AI業界の発展と政策動向

BlockBeatsによると、OpenAIは8月31日、強化学習の訓練用として数万台のMacコンピューターを購入した一方、AnthropicはAI開発のためにMacシステムをリースすることを選択した。エヌビディアは、AI開発者の間でMacコンピューターの採用が拡大していることを理由に、ローカルAI分野における主要な競合相手としてアップルを挙げている。The Informationによると、アップルの2026年度第3四半期決算では、Macの売上高が前年同期比29％増加し、全製品カテゴリーの中で最も高い成長率を記録した。

エヌビディアのCEO、ジェンスン・フアン氏によると、AIは製造業を米国に呼び戻し、数十年にわたる海外移転を経た再工業化を推進している。フアン氏は本日（8月31日）発表した声明で、AIが国内の老朽化した電力網や持続可能なエネルギーインフラへの投資需要を生み出していると述べた。フアン氏によると、過去6か月だけで、AIスタートアップには4,000億ドルが投資された。

現代自動車グループは、エンドツーエンド（E2E）人工知能技術への移行で出遅れる中、自動運転分野でデータ主導のキャッチアップ戦略を進めている。同社は現在、Highway Driving Assist 2（HDA2）などのレベル2先進運転支援システムを量産車に搭載しており、エヌビディアとの協業を通じて、2028年にレベル2+自動運転技術を搭載した初のソフトウェア定義車両（SDV）を発売する計画だ。現代自動車のチョン・ウィソン会長は5月、自動運転技術について、テスラやWaymoなどの競合他社から学ばなければならないと述べた。 この遅れの背景には、従来型自動車メーカーが、車両の電気・電子アーキテクチャをSDVシステムへ転換すると同時に、E2E AIの実装に必要な大規模な走行データの収集やGPU学習インフラにも投資しなければならないという課題がある。 現代自動車グループは現在、レベル2自動運転技術を量産車に搭載 現代自動車グループは現在、Highway Driving Assist 2（HDA2）などのレベル2先進運転支援システム（ADAS）を量産車に搭載している。同社は次世代のE2E AIベー

Yonhap Infomaxが8月31日に報じたところによると、自動運転業界では、ハードウェア中心のシステムからAI主導のソフトウェアソリューションへと大きな技術シフトが起きている。テスラは、高度なニューラルネットワークを8台のカメラだけで稼働させ、高価なLiDARセンサーや事前構築済みの高精度HDマップを不要にするとともに、エンドツーエンド（E2E）モデルの学習を加速するため、数万基のNVIDIA製GPUクラスターを導入している。 中国の自動車メーカーも現在、同様の戦略を積極的に追求している。XPengは最近、VLA 2.0システムによる完全なビジョンベースのソリューションへと方向転換し、テキスト化の工程をなくすことで車両の応答速度を高めている。BYDとZeekrは、都市部における自動運転ナビゲーション能力の差を縮めるため、テスラのAI主導の仕組みをベンチマークしている。

Yonhap Infomaxによると、Hyundai MotorはNVIDIAと協力し、レベル2+の自動運転技術を搭載した初の量産型ソフトウェア定義車両（SDV）を2028年に投入する計画です。同社はルールベースの開発手法から移行し、現在はエンドツーエンド（E2E）型のAIベース自動運転の実証段階にあります。 Hyundaiは競合他社との差を縮めるため、Hyundai、Kia、Pony Express、Motionalの車両全体でセンサーアーキテクチャを標準化し、データフライホイールを構築する戦略を進めています。年間700万台以上の車両を販売する同社は、大規模な学習インフラを支えるため、2029年からセマングムに100MW規模のAIデータセンターを開設する計画です。Hyundaiは2033年までに競合他社とのデータ格差を解消することを目指しています。

Hanwha Investment & Securitiesは8月31日、LG CNS株の目標株価を従来の90,000ウォンから11.1％引き上げ、100,000ウォンに設定した。証券会社は「BUY」評価を維持した。アナリストのキム・ソヘ氏は、LG CNSについて、大量のGPUを購入する負担を負うことなく、国内のAIデータセンター投資の拡大による恩恵を受けられる体制にあると述べた。同証券会社は、韓国市場で外部事業者がデータセンター投資を拡大する中、LG CNSはデザイン・ビルド・オペレート（DBO）需要を取り込める企業だと見ている。 Hanwha Investment & Securities、LG CNSの目標株価を100,000ウォンに引き上げ Hanwha Investment & Securitiesのアナリスト、キム・ソヘ氏は、「国内のAIデータセンターの設備投資（CAPEX）が増加する中、LG CNSには、大量のGPUを直接購入せずに受注量を拡大できる構造がある」と述べた。キム氏は、LG CNSについて、「外部事業者がデータセンター投資を拡大する過程で、DBO需要を先取りす

