世界のTradFiとマクロ経済

月曜に発表されたゴールドマン・サックスの調査によると、チップ設計ソフトウェアメーカーのCadence Design SystemsとSynopsysは、半導体業界における設計エンジニアの構造的な不足によって恩恵を受ける立場にあるという。ゴールドマンはCadence（CDNS）の12カ月の目標株価を$410から$470に引き上げ、上昇余地は26%とした。株価は金曜に$384.17で引けた。アナリストは、カスタムAIシリコンへのシフトがエンジニア不足を一段と深刻化させ、Agentic AIを通じたEDA（電子設計自動化）企業の追加の収益機会が2030年までに年間約$37億になると見込まれると指摘した。「これはストリートの予想に反映されておらず、早ければ2026年後半から顕在化し始める可能性がある」と調査メモに記されている。 一方、台湾積体電路製造（TSMC）は月曜に、6月の売上が前年同期比で67.9%増加したと報告し、2026年上半期の売上は2.4兆台湾ドル（$7499億）に達した。これは2025年の同期間から35.6%増となる。

ドイツ銀行は、オーストラリアの企業規制当局が、同銀行が2024年10月21日から2025年8月15日までの260,000件を超える店頭（OTC）デリバティブ取引について、組織的に誤った報告を行っていたと主張したことを受け、A$200万の侵害（infringement）罰金を支払った。オーストラリア証券投資委員会（ASIC）は、報告の不備が外貨およびコモディティ・デリバティブに影響し、孤立した業務上の過失ではなく、ドイツ銀行の内部報告枠組みにおける弱点を反映していると述べた。侵害通知の支払いは責任の認否に当たらないものの、規制当局はその欠陥がオーストラリアのデリバティブ報告制度の整合性を損ない、規制当局がシステム上のリスクや市場の不正行為を監視するために取引データへの依存を強める中で、ASICが取引報告の品質に引き続き注力していることを示している。 ASIC、264,574件の誤った取引報告を特定 ASICは、ドイツ銀行が2024年10月21日から2025年8月15日までの264,574件のOTCデリバティブ取引について、義務付けられた「direction」フィールドを正確に報告するため

ASICによると、ドイツ銀行は、2024年10月21日から2025年8月15日までの264,000件を超える店頭デリバティブ取引において「direction」フィールドを正確に報告できなかったことにより、7月13日にA$200万を支払いました。誤りは、208営業日間にわたる外国為替およびコモディティ・デリバティブに関するものでした。ASICは、これらの報告の不履行は、ドイツ銀行の内部統制上の不備を反映するものであり、個別のミスというよりも、オーストラリアのデリバティブ報告制度の完全性を損なうものだと述べました。同銀行は規制当局に協力しており、是正措置の実施を開始しています。

OPECの月次レポートによると、UAEは6月にOPECに通知し、その原油生産が80％急増して、日量3.8百万バレルとなった（5月の1日あたり2.09百万バレルと比べて）。UAEは、この増加の理由を、イラン情勢への対応策として抜け穴を見つけたことと、組織を離れた後に生産を引き上げる自由を得たことだと説明した。

BlockBeatsによると、7月13日（火）にJPモルガン、バンク・オブ・アメリカ、シティ、ウェルズ・ファーゴ、ゴールドマン・サックスが第2四半期の決算を発表する予定で、モルガン・スタンレーは水曜日に続いて決算を発表します。KBWのアナリストは、投資銀行部門の売上が前年比約26％成長し、トレーディング部門の売上が約14％成長すると見込んでおり、その主な要因としてSpaceXのIPO、M&A（企業の合併・買収）活動の活発化、そして地政学的緊張に起因する市場のボラティリティが挙げられています。SpaceXの案件は、ゴールドマン・サックスおよびモルガン・スタンレーに対し、大幅な引受手数料、債務（デット）ファイナンス関連の手数料、ならびにソフト・ダラー・フィー（ソフトダラーフィー）をもたらす見込みです。

Jin10が作成したOPECの月次レポートによると、同組織の原油生産量は6月に日量2200.2万バレルに達し、5月の改定値である日量1895.2万バレルから305.1万バレル増加した。

