DXYと外国為替

Jin10によると、EUR/USD、USD/JPY、GBP/USDを含む主要通貨ペアの想定元本が1億ドル以上の大型外国為替オプション取引16件が、10月30日22時（北京時間）に満期を迎える予定です。市場参加者は関連リスクを管理するよう推奨されています。

Jin10によると、10月30日、ECB当局者のオッリ・レーン氏は、中央銀行が次回の政策会合で早くも利上げする可能性があると述べ、段階的な金融引き締めが適切だとの見解を示した。レーン氏は、予測を上回るエネルギーショックが長引き、ユーロ圏がECBの最新の経済見通しで示された下振れシナリオに陥っていると指摘した。エネルギー価格の上昇は、成長見通しを弱める一方で、インフレの上振れリスクを高める。 ECBは、中期的なインフレ率を2%で安定させる方針を維持しており、今後入手するデータやインフレ期待、リスクの動向に基づいて金利を決定する。レーン氏は、中東とウクライナでの紛争が長期化すれば、経済成長の下振れリスクになると警告した。

フランスの10月の調和消費者物価指数は、速報値で前年同月比3.8%となり、エコノミスト予想の3.6%と前月の3.4%を上回りました。

フランスの10月の統一消費者物価指数（HICP）は前月比0.4%上昇し、市場予想の0.3%を上回った。前月の0.3%下落から反転し、ユーロ圏第2位の経済規模を持つ同国で物価上昇が加速していることを示した。

Jin10の10月30日のデータによると、米国の第3四半期GDP成長率は3.4％となり、市場予想を上回った。米国では9月にインフレが加速し、12月の連邦準備制度理事会による利上げ観測が強まった。ホワイトハウス国家経済会議のハセット委員長は、GDP成長率は4％に近づいていると述べ、10月のインフレ率が実際に高ければ、連邦準備制度理事会が行動を起こす可能性があるとした。 日本銀行は8対1で政策金利を1.25％に据え置くことを決定する一方、ETFの売却を加速させ、年間の売却額を8600億円に引き上げた。欧州中央銀行も政策金利を据え置いた。ユーロ圏の経済センチメントは10月に96.9へ低下し、予想の97.5を下回った。

本日、日本銀行の植田和男総裁は、インフレ期待を安定させるには、適時かつ適切な金融政策の実施が重要だと述べた。植田総裁は、日銀が長期債市場や外国為替市場の機能を注視し、過去の利上げが累積的にもたらす効果や金融環境への影響を評価すると述べた。日銀は、12月を含む各政策決定会合で、主要なリスクに関する想定を見直す。

Guru Clubによると、Oversea-Chinese Banking CorporationのストラテジストであるSim Moh Siong氏とChristopher Wong氏は本日（10月30日）、ポンド高が続くには、経済指標による裏付けとイングランド銀行による実際の利上げが必要だと述べた。市場はすでに、イングランド銀行が2027年までアグレッシブな金融引き締めを行うと織り込んでおり、GBPがさらに上昇するためのハードルは高まっている。財政規律、底堅い経済成長、政治的安定の改善が、短期的なポンドの支えとなっている。

Commerzbankのアナリスト、Michael Pfister氏によると、日本銀行は10月30日、金利を据え置く一方、インフレ率が2％の目標水準に達したことを示唆し、タカ派的な姿勢を示しました。市場では12月に日銀が再び利上げするとの見方が強まっており、その可能性はほぼ完全に織り込まれています。

Jin10によると、USD/IDRは10月30日（金）のアジア取引時間中に3日続落に終止符を打ち、約18,180まで回復した。海外資本の流出懸念が根強く、ルピアの重しとなり続けた。インドネシアのジャカルタ総合指数は1.29％下落し、5,030ポイント近辺で取引された。前夜の米株価指数先物の下落が圧迫要因となった。インドネシア中央銀行は、為替の安定に向けて、現物為替市場、ノンデリバラブル・フォワード（NDF）、国内NDFに積極的に介入するとともに、セカンダリー・マーケットで国債を選択的に買い入れる方針を改めて表明した。

