AI業界の発展と政策動向

テクノロジーアナリストでポッドキャスト司会者のドワルケシュ・パテル氏によると、バフェット流の投資家に支持されてきた伝統的なバリュー株は、グローバル資本がAIインフラへと急速に向かうなか、大幅な再評価に直面する可能性がある。主要なAI研究所がコンピューティング能力を拡大するにつれ、データセンター、半導体、エネルギー、ロボティクスに資金が急速に流入しており、マイクロソフト、アルファベット、アマゾン、メタを含む巨大時価総額のクラウド事業者が、増加する資金フローを取り込んでいる。 パテル氏は、割引率の上昇が、安定したキャッシュフローに基づくバリュエーションにとって最大の脅威になると警告している。より高いリターンが見込めるAIインフラ投資機会と競うために投資家の要求リターンが高まると、従来型企業の将来キャッシュフローの現在価値は大きく低下する。同氏は、市場が二極化する可能性を指摘している。AI株が幅広い指数を支えられるほど上昇する一方で、その他の大半の株式、とりわけ長期にわたり安定したキャッシュフローを生み出す企業は、大きな圧力にさらされる可能性がある。

月曜日、エヌビディアのジェンスン・フアンCEOは、米国全土でデータセンターを大規模に拡張することを支持し、AIブームが、製造業が何十年にもわたって海外へ移転してきた米国の「再工業化」に貢献していると述べた。フアン氏は、データセンターが税収や雇用創出など、地域社会に大きな経済的利益をもたらすという投資家ギャビン・ベイカー氏の主張に応じた。エヌビディア株は8月に8.4％上昇し、2か月連続の上昇に向かっている。 フアン氏は、開発事業者が地域社会と協力しなければならないと強調した。「開発事業者は地域社会と連携し、それぞれの地域で建設を進め、信頼を得て、地域に利益をもたらさなければならない」と同氏は述べた。この発言は、電力需要や水の使用、地域インフラへの懸念をめぐり、データセンター計画に対する草の根の反対運動が広がる中で出された。

Redditユーザーの検証によると、Claude Max 20xの週間利用枠はMax 5xの約2.25倍にとどまり、名称から示唆される4倍とは食い違っています。Anthropicの公式ドキュメントでは、5xおよび20xのティアは5時間の利用時間枠にのみ適用され、週間利用枠については明らかにされていません。 6月に提起された集団訴訟では、Anthropicが誤解を招くマーケティングを行ったと主張されており、Max 20xの合計利用量はProティアのわずか6～8倍、Max 5xは約3.5倍にすぎないとされています。この訴訟は現在も係属中で、虚偽広告の主張についてはまだ判断が下されていません。

BNB Chainの公式発表によると、同プラットフォームは8月、分散型金融（DeFi）、人工知能（AI）、現実世界資産（RWA）、決済、プライバシー、分散型物理インフラストラクチャ・ネットワーク（DePIN）など、複数の分野にわたる新たな分散型アプリケーションを発表しました。

8月26日の決算発表によると、エヌビディアの第2四半期売上高は前年同期比106％増の962億ドルとなり、ウォール街の予想である922億ドルを上回った。データセンター部門の売上高は117％増の890億ドルに急増した。Truistは、供給制約の可能性があるにもかかわらず、来年の売上高が100％増加する可能性があるとして、目標株価を307ドルから346ドルに引き上げた。 CrowdStrikeは、第2四半期の売上高が前年同期比26％増の14億7,000万ドルとなり、新規年間経常収益が3億3,280万ドルに達したと発表した。Argusは、AI主導のサイバーセキュリティ需要を理由に、目標株価を230ドルから425ドルに引き上げた。Salesforceは、第2四半期の売上高が10.8％増加し、純利益が87％増の35億3,000万ドルとなったと報告した。これは、同社のAgentforceプラットフォームの導入が好調に進んでいることを反映している。

米国のベンチャーキャピタル企業Dimensionは、中国のAI研究所や創業者を訪問して1週間にわたる調査を行った結果、中国のオープンウェイトモデルが米国のAI企業の生産チェーンに組み込まれていることが分かったと報告した。Dimensionはこのパターンを「太平洋をまたぐ双方向サイクル」と表現している。米国の研究所が最先端モデルを訓練し、中国の研究所がその能力を取り込んでオープンウェイト版をリリースする。その後、米国のアプリケーション企業が中国のモデルを利用してさらなる訓練を行い、米国企業向けの製品を構築するという流れだ。 しかし、利用規模が拡大する一方で、収益は比例して伸びていない。Dimensionは、「中国は西側諸国のワークロードを取り込んでいるが、その収益までは取り込んでいない」と指摘した。Fireworks、Baseten、Modalなどの米国の推論プラットフォームに加え、クラウドプロバイダーやAIアプリケーション企業が価値の大部分を獲得しているためだ。Dimensionは、米中のAIシステムを独立したものとして扱うことはますます難しくなっており、チップをめぐるハードウェアの分

