AI業界の発展と政策動向

SpaceX株はほぼ倍増する可能性がある。Oppenheimerが水曜日、目標株価を250ドルから280ドルへ引き上げ、99%の上昇余地を示した一方、SPCX株は1%下落して140.71ドルとなったためだ。同投資会社は、SpaceXのエヌビディアを活用したAI拡大がより大きな収益機会を開くと指摘。同社の垂直統合型プラットフォームは、独自データ、資本へのアクセス、エヌビディア製GPUを組み合わせており、主要な差別化要因となっている。OppenheimerはOutperform（アウトパフォーム）評価を維持し、強いAIコンピューティング需要を背景に、新しいエヌビディアRubinチップは1年で投資回収できる可能性があると指摘した。一方、SpaceXは2026年終了時までにコンピューティング容量を2 GW超へ拡大し、2027年終了時までに10 GWに近づける計画だ。 Oppenheimer、SpaceX株の目標株価を280ドルに引き上げ OppenheimerはSpaceXの目標株価を250ドルから280ドルへ引き上げ、現在の水準から99%の上昇余地を示し、Outperform（アウトパフォー

The Informationによると、メタの幹部であるMaher Saba氏とSantosh Janardhan氏は火曜日、従業員の貢献度を評価するために、AI導入ダッシュボードやトークン使用量の指標を利用しないことを明確にする社内メモを発表した。メモでは、現在コード変更の93%がAIエージェントの支援を受けていると記されていたが、AIの導入は「それ自体が最終的な目標ではない」と強調した。

Glassdoorの最新調査によると、保険金請求担当者が職場レビューでAIに言及した場合、否定的な評価の割合は98%に達し、全米の職種の中で最も高かった。全職種の従業員がAIに言及した場合、否定的な評価の割合は平均でわずか53%だった。Glassdoorのシニアエコノミスト、Chris Martin氏によると、詳しく調べた結果、請求担当者が最も頻繁に不満を訴えていたのは、管理職がミスの起こりやすいAIシステムを自分たちや顧客に押し付けていることだった。 保険金請求担当者のAIに対する否定的評価が98% Glassdoorの調査とBLSのデータによると、保険金請求担当者に関する主な定量指標は以下のとおり。 請求担当者がAIに言及した際の否定的な評価の割合：98%（全米の全職種で最高） 全職種の従業員がAIに言及した際の否定的な評価の割合：53%（平均値） 請求担当者の就業者数の減少（2025年5月から2026年5月）：21%（BLSは2024年、10年間でわずか5%減少すると予測） 請求担当者の求人減少率（新型コロナウイルス感染症の流行後のピークから）：55% 労働市場全体の求人減少率（

ブロードコムは、AnthropicやOpenAIなどの顧客からの需要加速を背景に、AI半導体収益が2027会計年度に約1,150億ドル、2028会計年度に2,300億ドルに達すると見込んでいると、CEOのHock Tan氏が同社の第3四半期決算説明会で述べた。カリフォルニア州パロアルトに拠点を置く半導体企業のブロードコムは、第3四半期のAIチップ売上高が3倍超の167億ドルとなり、合計売上高は86%増の295億9,000万ドルに達し、ウォール街の予想である293億6,000万ドルを上回ったと発表した。しかし、93%の成長を示唆するブロードコムの第4四半期売上高見通しは予想を下回り、水曜日深夜の時間外取引でAVGO株は1.3%下落した。今回の見通しは、エヌビディア以外でAIインフラブームの大きな恩恵を受ける企業としてのブロードコムの立場を浮き彫りにしている。同社のカスタムアクセラレーターは、独自チップを開発するAI企業による採用がますます進んでいる。 AnthropicとOpenAIがブロードコムのXPU導入計画をけん引 Tan氏によると、Anthropicは来年、ブロードコムにとって最

Snowflake Inc.（SNOW）は水曜日、会計年度第2四半期の決算を発表し、通期売上高見通しをウォール街の予想を上回る水準に引き上げた。クラウドデータプラットフォームを提供する同社は、企業向けソフトウェアの利用を引き続き押し上げている人工知能ツールへの需要加速の恩恵を受けた。7月に終了した第2四半期の製品売上高は前年同期比37%増の14.9億ドルとなり、アナリスト平均予想の14.8億ドルを上回った。同社は現在、2027年1月に終了する会計年度の通期製品売上高が約60.7億ドルに達すると予想しており、ウォール街の平均予想である60.1億ドルを上回っている。リリース後の時間外取引で株価は20%以上急騰し、決算発表前までの年初来39%の上昇にさらに拍車をかけた。 CoCo AI Assistant、第2四半期に企業アカウント2,000件を追加 Snowflakeの業績を支えた主な要因の一つは、クラウドエコシステム全体への人工知能機能の統合だった。第2四半期には、2,000を超える新規顧客アカウントが同社のAIコーディングアシスタントであるCoCoを導入し、同ツールを利用する企業アカウ

