暗号資産市場とオンチェーンエコシステムの動向

ビットコインは7月31日に約$3,000下落し、12時間の売り崩しの間に$65,000を維持できなかったことで$62,369まで下げた。この急落で暗号資産の過度なレバレッジ状態のポジションが$360 million（3億3.6億ドル）分消し飛び、ビットコインのロング（買い）には$100 millionが清算された。これは24時間前に清算された$23 millionから4倍に増加した。反転により、ビットコインの月間の上昇分は木曜の約10%から4.5%へと削られた。さらにこの出来事は、上院議員シンシア・ラミスのCLARITY Actをめぐる立法の停滞のさなかに起き、成立見通しは2月の80%超から30%へと低下していた。 ビットコイン、わずかな$65,340の高値の後に2週間ぶりの安値へ ビットコインは7月31日に当初、$65,000近辺で取引され、米連邦準備制度理事会（FRB）が政策金利を据え置いた決定による勢いを維持していた。深夜0時の約3時間前に暗号資産は閾値を割り込み、日中の最高値は$65,340に達した。だが、その後に急激な売りが波のように押し寄せ、直前24時間の上昇分のほぼすべて

市場データによると、ビットコインは7月31日に約3,000ドル下落して62,369ドルとなり、12時間にわたる売り圧力の中で日中の最高値である65,340ドルを帳消しにした。この急落により、レバレッジをかけたロングポジションで1億ドルが失われ、ビットコインの月間上昇率はほぼ10%から4.5%まで低下。加えて、市場総額は1.3兆ドルから1.26兆ドルにまで引き下げられた。

Ondo Perpsは7月7日のローンチから1カ月もたたないうちに、過去24時間の取引高が3億ドル（$300 million）を超えました。DeFiLlamaのデータによると、同プラットフォームは過去24時間で取引高が3億2,018万ドル（$320.18 million）に達し、累計取引高は42180億ドル（$5.763 billion）まで伸長、建玉は6,989万ドル（$69.89 million）に接近しています。この節目は、トークン化された実世界資産（RWA）に連動する無期限先物契約への関心の高まりを反映しており、ブロックチェーンに基づくデリバティブが暗号資産業界全体で勢いを増しています。 Ondo Perps、24時間の取引高で$320M を記録 DeFiLlamaのデータによると、Ondo Perpsは過去24時間で3億2,018万ドル（$320.18 million）の取引高を記録しました。取引高は過去7日間で57630億ドル（$1.497 billion）、1カ月未満で57630億ドル（$4.218 billion）に達しています。ローンチ以来、累計取引高は14970億ド

DeFiLlamaによると、Ondo Perpsは7月31日の過去24時間で取引高が3億2018万ドル（$320.18 million）に達したと記録されており、7月7日のローンチから1か月も経っていません。オープン・インタレストは6,989万ドル（$69.89 million）に接近しており、ローンチ以降の累計取引高は57630億ドル（$5.763 billion）に到達しています。

The Blockによると、Coinbase（COIN）の株価は、第2四半期決算が予想を下回る内容だったことを受けて、金曜日に約2年半ぶりの安値水準まで下落しましたが、その後は損失を縮小し、$150前後で取引されました。株価は過去1年で約57%下落したままです。 JPMorganは、複数の事業にかかる圧力を理由に、弱含みの暗号資産取引が売上に影響したとしている一方で、Overweight（強気）評価は維持し、12月2026年の目標株価を$196から$148に引き下げました。Bernsteinは、検討したアナリストの中で最も高い目標株価$330を維持し、Outperform（買い）評価を継続しました。ステーブルコイン、決済、予測市場におけるCoinbaseの分散は、足元の実行面での懸念があるとしても、依然として魅力的なロング期戦略だと主張しています。

