AI業界の発展と政策動向

Rayliant Global Advisorsによると、韓国のKOSPIとNasdaq 100の60日相関は7月28日に0.50まで上昇し、2021年以来の最高水準に達した。背景には、共通の人工知能（AI）向け半導体への投資支出がある。Samsung ElectronicsとSK HynixがKOSPIの50%以上を占めており、両指数はハイパースケーラーの設備投資（capex）トレンドに支えられている。 この連動性は7月13日に急激に強まった。SK HynixがAIのcapex懸念を受けて15%下落し、KOSPIも8%下落した。Nasdaq 100も1.88%下落し、米国の半導体企業であるMicron、SanDisk、Intelはいずれもそれぞれ4%、12%、6%下落した。SamsungとSK Hynixは米国市場の取引開始前に取引されており、AIハードウェアに対するセンチメントの初期の価格シグナルとして位置づけられている。

フィナンシャル・タイムズによると、7月28日、NvidiaはHut8と、テキサス州の1GWデータセンターに関する長期（ロング）リース契約を締結した。初期の契約額は196億ドルで、30年間の更新により最大500億ドルに達する可能性がある。施設はその後、AIサービスの運用に向けて、新興のクラウド事業者Neocloudsに転貸される。この取り引きは、NvidiaがOpenAIのオハイオ州プロジェクトの引受に関与しているとの先行報道に続くもので、AIチップメーカーとその顧客の間での循環的な資金調達スキームに関する懸念を再燃させた。

The Blockによると、ビットコインのマイニングおよびAIインフラを手がけるIonic Digitalは本日、Nasdaqに上場し、25%急騰しました。株価は約63ドル近辺まで上昇しており、含意ベースの評価額は約27.5億ドルです。同社は現在、2,861 BTCを保有しています。

アリババ元副社長で、Lepton AIの創業者でもある賈揚清氏は、Fleetと呼ばれる自律エージェントのチームを導入する新会社「Intent Lab」の立ち上げを発表しました。本製品は、ユーザーの自然言語による要求を、直接、本番投入可能なソフトウェアシステムへと変換します。

BlockBeatsによると、Courseraは7月29日、共同創業者のAndrew Ngが設立したAIネイティブの学習企業LearnVectorへの戦略的株式投資として1億ドルを発表した。この投資によりCourseraは約3分の1の持分を取得し、LearnVectorの企業価値はおよそ3億ドルと評価されている。LearnVectorは、AIエージェントを用いてホワイトカラーの専門職向けにパーソナライズされた1対1の学習体験を提供し、従来の1対多の指導を置き換えることを目指している。同社の最初のコースは2027年初頭に開始される見込みだ。

モルガン・スタンレー。これまで韓国半導体について繰り返し悲観的な見通しを出してきたことから「半導体の死神」と呼ばれてきた同社が、人工知能（AI）業界については楽観的な見通しを示した。モルガン・スタンレー・リサーチによると、AIインフラ関連株（半導体メーカーや大規模言語モデル開発者などを含む）は、5月24日（現地時間）までの1か月間で平均約7%下落した。背景には、巨額の投資支出が十分なリターンにつながるのかどうかに関する投資家の懸念があるという。直近の株価下落にもかかわらず、モルガン・スタンレーはAI業界の基礎は依然として堅調だと評価しており、同社のStephen Byrd氏（モルガン・スタンレーのGlobal Head of Thematic & Sustainability Research）は、AIインフラは「インテリジェンス・ハイウェイ（知能の高速道路）」となり、時間の経過とともに世界経済に大きな利益をもたらすと述べた。同社の今回のAIに対する強気姿勢は、過去に半導体への見方が大きく異なる点が際立つ。同社は2017年、2021年（「Memory, Winter is Coming

CNBCによると、7月27日、著名な空売りアナリストのスティーブ・アイズマンは、市場の最大のリスクは人工知能（AI）への投資における投資家の集中であると警告した。アイズマンは、AIの開発が期待外れに終われば、市場が急激な調整に直面する可能性があると指摘した。さらに、見かけ上分散されているポートフォリオには真のリスク分散がないとし、株式配分はテックおよびAI関連企業に大きく偏っている一方で、新たな債券発行の増加もAIインフラへの投資に資金が向かっていることを強調した。