ハナ金融投資によると、8月31日、同社はLG CNSの目標株価を9万ウォン（KRW）から10万ウォン（KRW）へ11.1％引き上げ、買い推奨を維持した。同社は、LG CNSが大規模なGPU調達コストを負担することなく、設計・構築・運用（DBO）契約を通じて受注を拡大できるため、国内におけるAIデータセンター投資の拡大から恩恵を受けると予想している。 ハナ金融投資は、LG CNSの2026年の売上高を6兆5,420億ウォン、営業利益を5,930億ウォンと見積もっており、2027年にはそれぞれ7兆1,440億ウォン、7,070億ウォンに増加すると予想している。

ハンファ投資証券は5月31日、Samsung SDSの目標株価を25万ウォンから30万ウォンに引き上げ、「買い」評価を維持した。同社がAIデータセンターの拡張に向けて主要テナントを確保したことを理由に挙げた。アナリストのキム・ソヘ氏は、Samsung SDSがすでに中核となる賃借顧客を確保しており、顧客需要の拡大に伴って追加の拡張計画も見込まれると述べた。今回の引き上げは、Samsung SDSがAIデータセンターのインフラを現在の110メガワット（MW）から2029年までに230MW、2031年までに800MW超へ拡大する計画を反映したものだ。この計画は、約7兆ウォンの現金資産と、KKRとの提携を通じて確保した1.2兆ウォンの資金に支えられている。 Samsung SDS、2031年まで複数段階でデータセンターを拡張する計画 Samsung SDSは、直接建設に加え、直接投資、株式投資、デザイン・ビルド・オペレート（DBO）方式など、複数の投資モデルを通じてAIデータセンターの拡張を進めている。キム・ソヘ氏によると、DBO方式では、同社が資産を直接保有せずに建設・運営収益を確保できる

Asia Economicsによると、KB金融グループのベンチャーキャピタル部門であるKB Investmentは5月、AI半導体企業Rebellionとの戦略的パートナーシップを発表した。この協業では、Rebellionが韓国で開発したAIチップをKB金融グループのより広範なインフラに統合する。KB Investmentは2022年にRebellionのシリーズAラウンドを主導し、その後のラウンドでもKB Securitiesとともに投資を継続している。これにより、初期段階のベンチャー投資からグループ全体のインフラ導入へと発展する、より大規模な協業体制を構築している。 KB Investmentは現在、45本のファンドを通じて約3兆2,000億韓国ウォンの運用資産を管理しており、累計で1,200社を超えるポートフォリオ企業に投資している。そのうち180社以上がIPOによるイグジットを果たしている。同社は半導体、バイオテクノロジー、ロボティクス、航空宇宙などのディープテック分野に注力している。投資組織は7つの事業部門で構成され、案件発掘部門から独立した最高リスク責任者（CRO）機能も設

Evercore ISIは28日（米国現地時間）、アマゾン・ドット・コム（NASDAQ:AMZN）の目標株価を315ドルから355ドルへ引き上げ、人工知能（AI）技術が同社の電子商取引収益を押し上げる強力なカタリストになると指摘した。目標株価を12.7%引き上げた後もアウトパフォームの評価を維持し、前回終値から約40%の上昇余地を示唆している。Evercore ISIのアナリスト、Mark Mahaney氏は、今回の見直しの根拠として同社の年次電子商取引調査を挙げた。同調査では、エージェントAI（人間の支援なしに商品を閲覧・購入できる自律型ツール）が、アマゾンの小売事業に測定可能な売上成長をもたらしていることが示された。 Evercore ISI、アマゾンの目標株価を355ドルに引き上げ CNBCによると、Evercore ISIはアマゾンの目標株価を315ドルから355ドルへ引き上げ、12.7%の上方修正とした。同社は同株に対するアウトパフォームの評価を維持した。新たな目標株価は、前回終値から約40%の追加上昇余地を示唆している。 調査、AIが商品発見と購入量を押し上げていることを示

