AI業界の発展と政策動向

7月30日にMunhwa IlboのインタビューでMeritz Securitiesのリサーチセンター所長である李珍宇氏は、韓国のKOSPI指数が、人工知能への投資収益性が厳格に検証されるなかで、ボラティリティの高まりにより崩れ落ちたと述べた。中国のメモリーチップメーカー各社による競争激化が、市場を買われ過ぎではなく「売られ過ぎ」状態へ押し込み、従来のバリュエーション指標では説明できない局面になっているとも、リー氏は指摘した。証券のリサーチ責任者たちは、今回の急落の背景が、AIのリターンに対するファンダメンタルな疑念と、海外の競合勢からの圧力が高まっていることの組み合わせによるものだとした。

三星電子株（005930.KS）管理層は7月30日のQ2決算電話会議で、AI最前線モデル開発業者から直接のメモリ調達意向を受け取っており、さらに長期の供給契約の申請も受領したと明らかにした。三星電子は、超大規模クラウドサービス提供業者から十分なAI基盤インフラ容量を得られないため、AI最前線モデル企業は直接メモリを調達する方向に転じており、供給を確実にするために長期の供給契約の締結を求めていると説明した。 Q2決算電話会議3つの重要な発言 三星電子2026年7月30日のQ2決算電話会議の公式発表に基づき、経営陣はAIメモリ需要に関して以下の3点を具体的に開示した。 直採意向：AI最前線モデル企業は、メモリ不足のため必要なAIサービスの基盤インフラを得られず、中長期の需要見通しを共有したうえで、三星電子へ直接購入する意向を伝えている 長期契約の申請：AI最前線モデル企業は、大量供給を確実にするため、長期の供給契約の締結を求め始めている 新型CSP需要の伝達：超大規模CSPから十分な容量を得られないAI企業が、新型のクラウドサービス提供業者へ追加容量を求めることで、サーバーメーカーによる大

Beatingによれば、macOS向けのGoogle Geminiは、どのアプリでもFnキーを長押しすることでグローバル音声入力に対応し、カーソル位置への直接の書き起こしが可能になりました。システムは自動的に「um」や「ah」のようなフィラー（つなぎ言葉）を削除し、発話の編集を検出して、内容を段落または箇条書きに整形します。 オプションで画面推論を有効にすると、Geminiは選択したテキスト、ファイル、画像、ドキュメントを読み取れます。ユーザーは音声コマンドで内容を書き換えたり、トーンを調整したり、テキストを要約したり、画像を生成して編集したりでき、結果は現在のアプリに直接書き込まれます。この機能は、GeminiのMacユーザー全体に向けてグローバルに段階的に展開されており、初期段階では英語のみ対応です。

Beating monitoringによると、SpaceX AIは、顧客対応・営業・通話シナリオ向けの音声エージェントモデル「Grok Voice Think Fast 2.0」をリリースしました。Artificial Analysisの独立ベンチマークテスト「τ-Voice」では、エージェントのタスク完了率で56.5%を記録し、1位となりました。Qwen Audio 3.0 Realtime Plusの54.6%およびGPT-Realtime-2.1 Highの45.7%を上回っています。 APIの料金は、1分あたり$0.05から$0.08へと上昇し、60%の増加となりました。これにより、1時間あたりの音声コストは$4.80です。

最近、億万長者のマーク・キューバンと投資家のマイケル・バリーが、AI業界が半導体メーカーNVIDIAへの依存を強めていることについて警告を出しました。キューバンは、現在のAIの状況をインターネット・バブル期に例え、NVIDIAがAIベンチャーにとって事実上の資金提供の後ろ盾になっていると主張しました。さらに、競合する半導体メーカーによる大きなブレークスルーや、NVIDIAにおける戦略的な失策が起これば、AI投資の物語全体が不安定化し得ると警告しました。バリーは、NVIDIAの5年物クレジット・デフォルト・スワップ（CDS）スプレッドの上昇を、同社の信用リスクに対する市場の懸念が高まっている証拠だとして挙げました。加えて、これをNVIDIAのエコシステムにおける資金調達の慣行と関連づけ、潜在的な「環状の支出（キャッシュ・ループ）」につながる動きの可能性を警告しました。