Netskopeは水曜日、会計年度第2四半期の業績を発表し、売上高は2億2,100万ドルとなった。これは前年同期の1億7,080万ドルから29%増加し、ウォール街の予想である2億1,420万ドルを上回った。サイバーセキュリティ企業である同社の調整後損失は1株当たり0.3ドルとなり、アナリスト予想の1株当たり0.07ドルの損失と比べて拡大した。これは、クラウドおよびAIセキュリティソリューションへの需要に支えられたものだ。カリフォルニア州サンタクララに拠点を置き、評価額57億ドルの同社は、2027会計年度の売上高見通しを8億8,800万～8億9,200万ドルに引き上げた。レンジの中間値はアナリストのコンセンサスである8億8,100万ドルを上回っており、企業がデータ、クラウドアプリケーション、ネットワーク、AIシステムを保護するためにNetskope Oneプラットフォームを採用する動きが強まっていることを示している。 Netskope、第2四半期売上高2億2,100万ドルを報告、アナリスト予想を上回る Netskopeの会計年度第2四半期の売上高は2億2,100万ドルに達し、前年同期の1

オッペンハイマーによると、9月2日、スペースXの株価目標は280ドルに引き上げられた。これは、現在の140.71ドルから99％の上昇余地を示しており、同社のエヌビディアを活用したAI拡大を根拠としている。リサーチ会社は、AIコンピューティング需要が旺盛な中、新しいエヌビディアのRubinチップは1年以内に投資を回収できる可能性があると述べた。 スペースXは、2026年末までにコンピューティング容量を2ギガワット超に拡大し、2027年末までに10ギガワット近くに到達する計画だ。Deepwaterは、スペースXがすでにエヌビディアの四半期売上高に約50億ドル、つまり5％近く寄与していると推定した。

BroadcomのCEOであるHock Tan氏は、同社の第3四半期決算説明会で、AI半導体の売上高は2026会計年度に見込まれる約580億ドルから増加し、2027会計年度には約1,150億ドル、2028会計年度には2,300億ドルに達すると予想していると述べた。パロアルトを拠点とするこの半導体大手の第3四半期のAIチップ売上高は、3倍超となる167億ドルに達した。Anthropicは2027年にBroadcom最大のXPU顧客になると予測されており、OpenAIは2028年にBroadcomの次世代Jalapeno XPUを5ギガワット超導入する可能性がある。

Snowflake Inc.（SNOW）の株価は、水曜日の時間外取引で23％超急騰した。同社のクラウドデータプラットフォームが予想を上回る2026年度第2四半期決算を発表し、通期見通しを引き上げたためだ。プロダクト売上高は前年同期比37％増の14.9億ドルに達し、アナリストのコンセンサス予想である14.8億ドルを上回った。同社は現在、通期のプロダクト売上高が約60.7億ドルに達すると予想しており、ウォール街の平均予想である60.1億ドルを上回っている。 価格変動の勢いを支えたのは、SnowflakeのAIコーディングアシスタント「CoCo」の急速な導入だった。当四半期には2,000を超える顧客アカウントが新たにこのツールを導入し、企業での利用アカウント総数は9,100に達した。CEOのスリダール・ラマスワミー氏は、CoCoおよび関連するAIサービスが「顧客に変革的な成果をもたらすと同時に、急速な導入、ユーザー数の増加、新たなワークロード、そしてプラットフォーム全体の利用を促進している」と述べた。

Alexandr Wang氏（メタの最高AI責任者）によると、メタは水曜日、OpenAIおよびAnthropicとの競争を目的に設計されたフラッグシップAIモデル、Muse Spark 1.3を発表した。このモデルはコーディングタスクにおいてOpenAIのGPT-5.6 Solを上回り、AnthropicのClaude Fable 5.1と同等の性能を示す。メタ・モデルAPIを通じて、開発者は前モデルと同じ料金で利用でき、近くInstagram、Facebook、メタAIにも統合される予定だ。Wang氏は、Muse Spark 1.3は動作に必要なトークン数が25％少なく、安全性を強化する機能も備えていると述べた。 META株は水曜日に2.5％上昇し、1日当たりの上昇率としては約1か月ぶりの大きさを記録した。今回のリリースは、AI能力の強化を目指すCEOのMark Zuckerberg氏の方針のもと、メタがAI部門をメタ・スーパーインテリジェンス・ラボへ再編したことに続くものだ。