Bitcoinは$65,000付近の重要なレジスタンス・クラスターをテストしており、$66,000の高値から引かれた下降トレンドラインと、$65,073.57にある78.6%フィボナッチ・リトレースメントが収束しています。BTCはテクニカル分析上で$64,619付近で取引されており、$64,560.92にある61.8%リトレースメントの上に位置している一方、重要な78.6%レベルは下回っています。スポットの累積ボリューム・デルタはマイナス圏から急回復し、無期限先物のCVDは着実に上昇しており、FOMC後の下落局面からの需要改善を示しています。オープンインタレストは高いものの決定打に欠け、強気も弱気も明確な主導権を確立できていないため、アナリストは$65,000を確認のしきい値としています。$64,560から$65,074の狭いレンジは、直ちに判断を迫るゾーンを形成しており、強気の目標はレジスタンスを上抜けた$67,000〜$68,000、弱気の下値サポートは$62,000〜$63,000です。 Spot and Futures Demand Strengthen as Bitcoin

Solana（SOL）は、ショートタームのチャートでトレーダーが重要なテクニカル水準を監視する中、$73付近の5日間のベースを守り続けています。暗号資産はBinance先物で$73.74前後で取引されており、$73.50から$74を中心とした狭いレンジの中で推移しています。価格をさらに押し下げようとする試みが繰り返されることで買い需要が集まり、サポート・ゾーンの下での持続的な崩れが阻止されています。テクニカルアナリストは、SOLが$74の水準を取り戻してリカバリーの布陣を強化できるかを注視している一方で、レンジ上限が上方向の試みを拒み続ける場合は、より低いサポート領域の再テストにも価格が脆弱であると指摘しています。 ソラナは$73のサポートを防衛、トレーダーはレンジ再奪還の試みを監視 SOLは、下落を試みる動きが複数あったにもかかわらず、5日前に取引していたのとほぼ同じエリアに戻ってきました。Scientによる1時間足の分析では、売り手が持続的なブレイクダウンを確保できていないことが示されていますが、設定を建設的に転換するには、SOLが短期レンジの上端を取り戻す必要があります。 価格は

Sandmarkのレポートによると、Pump.funは、2026年6月から数百万ドル相当のPUMPトークンを受け取る予定だった4月の従業員を解雇しました。Solanaベースのミームコイン・ローンチパッドの共同創業者であるNoah Tweedaleは、解雇の理由を「成長が速すぎた」ことだと述べました。解雇された従業員は、割り当てられたトークンの25%を1年後に受け取ると定めた2025年のトークン・ベスティング契約に署名していました。

Circleは2026年7月31日、ニューヨーク州金融サービス局（NYDFS）から限定目的の信託免許（チャーター）を受領し、州の銀行法に基づきCircle New York Trustとなりました。このチャーターによりCircleは受託者（フィデューシャリー）およびデジタル資産のカストディサービスを提供することが認められていますが、顧客預金の受け入れや融資の実行は禁止されています。CircleのCEOであるJeremy Allaireは、今回の承認は10年以上にわたる規制対応への取り組みの反映だと述べました。発表を受けてCircleの株価は当日中に8.4%上昇し、約$68.40となりました。ニューヨークでの承認は、2026年7月上旬に同社がOCC（通貨監督庁）から全米の信託銀行チャーターを受け取ったことに続くもので、USDCの運用を監督するために州と連邦の権限が重なる形となっています。

Onchain Lensによると、BitMineに関連するウォレットが最近FalconXを通じて10,460 ETH（約19.48百万ドル）を取得しました。BitMineはグローバルなEthereumの供給量の4.8％超を保有しており、最大の上場Ethereumトレジャリーです。

Deribitのデリバティブ取引所では、7月31日（週末および月末の両方に当たる最終金曜日）に、暗号資産のオプション約97億ドル相当が期限切れとなる見通しだ。期限切れには、ビットコイン・オプションの96.9億ドルと、イーサリアム・オプションの8.3億ドルが含まれる。これらは、ビットコインが約64,000ドルの水準で取引される中で発生する。注目すべきオプション出来高は、米国の金融政策をめぐる継続的な不透明感や、中東における地政学的リスクを背景にしている。これらの契約は、タイミングと名目価値の大きさから、暗号資産市場で注目度が高まっている。 ビットコイン・オプション、Put/Call比0.28で96.9億ドルの期限切れ Deribitのデータによると、7月31日に期限が来るビットコイン・オプションの名目価値は96.9億ドルだ。BTCオプションのPut/Call比は0.28で、最大損失のポイントは64,000ドルに設定されている。これらのビットコイン・オプションの本質的価値は96.9億ドルに相当する。これらの契約が期限を迎えるにつれて、ビットコインは64,000ドル付近の狭い範囲で動き続けて