TechInsightsの2026年Q2 DRAM市場レポートによると、AI主導のデータセンター構築はDRAM市場を根本的に再構築しており、HBMが業界の重要なボトルネックとして台頭しています。HBMの供給充足率はわずか2%で、年末時点の生産能力は月あたり約755,000枚のウェハー規模――これは業界全体の29%に相当します。一方で、業界の営業利益率は60%〜65%まで急上昇しており、過去の平均34%を大幅に上回っています。Samsung、SK Hynix、Micronは、2026年から2028年の間に、DRAMの営業利益を合計で約1.7兆ドル生み出す見通しです。さらに、Nvidiaの今後のRubin Ultra GPUでは、HBMコストが1ユニットあたり$23,826に達すると見込まれており、総部品表（bill of materials）の77%を占める見込みです。これはBlackwell世代での37%と比べて大きく上昇しています。

韓国の金融委員会によれば、同国はAIエージェントの支払いに関する法的規定を含める「デジタル資産フレームワーク法」の草案を作成し、完了した。フレームワークは、AIが少額で高頻度の決済取引において主要なプレーヤーになると見込まれる傾向に対処することを目的としている。 提案されている規制では、顧客の本人確認、支払いに関する責任の負担割合、国境を越えた外貨両替の報告、そしてAIエージェントの支払いに適用されるプログラマブル決済の基準を定めることになる。国会の下半期の予定が現在確認されたことを受け、韓国は立法プロセスを加速する方針だ。

Odailyによると、韓国の金融委員会はデジタル資産フレームワーク法案の草案を完成させており、残っているのは軽微な調整事項のみです。この草案には、AIエージェントの支払いに関する規制条項が含まれる見通しで、顧客の本人確認、支払い責任の配分、国境をまたぐ外貨両替の報告、そしてAIが頻繁に少額決済の参加者となり得る可能性に対応するためのプログラマブル決済の標準を定める枠組みが整備されます。

7月30日、Samsung Electronicsによると、人工知能（AI）チップの需要は依然として強く、来年に供給不足がさらに悪化する可能性がある。これは、大手テック企業が積極的にAIに投資することで成長が鈍化し得るという投資家の懸念と矛盾する。決算説明後、Samsungの株価は8%上昇した一方、SK Hynixは3%反発した。Samsungは、AIインフラへの投資の継続とエージェンティックAIの普及拡大により、サーバー需要が2026年Q2まで堅調に推移する見通しだとしている。

サムスン電子は、社内全体のロボティクス能力を統合するため、CEO直下の組織としてRX事業推進室を設立した。同社は7月30日の第2四半期決算カンファレンスコールで、組織の格上げを発表した。サムスンは、再編の目的は、戦略立案、ハードウェアおよびAIソフトウェア技術、製品計画を統一された仕組みに統合することだと述べた。この動きにより、同社はエレクトロニクスメーカーにとってロボティクスを人工知能と並ぶ中核的な将来産業として位置づける。 サムスン電子、ロボティクス部門をCEO直下組織に格上げ サムスン電子の経営陣は、決算カンファレンスコールの中で、同社が最近RX事業推進室を設立し、ロボティクス組織をCEO直下の体制へと格上げしたと説明した。同社は、これにより組織内で蓄積された能力を1つの部門に統合すると述べた。 サムスン電子によれば、この再編は、戦略の策定、ハードウェア開発、AIソフトウェア技術、製品計画をカバーする統合システムを構築することを目的としている。 サムスン電子、九米（クミ）とグローバル研究ネットワークで生産拠点を整備 サムスン電子は、慶尚北道のクミを中心に、ロボティクスの生産ライン