グーグルは水曜日、6週間で3つ目となるFlashモデル「Gemini 3.8 Flash」を発表し、信頼できる政府および企業の顧客を対象とした新たなサイバーセキュリティモデルも同時に公開した。同日、バークシャー・ハサウェイのCEOであるグレッグ・アベル氏は、AlphabetのAI分野における立ち位置への信頼を公に示した。これらの動きは、グーグルがウォール街で10年以上ぶりとなる最長の月間連敗記録を経験した後に起きたものであり、AIモデル競争で同社が勢いを失い、著名な人材の退職が相次ぎ、DeepMind内部で大規模な再編が行われた厳しい夏に続くものでもある。 グーグル、Gemini 3.8 Flashとサイバーセキュリティモデルを発表 グーグルは水曜日、同社がGemini史上最高の推論・コーディングモデルと呼ぶ「Gemini 3.8 Flash」を発表した。同社によると、このモデルはコーディングとエージェント型タスクに重点を置いており、ソフトウェアエンジニアリングや複数段階のタスクにおいて、3.7 Flashから大幅に改善されている。グーグルのDeepMindでプロダクト管理担当シニアデ

CNBCによると、グーグルは水曜日、6週間で3つ目のFlashモデルとなる「Gemini 3.8 Flash」を発表した。価格は入力トークン100万個あたり75セント、出力トークン100万個あたり3.75ドル。同社はまた、政府機関や企業のセキュリティ防御担当者向けに、ソフトウェアの脆弱性を検出する新モデル「Gemini 3.8 Flash Cyber」も発表した。グーグルは、企業向けAI市場でOpenAIやAnthropicなどの競合他社と競う中、これらのモデルの競争力のある価格設定と、向上したコーディング性能を強調した。 また水曜日には、連邦判事が、グーグルに広告取引所AdXの売却を強制するよう求めた司法省の申し立てを退け、構造的な分割ではなく行動上の是正措置を選択した。この決定は、Chromeの強制的な事業売却を阻止した前回の判決に続く、Alphabetにとって新たな反トラスト法上の勝利となる。バークシャー・ハサウェイのCEOであるグレッグ・アベル氏も、同コングロマリットのポートフォリオ企業がグーグルのテクノロジーからどのような恩恵を受けているかを挙げ、AI分野におけるAlphab

中国のAIスタートアップMoonshot AIは、香港メディアが9月3日に引用した中国本土メディアLate Postの報道によると、香港証券取引所に非公開で新規株式公開（IPO）の申請を提出した。同社のIPO前評価額は500億米ドルに達している。市場アナリストは、同社の上場によって資本の流れが変わり、ZhipuやMinimaxなど、すでに香港で取引されている他のAI企業に圧力がかかる可能性があると指摘している。 申請報道後の競合企業の株価パフォーマンス すでに香港に上場している2社の中国AI企業は、Moonshot AIの申請報道を受けて下落した。Zhipuの株価は、午前9時30分の市場開始から15分以内に1.34％下落し、1,102香港ドルとなった。Minimaxは同じ時間帯に0.87％下落し、339.6香港ドルとなった。市場アナリストは、Moonshot AIの上場が投機的な資本流入を呼び込み、既存のAIセクター上場銘柄に競争圧力をもたらす可能性があると述べた。 よくある質問 Moonshot AIは香港でIPOを申請する前に、どのような評価額を達成したのか？ 香港メディアが引用し

報道によると、中国の人工知能スタートアップ企業Moonshot AIは本日（9月3日）、香港証券取引所に非公開でIPO申請書を提出し、香港での株式上場手続きを正式に開始した。Late Postを引用した報道によれば、同社の上場前評価額は500億ドルに達している。

シドニーを拠点とするAIインフラ企業のFirmusは9月3日、オーストラリアと米国を結ぶSUBCOの計画中の海底ケーブル「APX East」で、25年間にわたり最大150テラビット毎秒（Tbps）の容量を確保するため、約3億ドルを投資すると発表した。この契約により、FirmusはAIのトレーニングと推論に特化した太平洋横断接続を利用できる。APX Eastは2028年第4四半期にサービスを開始する見込みだ。