Coinglassのデータによると、7月31日時点でETHが$1,961を上抜けた場合、主要な集中型取引所におけるショートの清算が合計$1.275 billionに達する可能性があります。逆に、Ethereumが$1,777を下回った場合、ロングの清算は累計で$595 millionに到達します。

ChainCatcherはCoinglassのデータを引用しており、ビットコインが$66,155を上回った場合、主要CEXプラットフォームにおける累積ショートリキッド（清算）額は$19280億に達する見込みです。 一方で、BTCが$59,951を下回った場合、主要CEXにおける累積ロングリキッド（清算）額は$9.51億に達するでしょう。

テザーが7月31日（金）にリリースした第2四半期（Q2）財務レポートによると、ステーブルコイン発行体の余剰準備高は41億ドルまで減少し、第1四半期の82億ドルのバッファから41億ドル減りました。同社は2026年上半期（前半）にマイナス32億ドルの財務結果を報告しており、四半期中に15億ドルの純営業利益を計上しながらも、Q2では40億ドル超の損失になったことを示唆しています。 テザーのビットコイン保有額は第1四半期の66億ドルから58億ドルに減少し、貴金属のポジションも198億ドルから188億ドルに低下しました。両方の資産はQ2中に価値を10%以上下落させました。CEOのパオロ・アルドイーノはソーシャルメディアで、USDTのユーザーベースが650百万人超となり、新たな過去最高を更新したと述べました。

Farside Investorsによると、BlackRockのiShares Bitcoin Trust（IBIT）は7月27日〜30日の1週間で純流入が2億96万ドル（$209.6 million）を記録した。これは、米国の現物ビットコインETF市場全体の流入額である2億3,390万ドル（$203.9 million）を上回っており、他のすべてのファンドは合算で純流出となった。ブルームバーグ・インテリジェンスのデータ（7月28日に報じられたもの）によれば、平均的なビットコインETF投資家は依然として22%の含み損に沈んでおり、総コストベーシスは8万2,249ドル（$82,249）で、現在価格は6万4,114ドル（$64,114）だ。

7月31日、ピーター・シフ氏のX投稿によると、ビットコイン投資家である同氏は、Strategy Inc.（NASDAQ: MSTR）が採用する優先株戦略について批判し、STRCをその公表価値である約$100に維持するために同社が示したコミットメントは、普通株主の利益と直接対立すると主張しました。シフ氏は、STRCの価格を維持するためのStrategyの「主要な事業目的」が、MSTRホルダーに利益をもたらし得る資源を逸らしていると述べました。こうした批判とStrategyのQ2決算リリースを受けて、MSTR株は7月31日に7%下落しました。Strategyのフレームワークでは、優先株の買い戻しとして最大10億ドルを認めており、年率12%の優先配当を支えるための37.5億ドル規模の準備を維持しています。さらに同社は、約2,500万ドルで288,930株のSTRC株を買い戻しました。

オンチェーン・データ・プラットフォームのUnfoldedによると、上場している米国企業は、上場企業が世界で保有する機関投資家のビットコイン準備の合計の92.7%にあたる124万BTCを保有しています。過去12か月で、米国上場企業はポートフォリオに51万BTCを追加しました。

金曜に公表された同社の2026年Q2四半期アテステーションによると、Tetherは約15億ドルの純営業利益を計上しており、2026年Q1に比べてほぼ50%増となった。6月30日時点で、同社は負債1877.5億ドルに対して資産1836.4億ドルを保有しており、41.1億ドルの準備金超過が発生している。流通量のUSDTは1,846億ドルに達し、3月期末から4億4,600万ドル増加した。ステーブルコイン市場全体が縮小しているにもかかわらず、Tetherの市場シェアは60%を超えている。同社は当四半期に14メートルトンの金を追加し、保有量を146メートルトン超に引き上げたほか、担保付レンディングのエクスポージャーを23.80億ドル減らした。