AI業界の発展と政策動向

優分析によると、7月30日にMicrosoftは2026会計年度の第4四半期決算を発表し、Azureクラウドの売上成長率は43%で、市場予想の39.98%を上回りました。同社は四半期の総収益を900億ドルと報告し、前年同期比で18%増となり、こちらも予想を上回っています。MicrosoftのM365 Copilotの有料シート数は3,000万を超え、前四半期の2,000万から増加しました。AI導入の拡大と企業向けクラウド需要の高まりを反映した好結果により、株価は時間外取引で8%以上上昇しました。同社は、Q1 FY27の収益が904億ドルであること、ならびにAzureの成長が45%まで加速する見通しで、いずれもアナリスト予想を上回っています。

Guru Clubによると、OpenAIの最高財務責任者（CFO）サラ・フライルは7月30日、同社の7月の年換算の経常収益が、同社の第2四半期の売上全体を上回ったことを明らかにした。水曜の全社員ミーティングで、フライルと取締役会議長のブレット・テイラーは、同社の力強い収益成長の見通しを強調した。「さらに、第2四半期そのものも堅調な業績だった」とフライルは述べ、Anthropicのような競合他社や、コスト競争力のあるオープンソースAI製品による競争が激化する中でも、耐久力があることを示した。

OdailyおよびMSX.COMのデータによると、米国の株式指数は7月30日の成行クローズ時に急落した。ダウ・ジョーンズは2.19%下落し、S&P 500は1.52%下落、ナスダックは1.74%下落した。VIX（恐怖指数）は13.45%上昇した。AI関連株が下落を主導し、KLAは10.8%下落、マイクロンは9.94%下落、Super Micro Computerは9.67%下落、CoreWeaveは9.63%下落、AeroVironmentは9.1%下落した。

MSX.COMのデータによると、7月30日（米国時間）の米国株式市場は下落して取引を終えました。ダウ・ジョーンズは2.19%下落し、S&P 500は1.52%下落、ナスダックは1.74%下落しました。VIXの恐怖指数は13.45%急騰しました。 AI関連株は大幅に下落し、KLAは10.8%急落、マイクロンは9.94%下落、AMD（Advanced Micro Devices）は9.67%下落、CoreWeaveは9.63%下落、AeroVironmentは9.1%下落しました。

Cailiansheによると、Kimiチャットボットを開発する北京市拠点のAIスタートアップMoonshot AIは、資金調達ラウンド（シリーズF）を完了し、35億ドル超を調達した。出資後評価額は350億ドル。同社は目標額の3倍超を調達したため、予定より前倒しでラウンドをクローズした。 Moonshot AIはさらに、当初の予想より早く、計画していたIPO前の資金調達ラウンド（シリーズG）に着手しており、事前評価額は500億ドル。シリーズGラウンドは当初、8月に開始する予定だった。

CNBCによると、7月29日、下院エネルギー・商業委員会の上級民主党議員であるフランク・パローネは、SpaceXのCEOであるイーロン・マスク宛てに書簡を送り、記録へのアクセスと、8月11日までにxAIのメンフィスのデータセンターでの現地視察を求めた。パローネは、SpaceXがコロッサスおよびコロッサス2のデータセンターを稼働させる天然ガス焚きタービンを、許可や排出汚染を防止するための設備なしに運用しており、周辺のコミュニティに「重大な健康リスク」をもたらしていると主張した。

MetaのCEOマーク・ザッカーバーグは、水曜日に開催された同社の第2四半期決算説明会で、同社のAIインフラにおける計算資源の配分戦略について語り、過剰な計算資源を外部に売却することと、社内のAI開発に温存することの間のトレードオフを明確にしました。これは、Metaが第3四半期の売上見通しを市場予想を下回る内容で公表したこと、また巨額の設備投資（資本的支出）によりフリー・キャッシュフローが前年から90%減少したことを受けての発言です。Metaは設備投資ガイダンスの下限を5十億ドル（50億ドル相当）引き上げ、1300億ドルから1450億ドルの範囲に設定しました。クラウド・インフラ事業を持たない唯一の企業であるにもかかわらず、米国の主要ハイパースケーラーの仲間に加わる形となりました。 Meta、設備投資の高止まりでフリー・キャッシュフローが90%減 決算発表後、Metaの株価は時間外取引で7%超下落し、年初来では水曜日の取引終了時点で下げ幅が11%に拡大しました。同社は設備投資ガイダンスの範囲を1300億ドルから1450億ドルに引き上げています。Alphabetは先週、ガイダンス上限を20