OPECの月次レポートによると、同組織はユーロ圏の経済成長見通しを2026年は1%、2027年は1.2%のまま維持した。

OPECの最新の月次レポートが7月に発表され、「同機関は2026年の米国の経済成長見通しを2.2%に据え置き、2027年の予測も2%のまま維持した」としている。

SECへの提出書類によると、MicroStrategyは、7月12日に終了した1週間に、ATM（At-The-Market）による募集（発行）計画を通じてMSTR株を約482万株売却し、手取り収入は約4億6670万ドルでした。同社は、同期間中、ビットコイン保有を843,775 BTCのまま変更せず、総取得原価（コストベース）は平均購入価格が1コイン当たり75,476ドルで約636億ドルでした。

OPECの月次レポートによると、同機関はOPEC向けの2026年の原油需要見通しを1日当たり20万バレル下方修正し、1日当たり4230万バレルとした。OPECは、2027年の需要見通しは1日当たり4360万バレルのまま据え置いた。

OPECの最新の月次レポートによると、世界の原油需要は2026年に1日あたり105.94百万バレルに達する見通しです。2027年の予測は1日あたり107.88百万バレルです。

OPECの月次レポートによると、OECDの原油在庫は5月に2.77十億バレルとなり、21.8百万バレル減少しました。

上海黄金取引所によると、7月13日の夜間取引の開始時点で金（T+D）は1.45%下落し、1グラム当たり885.6元となった。一方、銀（T+D）は0.17%上昇し、1キログラム当たり14,240.0元となった。

OPECの月次レポートによると、OPEC+（旧加盟国であるアラブ首長国連邦を含む）の原油生産量は2026年6月に1日平均36.28百万バレルで、5月から日量約3百万バレル増加した。増加の主な要因は、中東湾岸の石油生産国における生産の伸びだった。

OPECの月次レポートによると、同機関は2026年のグローバルな原油需要の成長見通しを、従来の970,000バレル/日から780,000バレル/日に引き下げた。カルテルは同時に、2027年の見通しを1.73百万バレル/日から1.94百万バレル/日に引き上げた。

CryptoQuantのアナリストAxel Adlerによると、ビットコインのショート（短期）保有者の買いと売りの圧力は直近の取引でわずかに落ち着いたものの、買いの勢いは依然として優勢だった。ビットコインの現物ETF市場では、8週連続の資金流出の後に最近、約1億9,740万ドルの純流入が記録された。とはいえ、この流入額では機関投資家の需要の反転を確認するには不十分であり、全体として市場の資金調達の勢いは弱いままであることを示している。

Odailyによると、Samsung Electronicsは韓国の龍仁（ヨンイン）にある同社初の半導体ファブの量産開始時期を2031年から2029年10月に前倒しし、当初のスケジュールを2年短縮する計画だという。

暗号アナリストのミカエル・ファン・デ・ポッペによると、Strategyの市場純資産価値（mNAV）は今週、2022年の弱気相場で見られた水準まで低下しており、ビットコインは約64,100ドルで取引されています。mNAV比率は、同社の企業価値をビットコイン保有分の市場価値と比較するものです。下落にもかかわらず、ファン・デ・ポッペは、マイケル・セイラーが保有を減らすのではなくビットコインを追加し続けているため、Strategyはなおより強い立場にあると指摘しています。 セイラーの最新のオレンジ色のドット投稿をきっかけに、トレーダーの間で別のビットコイン購入に関する発表があるのではないかという憶測が広がっています。ビットコインは62,000ドル〜66,000ドルのレンジに閉じ込められた状態が続いており、60,000ドルに下値支持がある一方、80,000ドル付近に上値抵抗の可能性があります。現物ビットコインETFのフローと、今後予定されているマクロ経済データが、次の方向性を決める可能性が高いです。

BlockBeatsによると、7月13日の米国ストレージ業界の株は、寄り付き前の取引で広く下落した。Western Digital（WDC）は4.78%下落し、Micron Technology（MU）は4.09%下落、SanDisk（SNDK）は4.57%下落、Seagate Technology（STX）は3.37%下落した。