Guru Clubによると、インドのNifty IT指数は8月31日に1.74％下落し、Salesforceにけん引されて前週金曜日に記録した3.5％の上昇の一部を失った。シティグループは、AIによるディスラプションと競争激化を背景に、ソフトウェアサービス企業が厳しい見通しに直面していると警告した。 「中期的には、AIの影響は現実のものだが、さまざまな要因によって導入のペースは異なる可能性がある」とアナリストのSurendra Goyal氏は報告書に記し、ITサービスセクターの見通しは「依然として厳しく、警戒が必要だ」と付け加えた。 Goyal氏は、ITサービスセクターのオーガニック売上高成長率は今後も1桁台前半にとどまると予想しており、激しい競争、AIによる生産性向上、低コスト地域での成長加速が重しになるとみている。

ウォール・ストリート・ジャーナルの報道によると、OpenAIは、データセンターのテナントになることを促すインセンティブとして、SoftBankの支援を受けるSB Energyから約55億ドル相当の新株予約権を受け取った。同社の計画するIPOを前に、SB Energyは今週中にIPO関連書類を提出する見込みで、早ければ来月にも上場する可能性があり、50億ドルから70億ドルの資金調達を目指している。IPOの草案書類によると、SoftBankとOpenAIはいずれも、同社のデータセンター3カ所のテナントになる予定だ。

WorkBuddyとTencent Hunyuanの公式発表によると、8月28日に開始されたHy4のプレビュー版では、開始から3日以内にAPI呼び出しが急増し、サーバーで待ち行列が発生しました。両者はHy4プレビューの推論クラスターを緊急拡張しており、需要に応じてリソースを動的に追加する予定です。 Hy4はTencentの新たなフラッグシップモデルで、総パラメータ数は770B、推論時のアクティブパラメータ数は49B、コンテキスト長は1Mです。WorkBuddyとCodeBuddyの無料トライアルは、9月30日午後11時59分まで延長されました。両者は、拡張後もピーク時の同時接続数には上限があり、混雑する時間帯には待ち行列が発生する可能性があると説明しています。

Beatingによると、OpenClawは本日バージョン2.0をリリースし、プロジェクト史上最大のアップデートとなりました。このリリースには933人の開発者が参加し、16,000件を超えるプルリクエストのマージに貢献しました。これは、プロジェクトの歴史上マージされた全PRのおよそ半数に相当します。今回のアップデートでは利用のハードルを下げることに重点が置かれており、既存のChatGPTやClaudeのサブスクリプション、APIキー、ローカルモデルを自動検出できるほか、リアルタイムコラボレーションとマルチユーザーのタスク管理に対応した、刷新されたブラウザーインターフェースも導入されています。

Foresight Newsによると、中国人民銀行の陸磊副総裁は、第15回中国決済・清算フォーラムで、AI主導の決済システムによって、消費者、金融機関、アルゴリズムシステムの間で責任の所在が曖昧になるリスクがあると述べた。陸氏は、現行の決済ガバナンスが人間による最終判断を前提としている一方、AIエージェントによって取引を自動化すると、説明責任の所在が不明確になる可能性があると指摘した。中国人民銀行は監督規則を策定しており、中国決済・清算協会に対して「自律エージェント決済業界自主規制規約」を発表するよう求めた。同規約は、各機関に安全基準を維持し、プロトコル互換性の枠組みを構築するよう義務付けている。

Guru Clubによると、Mango TVは8月31日、AI生成による神話ドラマシリーズ『後の西遊記』の放送を開始した。同シリーズは全30話で、各話の長さは40分。Mango TVでは午後6時に放送が始まり、その後、Hunan TVのゴールデンタイム枠で午後8時に放送された。 これは、AI生成の長編ドラマが中国の従来型テレビネットワークでゴールデンタイムに放送される初の事例となる。第1部の「花果山」編は全5話で構成されている。