CNBCが報じたEvercore ISIの分析によると、同社は8月28日、アマゾン（NASDAQ: AMZN）の目標株価を315ドルから355ドルへ12.7％引き上げ、AIエージェントが同社のeコマース売上高の成長を促す強力なカタリストになると指摘した。Evercore ISIは「アウトパフォーム」の投資判断を維持し、新たな目標株価は前日の終値から約40％の上昇余地を示すと述べた。 アナリストのマーク・マハニー氏は、Evercoreが実施した年次eコマース調査で、自律型ショッピングエージェントがアマゾンの小売事業に大幅な売上増をもたらしていることが示されたと指摘した。Alexa AIユーザーの57％が、AIによるレコメンドを通じて、それまで知らなかった商品を購入したと回答し、36％がAI機能の導入以降、購入量が増加したと回答した。

エヌビディアがAI開発企業やデータセンター運営会社に投資し、投資先がエヌビディア製GPUを購入する「AI循環型資金調達」モデルは、今年、投資家のマイケル・バーリ氏から批判を受けている。このモデルでは、エヌビディアがAI企業やデータセンター事業者に資金を提供し、これらの企業がその資金をインフラ構築やエヌビディア製グラフィックス・プロセッシング・ユニット（GPU）の購入に充てることで、エヌビディアの投資資金の一部が実質的に同社の収益として戻ってくる。この慣行をめぐり、AI企業の急速な売上高の伸びが実際のエンドユーザー需要を正確に反映しているのか、ウォール街で議論が起きている。また、AI投資の資金調達に占める負債の割合が高まっていることへの懸念も強まっている。 エヌビディア、同社のGPUを購入するAI企業に投資 AI循環型資金調達とは、AI企業同士が互いに投資や資金提供を行い、資金を受けた企業が投資元から製品やサービスを購入することで、AIエコシステム内に資本の循環を生み出す仕組みを指す。エヌビディアのモデルは、この慣行の典型例だ。エヌビディアがAI開発企業やデータセンター運営会社に投資また

聯合ニュースのYonhap Infomaxによると、エヌビディアは7月下旬までに、今年のAI企業およびデータセンター運営事業者への投資・資金支援を、OpenAI向けを除いて540億ドルに拡大した。こうした投資をめぐり、AI企業の急速な売上高の伸びが実際のエンドユーザー需要を反映しているのかどうかについて、ウォール街では議論が巻き起こっている。「マネー・ショート 華麗なる大逆転」で知られる投資家のマイケル・バーリ氏は、循環的な資金調達構造を批判し、特にAI投資を支える債務水準が上昇する中では、企業の売上高成長率が実際の市場需要に比べて過大に見積もられている可能性があると警告した。これに対し、エヌビディアのCEOであるジェンスン・フアン氏は、エヌビディアの投資はAI企業が調達する必要のある総資本のごく一部にすぎないと反論し、循環取引との見方には根拠がないと主張した。

メタは、プロジェクトに詳しい現職および元従業員によると、データセンター内でケーブル管理、サーバーのリセット、電源の入れ直し作業を行うため、複数のロボットベンダーの製品をテストしている。この取り組みは、同社によるAIインフラへの支出が増加する中で、人件費を抑制することを目的としている。メタの広報担当者のFrancis Brennanは、第二次世界大戦以来最大の米国のインフラブームの中で、同社は熟練労働者の大幅な不足に直面していると述べた。 メタ、Watney Robotics、Kinova、ABBのロボットをテスト メタは、メディアに話す権限がないため匿名を希望した従業員によると、Watney Robotics、Kinova、ABBのロボットおよび関連ハードウェアを使用している。KinovaとABBはコメントを控えた。Watneyからはコメント要請に対する回答がなかった。 ある実験では、メタはKinova Gen3のロボットアームを使って、サーバーの電源を入れ直したり、電力供給を遮断したりできるかどうかを評価している。同社は、ネットワークケーブルを交換するための別のロボットもテストしてい

Daily ANによると、メリッツ証券は9月1日、AIを活用した投資プラットフォーム「MOUM」を開始する。同プラットフォームは人工知能と投資家コミュニティを組み合わせ、世界中の投資家がリアルタイムで交流できる環境を提供するとともに、投資判断を支援する。 メリッツ証券のMOUMは全面的にクラウドインフラ上で運用され、韓国の金融会社として初めて100％クラウドベースの取引システムを導入することで、システムの安定性と拡張性を高める。また、米国のオンライン取引プラットフォームWebullが提供する金融特化型AIエンジン「Vega AI」を独占的に統合し、より迅速な投資分析を可能にする。同社の預託資産は、2024年11月の9,336億ウォンから2026年8月14日時点で30兆2,900億ウォンへと急増し、32倍に拡大した。同期間中、「Super365」オンライン専用口座の顧客数は2万5,000人から550,550人へ増加した。