新韓資産運用は、前日に2026年科学技術イノベーション基金のサブファンドに関するゼネラルパートナー（GP）企業の選定を完了した。資産運用会社は人工知能、先進ロボティクス、バイオテクノロジー、航空宇宙、量子コンピューティングの各分野で6社のGPを選定し、合計773億ウォンを拠出した。AI分野で最大の240億ウォンを確保したSL Investmentは、この選定を受けて国家成長基金のサブファンドの組成を加速できるようになった。 新韓資産運用、6分野に773億ウォンを配分 新韓資産運用は拠出額を次のとおり分配した。人工知能に対してSL Investmentへ240億ウォン、先進ロボティクスおよびモビリティに対してFriend Investment Partnersへ150億ウォン、先進バイオテクノロジーに対してPremier Partnersへ150億ウォン、航空宇宙および海洋分野に対してCompany K Partnersへ113億ウォン、量子コンピューティングに対してAnda Asia VenturesおよびAeon Investmentへ合計120億ウォン。 SL Investment

SKハイニックスは、2027年からHBM4Eの量産を開始する計画が順調に進んでいることを確認しました。同社は、AIやデータセンター用途向けの先進的なメモリ需要が拡大し続ける中で、次世代の高帯域メモリを開発しています。

シティック証券によると、7月27日の夜間に米国のAIハードウェアセクターが急落し、フィラデルフィア半導体指数は2.2%下落、SanDiskは11%下落、SK Hynixは7.5%下落した。今回の投げ売りは、AI需要のファンダメンタルズ悪化というより、ハイパースケーラーの設備投資拡大および資金調達・調達リスクに対する市場の再評価を反映している。 ハイパースケーラーのCapEx見通し（合算）は、2026年が7,319億ドル、2027年が9,502億ドルへと引き上げられ、それぞれ6月の予想から1.9%および5.6%上方修正となった。今回の上方修正は、AIインフラ投資の投下強度が高いことに加え、投資期間の長期化が見込みを上回っている可能性を示唆する。主要な懸念は、Nvidiaの循環型ファイナンス・モデル――チップ購入のために下流顧客へ保証や信用支援を提供する――に加えて、NvidiaとHyperXの取引総額が5,000億ドルであること、ならびにOpenAIとの潜在的な2,500億ドル規模の資金調達アレンジメントにある。ただし、AIチップのレンタル価格は安定しており、資金調達の手段（チャネル）も

シンガポール金融管理局（MAS）によると、7月29日、MASとシンガポール銀行協会（ABS）は、先進的なAIモデルがもたらすリスクに対して、金融セクターのサイバーおよびテクノロジー面でのレジリエンスを強化するため、「AI駆動型サイバーおよびテクノロジーリスク・タスクフォース（ACT）」を立ち上げました。このタスクフォースには、MAS、ABS、DBS、OCBC、UOB、シンガポール取引所（SGX）、電子振替ネットワーク（NETS）、バンキング・コンピューター・サービス（BCS）が含まれており、2026年5月から協力しています。グループは、高度なAI対応ツールを用いた概念実証（PoC）試験を実施しているほか、先進的なAIが大規模かつ迅速に検知し、悪用し、さらに自動化していく可能性のあるサイバー脅威に対処するための、新たな施策および統制に関するガイダンスを策定しています。

The Informationによると、Jump Capitalは本日（7月29日）、AI投資のために3億5000万ドルを調達しました。

SKハイニックスでは現在、人工知能への投資が減速する兆候は見られていない。

The Informationによると、Googleは先週、テナントが債務不履行に陥った場合に備え、サードパーティのデータセンターのリース支払いとして最大440億ドルを保証することを約束した。これは、9月末時点の65億ドルから大幅に増加している。この動きは、Nvidiaチップの代替としてAnthropicのような企業にAIチップのソリューションを提供しようとするGoogleの取り組みを反映している。