Beating AIによると、BaiduのBasic Model Unit（BMU）は、基盤モデルチームを強化するため、2人の主要研究者を迎え入れた。7月、BMU責任者のSun Tianxiang氏は、Wenxinの事前学習の取り組みを強化するため、北米のフロンティア研究所から研究者を採用した。これとは別に、DeepSeekの元研究者であるWei Haoran氏とそのチームがBaidu社内からBMUに加わり、Wenxinのマルチモーダルアルゴリズムを担当することになった。 Wei Haoran氏は、DeepSeek-OCRおよびDeepSeek-OCR 2の筆頭著者だった。Baiduが最近リリースしたUnlimited OCRは、OmniDocBench v1.6で93.92%を達成した。これは、DeepSeek-OCRのDeepEncoderを基盤とし、複数ページの文書を1回の処理で扱えるよう、注意機構を再設計したものである。

AI推論プラットフォームのfalによると、H3 Max Turboは今週リリースされ、元のH3 Maxが8月27日にリリースされてから1週間後の発表となった。最適化されたモデルは、5秒・768pの動画出力における生成レイテンシを3.49秒から1.40秒に短縮し、H3 Maxより約2.5倍高速になっている。品質指標は、元モデルの100%に対して97%へとわずかに低下したものの、falはプロンプト理解と美的品質はほぼ維持されているとしている。 Turboの価格は1秒あたり0.04ドルとなり、H3 Maxの1秒あたり0.08ドルの半額に引き下げられた。早期プロモーションにより価格はさらに1秒あたり0.01ドルとなり、動画1分の生成費用は約0.60ドルとなる。

連邦準備制度は9月2日に最新のベージュブックを発表した。報告書によると、8月24日時点の米国全体の経済活動は小幅な回復にとどまったものの、他の部門で需要が鈍化する中、データセンターおよびAI関連需要が製造業と非住宅建設業を重要な形で支えた。同日、PwCは『世界データセンター展望』を発表し、2050年までの世界のAIインフラへの累計資本支出が31.6兆ドルに達すると予測した。 連邦準備制度ベージュブック：AIデータセンターが製造業と非住宅建設業を支える重要な要因に 連邦準備制度が2026年9月2日に発表したベージュブックによると、8月24日時点の米国全体の経済活動は小幅な回復にとどまり、雇用は小幅に増加し、物価は緩やかに上昇した。企業は、エネルギーコストの上昇、政策の不確実性、国際紛争を主な圧力要因として挙げた。 こうした背景の中、ベージュブックは、AIが労働需要にプラスとマイナスの両面の影響を及ぼしていること、製造業がデータセンターおよび防衛関連の受注から恩恵を受けていること、非住宅建設業がデータセンター関連の活動にますます集中していることを特に指摘した。 シカゴ連銀関係者：データセン

Tencent Securityによると、Tencentは本日、WorkBuddy Finance Editionを正式にローンチし、銀行、保険会社、資産運用会社を含む金融機関に対して、投資リサーチ、コンプライアンス、顧客管理、信用デューデリジェンス、資産配分をカバーする構築済みの専門家システムとスキルマトリクスに加え、包括的な金融データソースとエンドツーエンドの安全なインフラを提供します。

テンセントは9月2日、WorkBuddyオープンプラットフォームを開始し、100社を超えるエコシステムパートナーを迎え入れるとともに、9種類のコラボレーションハードウェアデバイスを発表した。スマートハードウェア、業界アプリケーション、開発者という3つの層に、基盤となるエージェント機能を同時に開放した。テンセントは、これをスマートハードウェア、業界アプリケーション、開発者の3層を同時にカバーする中国初のAIエージェント・エコシステムと位置付けている。また、WorkBuddyの提供開始以来初めて、そのエコシステム戦略を公開した。 WorkBuddyオープンプラットフォーム始動：中国初の3層AIエージェント・エコシステム テンセントは2026年9月2日、open.WorkBuddy.cnでWorkBuddyオープンプラットフォームを正式に開始した。これは、2026年3月のWorkBuddy提供開始以来、初めて同サービスのエコシステム戦略を公開したものだ。テンセントは、このプラットフォームを、スマートハードウェア、業界アプリケーション、開発者の3層を同時にカバーする中国初のAIエージェント・エ