Brown Brothers Harrimanによると、英国ポンドは金曜日（10月30日）、市場が英国の秋季予算を消化するなか、対ドルで1.3380付近を維持した。BBHのアナリストは、予算がポンドと英国債に及ぼす影響を中立と評価し、政府は財政引き締めを小幅に強化する一方、国債発行額を小幅に増やす計画だと指摘した。同銀行は、追加の財政再建策は、今後12カ月間にイングランド銀行が累計約125ベーシスポイントの利上げを実施するとの市場予想を大きく抑えるには、緩やかすぎる可能性があると警告した。

AMPのチーフエコノミスト、シェーン・オリバー氏によると、オーストラリア準備銀行（RBA）は火曜日（10月30日）に利上げに踏み切ると予想される一方、決定は全会一致とならない可能性がある。追加の利上げをこれ以上行わなければ、特に最近のタカ派的なシグナルや予想を上回るインフレデータが示されたことを踏まえると、インフレ目標の達成に関するRBAの信頼性が損なわれるとオリバー氏は指摘した。RBAの声明では、今後さらに利上げする可能性を示唆する文言が維持される見通しで、12月または2月に6回目の利上げを実施して金利を5.1％とするリスクは依然として高いものの、現時点では基本シナリオではない。

市場データによると、本日、日本の2年国債利回りは2.5ベーシスポイント低下し、1.880%となった。

Jin10によると、水曜日、カナダ銀行は2023年7月以来初めて利上げを実施し、カナダドルを下支えしました。金曜日のアジア取引時間帯には、ドルが全面安となるなか、米ドルは3営業日連続で売り圧力を受けました。同時に、テクノロジー企業の業績不振がAI投資のリターンへの懸念を強め、投資家を安全資産へと向かわせました。米連邦準備制度理事会（FRB）のタカ派的な政策見通しと経済の底堅さは、12月の利上げ観測を後押しし、週間安値圏にあるドルを部分的に支えました。原油価格の上昇も、FRBが今後金融引き締めを進めるとの見方をさらに強めました。

日本銀行は10月30日に終了した金融政策決定会合で、市場予想どおり政策金利を1.25%に据え置いた。この決定に先立ち、日銀は基調的なインフレ動向が概ね2%の物価安定目標に沿っていると判断した。9月には、日銀は金利を1.00%から1.25%に引き上げていた。 日銀、8対1で金利据え置き ETF売却を加速 日銀政策委員会の委員9人のうち8人が現行の1.25%での据え置きに賛成した一方、高田創委員は金利を1.5%に引き上げる案を提示し、反対票を投じた。この提案は否決された。 日銀は、上場投資信託（ETF）の売却ペースを、帳簿価額ベースで年間約3,300億円から年間約8,600億円に加速させることを全会一致で承認した。 日銀、2027年度のコアCPI見通しを2.6%に引き上げ 日銀は10月30日に公表した「経済・物価情勢の展望」で、2026年度の実質GDP成長率見通しを0.6%から0.7%に上方修正した。2027年度の見通しは0.8%から0.7%に引き下げられ、2028年度の見通しは0.8%で据え置かれた。 生鮮食品を除くコア消費者物価指数（CPI）の見通しは、2027年度分が2.4%から2.