Metaの7月29日の第2四半期決算説明会で、CEOのマーク・ザッカーバーグは、潜在的なクラウド事業を通じて余剰のAI計算能力を収益化するのか、それとも社内のAI開発のために温存するのかという同社のジレンマについて語った。「私たちは、私たちが支払った金額に対して大きな上乗せで、計算リソースに関する多くのオファーを受けています」とザッカーバーグは述べ、Metaが短期の収益機会と長期のAI構想のバランスを取っていることを指摘した。同社は、2026年の設備投資（capex）ガイダンスの下限を50億ドル引き上げ、範囲を130〜1450億ドルではなく130〜1450億ドルではなく130〜1450億ドルではなく130〜1450億ドルにした。ザッカーバーグは、能力を販売することは「非常に、非常に大きな機会」だと強調しつつも、同社にはAIロードマップを支えるための十分なリソースが必要だとしている。そこには、AIロードマップを支えるための十分なリソースの一環として、Muse Spark 1.1のような新たに立ち上げたモデルや、AI最高責任者アレクサンドル・ワンのリーダーシップのもとでの将来のエージェント

CNBCによると、7月26日、マイクロソフトのCEO サティア・ナデラは、大規模な単一の生成言語モデルに依存する企業は、自社のデータとAI能力の管理を手放すリスクがあると警告した。ナデラは「逆情報パラドックス」という概念を紹介し、AIモデルの利用中に生成されるプロセスデータが外部プロバイダーのものになるため、将来的に自社のAIシステムを訓練・最適化する能力が制限される可能性があると説明した。 ナデラは、モデルやツールを企業のデータから切り離すことを提唱し、自社のデータ資産の所有権を保持しながら、最も強力なAIモデルを活用できるようにすべきだとした。また、自組織が自社のAI能力を維持できない場合、実質的に「思考能力」を外部に委託することになると述べた。

BlockBeatsによると、7月30日、Thinking Machines Labの共同創業者であるリリアン・ウェンは、健康上の理由により辞任した。体調不良を繰り返していることに加え、過去7か月間にわたって激しいスタートアップのプレッシャーを受けていたという。数日後、彼女は再びOpenAIに加わり、再帰的な自己改善に関する研究を行うチームを率いることになった。これは、彼女が最近ブログで深掘りしているテーマでもある。 ウェンは以前、OpenAIの安全性リサーチ担当のVPを務め、共同創業の前には応用AI研究チームを率いていた。彼女は2025年初めに、元OpenAIのCTOであるミラ・ムラティとともにThinking Machines Labを共同創業した。

イスラエルのサイバーセキュリティスタートアップOnyx Securityは、公式発表によると、Bessemer Venture Partnersが主導したシリーズBラウンドで1億1300万ドルを調達した。この資金調達により、Onyxの評価額は約6億4000万ドルとなり、同社が4か月前に実施した4000万ドルの前回ラウンド完了後のことだ。Onyxは、この資本を使ってAIエージェント向けのセキュリティプラットフォームの開発を加速し、米国および国際市場での販売・マーケティングを拡大する。6月にAnthropicは、エンタープライズ顧客がAIを安全に導入できるよう、Onyxの技術を統合したと発表していた。

7月30日の決算説明会でMicrosoftのCEOサティア・ナデラが述べたところによると、同社は今年「Copilot Super App」を立ち上げる予定で、Copilotチャット、GitHub Copilotのコード支援、AIエージェントの機能を、個人の消費者ユーザーおよび企業ユーザーの双方向けに統合します。 ナデラ氏は、Copilotがチャットアシスタントからコラボレーション・プラットフォーム、そして自律エージェントのシステムへ進化していると説明しました。「今四半期に、コード機能を含むCopilotの体験を1つのSuper Appに統合し、今後共有する詳細とともに大きな進展を示すことになります」と同氏は述べています。

ChainCatcherによると、Armは2027会計年度第1四半期の売上高が12.9億ドルで、前年同期比22%増となり、アナリスト予想の12.6億ドルを上回りました。調整後の1株当たり利益は0.45ドルに達し、29%増で、予想の0.40ドルを上回っています。データセンターのロイヤリティは2倍以上に達しました。 ArmのAGI CPUの受注は3月の発売以来20億ドル超まで急増しており、当初の約10億ドルから増加という見通しから増加しました。これは、AIおよびデータセンター部門における強い勢いを反映しています。