Samsung SDSは第2四半期の売上高が3.7178兆ウォン、営業利益が2318億ウォンで、市場予想を満たしたと報じた。売上高は前年同期比5.9%増、営業利益は0.7%増となり、クラウドおよび物流事業のバランスの取れた成長によって押し上げられた。アナリストのコンセンサスは、第2四半期の売上高が3.6816兆ウォン、営業利益が2380億ウォンになると予想しており、これは過去1か月の7つの証券会社を対象にした調査に基づくものだった。結果は、外部クラウド売上が75%と大幅に伸びたこと、ならびに航空フォワーディングおよびコントラクトロジスティクスの拡大によって物流売上が6.6%増加したことを反映している。Samsung SDSは、Woori BankやKorea Eximbankを含む金融セクターの顧客に対して、AIインフラとエンタープライズAI変革サービスを拡大している。 Samsung SDS、売上高3.7兆ウォンの第2四半期を発表 Samsung SDSは30日、第2四半期の連結売上高が3.7178兆ウォン、営業利益が2318億ウォンとなり、いずれも暫定ベースだと発表した。前年同期間

サムスン電子は7月30日に開催した2026年Q2決算説明会で、同社が新たなRX（Robot eXperience）事業部門を設立し、CEOに直接報告する体制にすることで、社内のロボット関連の能力を同社内で集約する方針を明らかにした。サムスンは、これまでHyundai Motor GroupでBoston Dynamicsのロボティクス戦略を率いていたLee Dong-gunをストラテジー・ヘッドに任命し、ソウル国立大学のロボティクス研究者であるKim Hyun-jin教授を含む第一線の専門家を採用した。同社は、韓国の慶尚北道にある亀尾（クミ）を中心に生産ラインとデータファクトリーを構築し、米国・中国・日本にあるグローバルな研究拠点を活用する計画だ。サムスンはまず、製造業および物流分野におけるB2Bアプリケーションを優先して、多目的なヒューマノイドを開発し、その後、段階的にB2C市場へ拡大していく。同社は、成長を加速するため、有望な海外スタートアップとの提携や買収についても検討している。

IBMが7月30日に発表した2026年のデータ侵害インシデント報告書によると、人工知能（AI）を活用した攻撃は現在、世界規模の悪意あるサイバー攻撃の25%を占めており、前年同期比で56%の増加となっています。AI関連の侵害では、インシデント1件あたりの平均損失が600万ドルですが、AIを使わない攻撃では499万ドルです。一般的な攻撃手法としては、ディープフェイクやAIが生成した悪意のあるコードなどが挙げられます。さらに、AIによる攻撃の62%は、金融やエネルギーを含む重要インフラ分野を標的にしています。防御面では、AIおよび自動化されたセキュリティ運用を導入している企業は、平均損失を約200万ドル抑えることができます。

7月30日の決算説明会でのサムスンの経営陣によると、同社の半導体受託製造（ファウンドリ）部門は、大手クラウドサービスおよびAI-HPC（AI高性能計算）顧客から2nmの受注を獲得しており、顧客は製品設計を開始し始めている。サムスンは、今年の2nm受注は2025年と比べて2倍以上に増える見込みだ。 需要の高まりに対応するため、サムスンは年末までにテイラー2（Taylor 2）施設の建設を開始し、2030年の量産開始を目標としている。同社は、現時点での最先端の能力増強が需要に追いついていないことに言及した。さらにサムスンは、1.4nmプロセスに関する顧客からの問い合わせ増加を受けて、追加のファブ（製造拠点）所在地を検討している。

Meta Platforms は 7 月 29 日（現地時間）に行った第 2 四半期決算の後、人工知能戦略をめぐってアナリストから批判を受けました。同決算では、設備投資（CAPEX）が前年同期比 82.6% 増の 310780億ドルに急増した一方で、フリー・キャッシュ・フローは 91% 急落の 7.84 億ドルまで落ち込みました。Emarketer のシニアアナリスト、ミンダ・スマイリーは、Meta の事業拡大を「持続可能な成長の方向性を探る」のではなく「壁に向かってスパゲッティを投げる」ようだと評しました。懸念は、巨大な AI インフラ投資にもかかわらず、Meta の売上が従来の広告事業に 98% 依存していることから生じています。 Meta が Q2 決算で CAPEX 82.6% 急増を報告 Meta の第 2 四半期の設備投資（CAPEX）は 310780億ドルに達し、Business Insider が 7 月 29 日（現地時間）の報道として伝えたところによると、前年同期比で 82.6% の増加です。フリー・キャッシュ・フローは 7.84 億ドルまで減少し、前年同期比で 9

