パーセントポイントの上昇のうち88％は実質利回りの上昇によるもので、主因はインフレ期待ではなく、政府の財政赤字をめぐるタームプレミアムへの懸念にある。

Jin10によると、9月15日、日本は市場への潜在的な影響を懸念する中、中期的な防衛支出目標をGDP比3.5%に設定することを検討している。これはNATO基準およびその他の米国の同盟国に合わせるものだ。日本の防衛当局者は米国側との会合で、防衛予算を大幅に増額する意向を示した。提案の一つは、GDP比3.5%の達成に向けた韓国の10年間の公約を踏襲するもので、3%も引き続き検討されている。 日本の政府借入コストが急上昇している。指標となる10年物国債利回りは今月初め、1996年以来初めて3%に達した。一方、5年物利回りは過去最高の2.315%まで急騰し、30年物利回りは5.5ベーシスポイント上昇して4.12%となった（原稿執筆時点）。

CME FedWatchのデータによると、連邦準備制度理事会（FRB）はFOMC会合後、9月17日午前8時（韓国標準時、9月16日午後2時（米東部時間））に金利を決定する。市場参加者は現在、利上げが行われる確率を93.6％と織り込んでいる。中東の地政学的緊張により原油価格が上昇し、インフレ圧力を反映して米国債利回りも高止まりする中での決定となる。投資家は、今回の利上げが一度限りの調整を示すものなのか、それとも持続的な金融引き締めの始まりなのかを見極めるため、ケビン・ウォッシュバーン議長による決定後の記者会見を注視している。

BlockBeatsによると、米国の10年物国債利回りは9月15日に5.0210%に達し、2007年半ば以来で最も高い水準を記録した。

BlockBeatsによると、日本の10年国債利回りは9月15日に3.025%に達し、1996年9月以来の最高水準を記録した。

ロイターが事情に詳しい関係者の話として報じたところによると、ベトナム財務省は2014年以来初めてとなるドル建て国債の発行を検討している。

Guru Clubによると、台湾ドルは本日、米ドルに対して31.836まで下落し、8月26日以来の安値を記録した。

Guru Clubによると、インドネシア・ルピアは9月15日、4営業日連続で下落し、USD/IDRは0.2％上昇して17,677となった。この連続下落は、原油価格の上昇と米ドル全般の強さに支えられ、7月下旬以来最長となるドルの上昇局面となった。プラボウォ・スビアント大統領は、スリ・ムルヤニ・インドラワティ氏に代わる新財務相としてプルバヤ・ユディ・サデワ氏を任命した。 インドネシアの10年物国債利回りは1ベーシスポイント上昇し、7.17％となった。インドネシア財務省によると、グローバル投資家は9月10日、インドネシア国債を6,140万ドル純購入した。

Financial Timesによると、欧州中央銀行の職員委員会は9月15日、クリスティーヌ・ラガルド総裁が任期満了前に退任するのかどうかを明確にするよう、経営陣に求めた。欧州中央銀行（ECB）理事会宛ての書簡で、職員代表は、指導部の不安定さが「ECBのコミュニケーションに対する市場の信頼を損ない」、後継者計画を複雑にする可能性があると警告した。ラガルド氏の任期は2027年10月に終了する。

Jin10によると、9月15日、タイのサンティターン・サティラタナイ副財務相は、1月に5年ぶりの高値を付けて以降、タイ・バーツが最近8％下落したことについて、同国経済の主要なけん引役である輸出と観光を押し上げるとの見方を示した。より広範な米ドル高や、金投機を抑制し、資本流出規制を緩和するタイ当局の動きの中で生じた通貨安は、観光地としてのタイの魅力を高め、輸出競争力を支えている。サティラタナイ氏は、タイの政策当局はバーツの動きに対応して特定の為替レート目標を設定したり、金利の調整を強いたりしておらず、中央銀行が必要な政策の柔軟性を維持できるようにしていると述べた。