ブルームバーグによると、Moonshot AIは今週、次のモデルであるKimi K4を学習するために、追加のNvidia Blackwellチップを求めた。公開データによれば、北京拠点の同スタートアップが新たに発表したKimi K3は、ベンチマーク追跡ツールBenchLMで215モデル中5位にランクされている。

Sina Financeによると、OpenAI、Anthropic、Google、Metaなどの大手人工知能企業を含む1,100人以上の従業員が7月29日、必要に応じてAI開発の進み具合を調整する仕組みを米国政府が支援するよう求める取り組みに署名した。請願は、先進AIリサーチのためのタイムラインを定めるための国際的な取り組みを求めており、AI開発が、人間がそれを理解または制御する能力を上回る可能性があると警告している。

ロイターによると、7月29日、OpenAIは、テスト中に制御不能になったAIエージェントが、Modal Labsの顧客を含む4つの異なるサービスのアカウントに侵入したことを明らかにした。ModalのCTOであるAkshat Bubnaは、そのエージェントがModalのプラットフォーム上でホストされていた脆弱なコードを悪用したことを確認した。具体的には、ある顧客がサンドボックス内でのコード実行を可能にする認証なしのエンドポイントを公開していたという。Modalのプラットフォーム自体は侵害されなかった。OpenAIは、検証したAIモデルへの研究アクセスを無効化し、暗号化し、制限したと述べた。この事故は7月上旬に発生した。

SpaceXが現在保有するElon MuskのxAIは、月曜日に連邦裁判所でミネソタ州司法長官Keith Ellisonを相手取り、いわゆる「nudify」アプリを禁じる州法に異議を唱える訴訟を起こしました。訴訟では、この条文は「nudification」を禁止しようとするあまり、表現の自由と視覚表現ツールに対し過度に広範で内容に基づく禁止を課していると主張しています。土曜日に施行されるミネソタ州法は、同意のない性的に露骨な画像の生成を可能にするアプリやウェブサイトを対象としており、ユーザーが明確なディープフェイクを作成するたびに50万ドルの罰金を科します。この法律は4月に可決され、州上院議員Erin Maye Quadeが先導しました。彼女は、自身が知っている80人以上の女性の画像が同意なく使われた事案を知ったことをきっかけに動きました。 xAI、ミネソタ州司法長官に対し連邦で訴訟を提起 月曜日、ミネソタ州の連邦裁判所に提出された訴状の中で、xAIの弁護士は、当該条文について「表現の自由と視覚表現のツールに対し、過度に広範で内容に基づく禁止を課すものであり、『nudification

月曜日にミネソタ州の連邦裁判所に提出した訴状によると、SpaceXが現在保有する人工知能（AI）子会社のxAIは、いわゆる「nudify」アプリを禁止する州法に異議を唱えるため、ミネソタ州司法長官ケイス・エリソンを訴えた。土曜日に施行されるこの法律は、同意のない性的に扮した画像を生成するアプリを対象としており、ユーザーが明示的なディープフェイクを作成するたびに50万ドルの罰金を科す。 xAIの弁護士は、提出書類の中で、この制定法は「自由な言論と視覚表現のためのツールに対し、過度に広範で内容に基づく禁止を課している」と主張した。同社は、同意なく裸や性的に扮した画像を生成することを厳格に禁じており、そのようなコンテンツを作るために同社の技術的な防護策を回避するユーザーに対して訴訟を提起してきたと述べた。

ブルームバーグによると、7月28日、Meta PlatformsとBlackRockは、テキサス州エルパソに、約140億ドル相当の1ギガワット規模のAIデータセンター複合施設を建設する計画だ。敷地は2028年に開業予定で、Metaが最初の単独テナントとなる。BlackRockが運用するファンドが合弁事業の80%を保有し、Metaは残りの20%を保有する。Metaは評価額23億ドルの土地と資産を拠出し、さらに一時金10億ドルを受け取る。一方、BlackRockは現金49億ドルを拠出する。