韓国の外国為替銀行の1日平均外国為替取引高は、2026年第3四半期に1,220億1,000万ドルとなり、四半期ベースで過去最高を記録した。外国為替デリバティブ取引が5.9％増加し、現物取引の6.2％減少を補ったことが増加の要因となった。為替変動率の低下と海外証券取引の減少により、前四半期比の伸びは0.5％にとどまった。 韓国銀行が30日に発表したデータによると、2026年第3四半期の取引高は、前四半期の過去最高である1,214億4,000万ドルを5億7,000万ドル上回った。これは、2008年の統計開始以来、四半期ベースで最高の取引高となる。 現物取引と外国為替デリバティブ取引の1日平均取引高を合算したものが、総取引高となる。輸出入取引高は、月平均で第2四半期の1,547億ドルから第3四半期の1,739億ドルに増加した。一方、韓国における海外証券取引は、同期間に月平均1,285兆ウォンから1,154兆ウォンに減少した（第3四半期のデータは8月までの実績）。 ドル・ウォン為替レートの日次平均変動率は、第2四半期の0.52％から第3四半期には0.46％に低下した。韓国銀行は、輸出入取引高が

韓国銀行の10月30日の発表によると、韓国の外国為替取引高は第3四半期に1日平均1,220億1,000万ドルに達し、2008年の統計開始以来、四半期ベースで過去最高を記録した。これは、第2四半期に記録した従来の最高額である1,214億4,000万ドルから5億7,000万ドル（0.5%）増加したことを示している。現物外国為替取引高は6.2%減の507億4,000万ドルとなった一方、外国為替デリバティブ取引高は5.9%増の712億6,000万ドルに急増した。これは主に、通貨スワップ取引が7.3%増加して451億1,000万ドルとなったことによる。

Jin10とScotiabankによると、USD/CHFは10月30日のアジア時間帯に0.8220まで下落し、3取引日連続の下落となった。米国主導の外交努力に対する市場の楽観的な見方を背景に、安全資産への需要が弱まり、ドル安が進んだ。Scotiabankのストラテジストは、ファンダメンタルズの悪化を踏まえるとドルには大幅な下落リスクがあると警告し、「ドルを取り巻くリスク環境は大きく変化した」と指摘した。

イスラエルで27日（現地時間）に行われた選挙では、定数120議席の議会で過半数を確保した政党がなかった。ベンヤミン・ネタニヤフ首相率いる右派連合は53議席を獲得し、元参謀総長のガディ・アイゼンコットが率いる野党ブロックは48議席を確保した。アラブ系政党は過去最多の19議席を獲得し、政治情勢は分断され、政権樹立は複雑化している。イツハク・ヘルツォグ大統領が次期政権の樹立を担う人物の指名を準備するなか、連立交渉は数週間続く見通しだ。通常28日間の政権樹立期間は、さらに14日間延長される可能性がある。 ヘルツォグ大統領、来週にも連立政権樹立を担う人物を指名へ CNBCが29日（現地時間）に報じたところによると、イツハク・ヘルツォグ大統領は来週、各政党と協議したうえで、政権を樹立できる可能性が最も高い党首に連立政権樹立の権限を与える。ネタニヤフ氏がその権限を得る有力候補とみられている。連立政権の樹立期間は原則28日間で、最大14日間延長できる。 ネタニヤフ氏が連立政権を樹立できなければ、ほかの候補者が政権樹立を試みることになり、政治的な行き詰まりが長引く可能性がある。すべての連立交渉が失敗した

CNBCによると、10月27日のイスラエル総選挙では、右派陣営も野党陣営も過半数を獲得できず、連立交渉が数週間にわたって続く見通しとなった。10月29日、イスラエルのアイザック・ヘルツォグ大統領は、組閣を要請する前に、来週、各政党と協議すると発表した。ベンヤミン・ネタニヤフ首相率いる右派陣営は120議席中53議席を獲得し、野党は48議席を確保した。一方、アラブ系政党は過去最多となる19議席を獲得した。 政局の不透明感により、イスラエルの金融市場は大きく揺れ動いている。10月28日、シェケルは2023年以来最大の日次下落を記録し、テルアビブ証券取引所の主要指数は、10月30日時点でその週に4.1％下落した。ジュリアス・ベアのアナリスト、エイリニ・チェケリウ氏は、新政権が発足し、財政上の優先事項が明確になるまで、短期的な変動が続くと予想した。