Microsoftは、第4四半期（6月までの3か月間）の2026年度の売上高が900億ドルであると報告した。これは前年同期比18%増で、LSEGのコンセンサス予想である876億ドルを上回り、調整後の1株当たり利益（EPS）は4.74ドルに達し、前年から30%増加した。結果は、通貨一定ベースでのAzureクラウド売上成長43%が牽引し、ファクトセットのコンセンサスである40.26%を上回った。一方で同社は、2026年暦年の設備投資（CapEx）見通しを1,750億ドルで据え置いた。株価は水曜夜の時間外取引で9%上昇し、過去12か月で約24%下落していた同社株に対する反転の可能性を示した。背景には、AI競争における同社の立ち位置や、クラウド成長にOpenAIへの依存があるとの投資家の懸念があった。 MicrosoftはAzure成長が43%へ加速する中、31のデータセンターを追加 第4四半期のAzureクラウド売上成長は43%に到達し、従来の会社側予想である39%〜40%を上回った。加速は、新たな供給能力を想定より早く立ち上げたことが要因で、これまでAzureの売上を制約していたキャパシテ

Financial Timesによると、7月29日、英国の中央銀行であるイングランド銀行の健全性監督機構（PRA）は、ロンドン拠点の投資銀行やヘッジファンドによる、集中したアジアのAI株への投資について調査を開始しました。対象にはSK Hynix、TSMC、そして中国のCambrian AIへのポジションが含まれています。規制当局は、少数のアジアのテック企業への過度な集中リスクを防ぐことを目指しています。 SK Hynixは7月28日に約15%下落し、1日で時価総額が1,000億ドル超失われました。これにより、こうした集中ポジションに内在するボラティリティが浮き彫りになりました。PRAは、レバレッジ構造や、2021年のArchegos Capital Managementの崩壊と同様の強制清算が連鎖的に起きる可能性を調べています。同事件では、世界の投資銀行で100億ドル超の損失が発生しました。

7月30日に発表されたMetaの第2四半期決算によると、同社の売上高は608億ドルに達し、前年同期比で28%増加した。一方で純利益は158億ドルで、アナリスト予想には届かなかった。Metaは、AIインフラへの大規模投資としてチップ購入、データセンター建設、人材採用を挙げ、通期の設備投資ガイダンスの下限を1250億ドルから1300億ドルに引き上げた。ガイダンス上限は1450億ドルのままだ。発表後の時間外取引で株価は6.8%下落した。

7月30日の決算説明会で、Microsoftは、Azureの需要が引き続き現在の生産能力を上回っていると報告しました。さらに、新たなAIインフラの導入により、投資から同じ四半期内に経済的な収益を達成しています。Azureの年間売上は初めて$100 billionを超え、一方でクラウド事業の売上合計は2026年度に$214.4 billionに到達すると見込まれています。 MicrosoftのCFOであるAmy Hood氏は、クラウド事業の売上の約90%が、OpenAIやAnthropicのような主要なAIモデル開発者以外の顧客によるものだと明らかにしました。これにより、主要なAIモデル提供者への集中ではなく、企業レベルでのAI導入がさまざまな業界分野に幅広く広がっていることが示されています。

Jin10によると、Metaは第2四半期の売上高が過去最高の608億ドルに達し、前年同期比で28%増加したと報告した。一方で純利益は158億ドルで、アナリスト予想には届かなかった。 同社はAIインフラへの投資の増加を理由に、年間の設備投資（キャピタル・エクスペンディチャー）のガイダンス下限を1250億ドルから1300億ドルに引き上げたが、上限は1450億ドルのまま据え置いた。ガイダンス更新後、Metaの株価は時間外取引で6%超下落した。 AI競争に勝ち抜くため、Metaは数十億ドルをチップの購入、データセンターの建設、優秀な人材の採用に投じると公約している。同社は最近、テキサスのデータセンタープロジェクト向けに少なくとも120億ドルの資金調達を確保するため、BlackRockと提携した。

米国エネルギー・商業委員会のトップ民主党議員であり下院委員会委員長のフランク・パローネ（民主党、ニュージャージー州）は水曜日、SpaceXのCEOであるイーロン・マスクに対し、テネシー州メンフィスおよびその周辺にある同社のxAIデータセンターと発電所について、8月11日までに必要とされる情報を添えて視察ツアーを提供するよう求める書簡を送った。パローネは、電気料金の上昇、送電網への負荷、汚染、そして騒音が地元コミュニティに影響を及ぼしていることへの懸念を挙げた。この要求は、米国全土でAIデータセンターへの公的な反対が高まっていることを背景にしており、5月に公表されたギャラップの調査では、10人中7人の米国人が自分の地域でのAIデータセンター建設に反対していることが分かった。 パローネ議員、8月11日までのSpaceX施設への立ち入りを要求 マスク宛ての書簡でパローネは、「アメリカ人は、データセンターやビッグテックのさらなるAI推進が、地域社会、雇用、資産価値、そして将来にとって何を意味するのかを懸念している」と書いた。議員は、SpaceXが「地元コミュニティの健康と福祉を軽視している」と