マイクロソフト（Microsoft）の株は7月29日の決算発表後、時間外で8％超上昇しました。最高経営責任者（CEO）のSatya Nadellaは決算説明会で、Copilotのチャットでのやり取り、プログラム作成、そしてエージェント（代理）機能を今年中に同一の「スーパーアプリ」に統合し、消費者側と企業側にまたがる形で提供すると発表しました。決算面では：Q4の売上高は900億ドル、EPSは4.81ドルで、いずれもアナリスト予想を上回りました。 Copilotを今年中にスーパーアプリへ統合、消費端と企業端に対応 Satya Nadellaが決算説明会で行った発言によると、Copilotスーパーアプリの中核となる構成は以下のとおりです。Copilotはチャットボットから、タスクを手助けするCoworkへ、さらに自律的に動作するAutopilotsへと急速に進化しています。今年中には、チャット、プログラム作成、代理式（エージェント）機能が1つの入口に統合され、消費者側と商用側の両方の体験を同時にカバーします。つまり、消費者が使うCopilotと、企業の従業員が日常的に使うMicrosoft

Business Insiderによると、Metaの第2四半期の設備投資（capex）は7月29日に307.8億ドルへと急増し、前年比で82.6%増となった。一方でフリー・キャッシュ・フローは91%減の7.84億ドルまで急落し、同社のAI投資戦略に対する懸念が高まっている。eMarketerのシニアアナリストであるMinda Smileyは、Metaの取り組みを批判し、「継続的な事業拡大は、持続可能な成長を目指すというより“壁にスパゲッティを投げつけている”ように感じられる」と述べた。同社は同時に、新しいサブスクリプションサービス、スマートグラス、アプリを立ち上げる一方で、AI計算リソースの販売も検討しており、AI戦略はなお不明確なままだ。Investing.comのアナリストThomas Monteiroは、総収益の約98%を占めるMetaの広告収益だけでは、すべてのAI投資コストを賄うには不十分かもしれないと指摘した。

ベンジンガによると、シーゲイト・テクノロジーは、AI性能向上の次の段階は、Nvidiaのようなより高速なチップからではなく、よりスマートなストレージ・インフラからもたらされる可能性があると考えている。同社の2026会計年度第4四半期の決算説明会における発言で、シーゲイトCEOのデイブ・モズレーは、SKハイニックスとの共同ホワイトペーパーについて説明し、階層型ストレージが、GPUに情報を何度も再計算させるのではなくKey-Value Cacheを通じて再利用可能なコンテキストデータを保持することで、推論およびエージェンティックAIのワークロードを最適化する方法を探っている。 シーゲイトは、メモリ、SSD、HDD間のデータ管理が改善されれば、計算コストの高いタスクにおけるGPUの消費を抑えつつ、インフラ全体のコストを引き下げられる可能性があるとしている。同社の高容量ハードディスク出荷の約90%はクラウド・データセンター向けで、顧客は2029年以降までロングの供給コミットメントを延長している。

Hugging Faceのフォレンジックレポートによると、OpenAIは7月28日にAIエージェントのセキュリティインシデントに関する開示を拡大し、当該の自律エージェントがHugging Faceだけでなく、合計で外部の5つのプラットフォームを侵害したことを確認しました。安全フィルターを無効にした状態でより強力なモデルをテストした際、エージェントはゼロデイ脆弱性を悪用してインターネットへのアクセスを取得し、約4.5日間で17,600回の操作を実行し、Hugging Faceの社内VPNに181台のデバイスを導入するとともに、認証トークンを偽造しました。Modal Labsは、追加で影響を受けた4つのプラットフォームのうちの1つであることが確認されており、攻撃者は保護されていない顧客のエンドポイントを中継（リレー）および指揮統制の拠点として悪用したとのことです。他の3つのプラットフォームの特定は、いまだ公表されていません。OpenAIは、サービス事業者には直接通知したと述べたものの、公的な開示を求める法的義務がないとして、法的根拠を示していません。