ウォール・ストリート・ジャーナルのニック・ティミラオス氏によると、市場が利上げの確率を90％と織り込むなか、連邦準備制度理事会のジェローム・パウエル議長は今週、相反する圧力に直面している。予想を上回る8月の消費者物価指数（CPI）を受け、パウエル議長の政策選択肢は狭まった。利上げを行えばトランプ大統領との政治的対立を招くリスクがある一方、金利を据え置けば連邦準備制度理事会の信認が損なわれ、ホワイトハウスの圧力に屈したと受け取られる可能性がある。ホワイトハウスの経済顧問ケビン・ハセット氏は日曜日、トランプ大統領はパウエル議長の独立性を尊重しているものの、特に7週間後に中間選挙を控えるなか、利上げを行えば「非常に不快に思う」だろうと述べた。

Jin10によると、9月15日のオフショア人民元の香港銀行間取引金利（Hibor）は上昇し、大半の期間で上昇を記録した。1年物Hiborは1.66985％まで上昇し、9月1日以来の高水準となった。翌日物Hiborは1ベーシスポイント上昇して1.34705％となり、1週間物も1.37485％まで小幅に上昇した。 一方、2週間物Hiborは1.40682％まで低下し、6月5日以来の低水準となった。

9月11日、インド準備銀行は、銀行システムにショートの流動性を注入するための手段であるマージナル・スタンディング・ファシリティを通じて、16億9,000万ルピーを借り入れた。

ロイターによると、日本銀行は今週、政策金利を25ベーシスポイント引き上げると広く予想されており、現在の金融引き締めサイクルで最も速いペースの利上げとなる見通しです。市場では、この利上げはほぼ完全に織り込まれています。日本の基調的なインフレ率は2％に近づいており、政策当局が物価上昇圧力を抑制する緊急性は一段と高まっています。

Jin10によると、9月15日、タイのサンティターン・サティラタナイ副財務相は、政治的安定と政策の継続性が同国に戻ったことで、海外投資が急増したと報告した。投資委員会（BOI）は、第1四半期の20％超の成長に続き、第2四半期の投資が約30％増加したと記録しており、現在、BOIが支援するプロジェクトはタイの投資総額の約3分の1を占めている。サティラタナイ氏は、比較的低いインフレ率、健全な財政状況、緩和的な金融政策というタイ経済の優位性を強調した。一方、タイバーツは年初来で5.3％下落したものの、インドネシア・ルピアやフィリピン・ペソよりも下落幅は小さかった。

韓国の広義通貨供給量（M2）の平均残高は、企業の余剰資金や半導体企業からの預金流入により、7月に前月比0.3%、前年同月比5.8%増加した。韓国銀行が9月15日に発表した報告書によると、増加を主にけん引したのは2年未満の定期預金で、増加額は6月の7.1兆ウォンから7月には27.3兆ウォンに拡大した。2年未満の金銭信託の増加額も、前月の6.3兆ウォンから11.4兆ウォンに拡大した。M2には、現金通貨、要求払預金、即時引き出し可能な貯蓄預金、MMF、2年未満の定期預金および積立貯蓄、市場型商品、2年未満の金融債、2年未満の金銭信託が含まれる。 定期預金と金銭信託がM2の拡大をけん引 2年未満の定期預金は増加ペースが急加速し、増加額は6月の7.1兆ウォンから7月には27.3兆ウォンに拡大した。2年未満の金銭信託も同様に増加し、増加額は6月の6.3兆ウォンから7月には11.4兆ウォンに拡大した。韓国銀行は、定期預金の急増について、企業の余剰資金の増加と、デリバティブ市場への投資に関連する証拠金預金の流入が要因だと説明した。 企業資金と半導体企業の預金が増加を後押し 韓国銀行は、2年未満の金銭信

韓国銀行のデータによると、韓国の7月のM2マネーサプライは前月比0.3%増加し、前月の0.7%から減速した。