The Informationによると、8月31日、OpenAIをはじめとする人工知能研究所は、AIエージェントの訓練や強化学習に利用するため、Mac miniとMac Studioを数万台購入した。報道によれば、OpenAIはさらに多くの台数を緊急に必要としているという。これとは別に、AnthropicはAmazon Web ServicesからMac miniをレンタルしており、Apple製ハードウェアの需要増加に備え、一部のスタートアップもMac専用のクラウドサービスを構築している。

fileAIによると、シンガポールを拠点とするエンタープライズAIスタートアップは8月31日、SMBC Asia Rising FundとSingtel Innov8から非公開額の出資を受けた。この資金調達により、日本での事業拡大を進めるとともに、金融サービス分野の顧客向け機能を強化する。fileAIはまた、エンタープライズワークフローにおける非構造化データのマッピング向けに設計されたAIネイティブツール「fileScout」を発表した。

Jin10によると、iFlytekは9月1日、エッジ上で動作する2つのSpark X2.5モデル（40億パラメータおよび17億パラメータ）をオープンソース化する予定です。両モデルは100万トークンのコンテキストウィンドウに対応し、エージェントシステム、数学、汎用推論の能力が強化されています。自動運転車、スマートハードウェア、IoTアプリケーションへの対応を想定しています。 また9月7日には、iFlytekはSpark X2.5（2930億パラメータ）のベースモデルを正式にリリースし、コード生成とエージェント機能をさらに強化する予定です。

ロイターによると、OpenAIは金曜日（8月28日）、6月にSpaceXが600億ドルで買収したコーディングツール「Cursor」へのAIモデルの提供を停止する計画を発表した。OpenAIは、マスク氏が率いる企業との過去の協業における問題や、契約違反の疑いを理由に挙げ、SpaceXがサービス規約を順守することを保証できないと説明した。同社は、2026年11月12日を提供停止日と定めた。 マスク氏は土曜日（8月29日）、X上で気にしていないと述べる一方、OpenAIの幹部は信頼できないと非難した。Cursorの共同創業者であるマイケル・トルエル氏は、同社が問題解決に向けてOpenAIと交渉していると明らかにした。一方、Anthropicの共同創業者であるトム・ブラウン氏は、Cursor上でClaudeモデルをサポートするため、計算資源を増強する計画を発表した。

モバイル・ペイメント・ネットワークによると、中国人民銀行の副総裁である陸磊氏は8月31日、インテリジェントエージェントによる決済において、消費者、金融機関、アルゴリズムシステムの間の責任の所在を曖昧にしてはならないと述べた。第15回中国決済・清算フォーラムで講演した陸氏は、決済の本質は資金の所有権の移転であり、予測可能な取引結果、明確な責任の所在、追跡可能な記録が必要だと強調した。また、大規模言語モデルや自律型エージェントには、予測不能な出力や透明性の欠如といった固有のリスクがあると指摘し、取引の意思決定権限をAIシステムに過度に委ねれば、金融取引への信頼が損なわれる可能性があると警告した。 プロトコルの非互換性の問題に対処するため、陸氏は、中国人民銀行が中国決済清算協会を指導し、幅広い業界関係者から意見を募ったうえで、「インテリジェントエージェント決済アプリケーションに関する自主規制規範」を策定・発表すると明らかにした。中国人民銀行は今後も、プロトコルと標準の調整を進めるとともに、イノベーションに伴うリスク管理の枠組みを強化し、中国のAIエージェント決済システムの国際競争力向上を図る

OpenAIによると、Codexのアクティブユーザー数は本日時点で2,500万人に達し、同プラットフォームでは有料ユーザーの利用枠が2日連続でリセットされた。これは、異常な利用状況の問題を受けて昨日リセットが行われたことに続くものだ。8月21日、OpenAIはCodexのアクティブユーザー数が2,000万人を突破したと発表しており、わずか10日間で500万人増加したことになる。

バイトダンス、アリババ、テンセントは、CNBCが8月19日に報じたところによると、タイ、マレーシア、日本にある第三国の商業データセンターを通じて、NVIDIAの規制対象となる演算能力を遠隔でレンタルしているとされる。情報筋の多くは匿名で、3社はいずれも事実関係を確認していないが、報道元は、これらの行為が現行法の下では密輸ではなく合法的な裁定取引に当たると明確に指摘している――チップは一度も国境を越えて移転されず、顧客が所有権を取得したこともなく、輸出管理の発動メカニズムは一度も作動していない。 中国3社がNVIDIAの演算能力を遠隔レンタル、行為は合法的な裁定取引 CNBCは2026年8月19日、バイトダンス、アリババ、テンセントが、タイ、マレーシア、日本にある商業データセンターから、遠隔レンタル方式でNVIDIAの演算能力を利用していると報じた。情報筋の多くは匿名で、関係企業はいずれも事実関係を確認していない。報道元は、これらの行為が現行の輸出管理規則に適合していると明確に指摘している――演算能力のレンタルは違法行為ではなく合法的な裁定取引であり、チップは一度も国境を越えて移転されず