建設株は8月に30％超上昇した。原子力発電所とAIデータセンターが、韓国の建設会社にとって新たな成長ドライバーとして浮上したためだ。KOSPI建設業種指数は同月に33.11％上昇し、韓国取引所の全業種の中で最高の上昇率を記録した。個別銘柄ではさらに急騰し、Kumho E&Cは79.35％、Daewoo E&Cは75.80％、GS E&Cは66.97％、Hyundai E&Cは57.77％、DL E&Cは35.49％上昇した。この上昇相場は、住宅開発ではなく、非住宅プロジェクトの受注拡大への期待によって牽引された。証券アナリストは建設会社の受注パイプラインがさらに拡大すると予測しており、投資家の注目が集まっている。 Daewoo E&CとGS E&C、原子力・データセンタープロジェクトを推進 Daewoo E&Cの今後の受注候補には、チェコのドゥコバニ原子力発電所、パプアニューギニアとモザンビークの液化天然ガス（LNG）プロジェクト、加徳島新空港プロジェクトが含まれる。同社はAIデータセンターを開発するため、全羅南道の長城郡および康津郡と覚書を締結した。 GS E&Cは、江原道東海市でA

CNBCとThe Informationによると、トランプ政権は、海外のデータセンターを介した中国AI企業による米国製の先端AIチップへのリモートアクセスを制限する新たな規則を策定している。ホワイトハウス高官のMichael Kratsios氏は7月、Moonshot AIがタイのデータセンターからNvidiaのGB300チップをレンタルしていると公に名指しした。ByteDance、Alibaba、Tencentも、マレーシア、タイ、シンガポールのクラウドサービスプロバイダーを通じて、同様の仕組みを利用していると報じられている。 提案されている規則は、現行の輸出管理制度の抜け穴に対処するものだ。現行制度は物理的なチップの移転に重点を置いている一方、計算資源のリモートレンタルは規制していない。2026年1月に米下院で可決されたRemote Access Security Act（RASA）は、規制対象ハードウェアへのリモートクラウドアクセスに対して米国が輸出管理を適用することを認め、クラウドサービスプロバイダーに顧客の本人確認（KYC）を義務付ける。

朝鮮日報のYouTubeチャンネル「マネーレクチャー」によると、明知大学のパク・ジョンホ特任教授は8月31日、米中の人工知能（AI）チップ競争が「実際の戦争」レベルにまで激化しており、この分野に流れ込む天文学的な投資が、人類の科学技術の発展を大幅に加速させるだろうと予測した。

Wiredによると、Metaは最近、KinovaやABBを含む複数のベンダーのロボットをテストしており、データセンターでの保守作業、たとえばサーバーの電源を入れ直したり、ネットワークケーブルを交換したりする作業を行わせている。同社は、AIインフラへの支出が加速する中、ロボットアームによって最終的に人間の作業員への依存を減らせるかどうかを評価している。 Metaのデータセンター作業員の一人は、成功すれば、ロボットによって一部の職員が担う業務の最大80％を代替できる可能性があると見積もっている。同社はまた、スタイラスに似たシンプルな装置をテストしており、この装置は遠隔操作で電源ボタンを押し、機器を再起動する。

The Energy Magによると、Northern Data AGとHIVE Digitalの子会社は、それぞれ2025年9月と2022年12月に、スウェーデン税務当局によるVATに関する判断の対象となった。Northern Dataについては総額4,800万ユーロの仕入税額控除を否認する提案がなされ、HIVEについては7,660万ユーロの納税義務が確定した。同当局は、特定のコンピューティング業務はVATの適用対象外である暗号資産マイニングに該当すると主張し、第三者にインフラサービスを提供していたという両社の主張を退けた。 両社は現在、こうした紛争への対応も背景に、AIおよびデータセンター事業への転換を進めている。HIVEは、スウェーデンでASICマイニングを段階的に縮小し、施設をGPUクラウドインフラへ転換する決定について、税務当局による執行措置と明確に関連付けた。Northern DataもRumbleによる買収に先立ち、同様の転換を開始しており、同社がマイニングからAIクラウド事業へ移行する中で、スウェーデンでのVAT調査も引き継がれた。