AI業界の発展と政策動向

The Informationとロイターによると、エヌビディアとパランティアは最近、データセキュリティと知的財産の取り扱いをめぐる懸念から、AnthropicのClaudeモデルの利用を制限している。エヌビディアはClaudeの利用を機密性の低い業務に限定している一方、パランティアは、自社システムを通じて送信された専有情報について、Anthropicがいかなるデータも保持しないことを保証するよう求めている。 Anthropicは、高度な攻撃や不正利用を調査するため、一部のユーザーログを最長30日間保持する運用を導入した。これを受け、企業顧客は、同プラットフォームを通じて極めて機密性の高い資料を処理する前に、より強固な契約上の保護を求めている。

デベロッパーの調査結果によると、AnthropicはひそかにClaude Opus 5.2モデルのグレーボックステストを開始したという。デベロッパーは、Claude Codeのリクエストヘッダーを確認した際、インターフェースには依然としてOpus 5と表示されているにもかかわらず、バックエンドのモデルスラッグがOpus 5.2を指していることから、この新バージョンを発見した。このモデルでは、応答速度の向上、より簡潔な出力、複雑で長文のタスクに対応する自律能力の強化が見られる。以前のバージョンではユーザーが「continue」コマンドを入力する必要があったのに対し、Opus 5.2は複数段階のコーディングタスクを独立して実行し、完了するまでコードの反復と改良を続けると報告されている。 出回ったAnthropic社内のリスク報告書によると、同社は複数のモデルを並行して開発しており、その中には現在組織内で広範に使用されている未発表の「Model 2」も含まれている。Model 2はAIリサーチのベンチマークであるCoBench v2で62.8%を達成し、Mythos 5より12.5ポイント高

CNBCによると、昨日（9月14日）、Samsung、Somerset Capital Partners、EQT Scaleup Europe Fund、Innovation Industriesは、2024年に設立されたオランダのAIチップスタートアップ、EuclydのシリーズA資金調達ラウンドに2億3,100万ドルを出資した。Euclydは、エヌビディアに代わる選択肢への支持が高まる中、データセンターでのAI推論向けに設計されたプロセッサとメモリアーキテクチャを開発している。同社は2028年に物理的なチップシステムの展開を開始し、企業顧客向けにハードウェアとラックシステムを販売する計画だ。

AIインタラクティブコンテンツのスタートアップであるFlamによると、同社は9月15日、QED Investorsが主導したシリーズBラウンドで4,000万ドルを調達した。Claypond Capital、Australian Gulf Capital、SRK Family Office、Martin Chavez、Olivier Pomelに加え、既存投資家のRTP GlobalとDovetailもこのラウンドに参加した。今回の資金調達は、研究開発、製品拡充、グローバルなエンタープライズ営業を支援する。Flamは、直近6四半期で、グーグル、State Farm、Diageoを含む100社以上のエンタープライズ顧客を新たに獲得したと述べた。同プラットフォームにより、企業は製品の可視化、ブランドストーリーテリング、顧客エンゲージメント向けに、インタラクティブ動画、3Dコンテンツ、AIアバターを作成できる。

映画『マネー・ショート 華麗なる大逆転』の実在モデルとして知られる投資家のMichael Burryは、最近のブログ投稿で、米ドルのショートと高級ボルドーワインへの投資を推奨した。Burryは、近い将来、人工知能（AI）と量子コンピューティングがデジタル資産を脅かすと警告し、「暗号資産だけでなく、銀行口座、投資口座、年金、健康保険もすべてリスクにさらされる可能性がある」と述べた。この推奨は、現物資産に対するドルの基軸通貨としてのステータスへの懸念と、株式や債券と相関しない代替投資の必要性を反映している。 Burry、AIと量子コンピューティングがデジタル資産を脅かすと警告 Burryはブログ投稿で、「そう遠くない将来、人工知能（AI）と量子コンピューティングが私たちのデジタル資産を脅かすだろう」と述べた。同氏は、「暗号資産だけでなく、銀行口座、投資口座、年金、健康保険もすべてリスクにさらされる可能性がある」と強調した。 Burryは、今後起こる変化は急速かつ大規模なものになると説明し、「デジタル変革は非常に迅速かつ強力に進むため、（投資において）明確なギャップが生じるだろう」と述べた。

Yonhapinfomaxによると、映画『マネー・ショート 華麗なる大逆転』のモデルとして知られる投資家マイケル・バリー氏は最近、自身のブログで米ドルのショートと高級ボルドーワインへの投資を勧めた。バリー氏は、人工知能と量子コンピューティングが近い将来、デジタル資産を脅かし、暗号資産、銀行口座、投資ポートフォリオ、年金、医療保険を危険にさらすと警告した。また、IBMが2029年までに、エラー耐性を備えた大規模量子コンピューター「Starling」のサービスを開始する計画にも言及した。 バリー氏は、高級な欧州ワイン、特にロンドンの保税倉庫で保管されているものは、ドル下落に対するヘッジとして機能し、法定通貨の価値下落に対するグローバルな防御策となるほか、AIや量子コンピューティングの発展に伴うリスクから資産を守る可能性があると示唆した。

TechCrunchによると、OpenAIは9月14日、スマートフォン向けカメラ企業のGlass Imagingを3億ドル超で買収した。2019年創業のGlass Imagingは、小型カメラセンサーの物理的な制約を克服し、AIを使ってスマートフォンの写真を高画質化している。同社の創業者であるZiv Attar氏とTom Bishop氏は元アップルのエンジニアで、以前はアップルのポートレートモードを手がけたチームを率いていた。今回の買収により、OpenAIはカメラ技術を獲得することになる。同社は、2025年にデザイン企業ioを65億ドルで買収したのに続き、スマートフォンやその他のデバイス分野への進出を拡大している。

Cloudflareによると、2026年5月には非人間トラフィックが人間のトラフィックを上回り、同社は5年以内に非人間トラフィックが人間のトラフィックの1,000倍に達する可能性があると予測している。この変化を推進しているのは、膨大なネットワークリソースを消費するAIエージェント、自動運転車、ヒューマノイドロボットだ。AIエージェントは、人間ならほんの数個のウェブサイトを閲覧して完了するタスクのために、数千ものウェブサイトを訪問する可能性がある。 マスク氏のStarlinkは、この機械主導の時代における重要なインフラとして位置づけられている。スペースXは、ダウンリンク容量1 Tbps、アップリンク容量160 Gbpsを備えた次世代のStarlink V3衛星を展開しており、これはそれぞれV2衛星の約10倍、22倍に相当する。V3衛星を搭載したStarshipの打ち上げ1回で、Starlinkネットワークに約60 Tbpsの容量を追加でき、コンステレーションの拡大を加速させる。

モルガン・スタンレーの9月15日付レポートによると、中国の消費者向けAI市場は、強力な流通能力と明確な活用シナリオに支えられ、2030年までに潜在的な総アドレス可能市場（TAM）が約3,000億元に達する可能性がある。同社は調査データを引用し、中国の消費者による個人向けAIの週次利用率が80％に達しているのに対し、米国では54％にとどまると指摘した。両市場とも無料の基本アクセスを提供しているにもかかわらず、この差が生じている。 モルガン・スタンレーは、中国の優位性について、無料アクセス、エコシステムを通じた流通、季節的なマーケティングキャンペーン、そして日常利用向けのより幅広いアプリケーションの統合に起因すると強調した。同銀行は、主な投資対象として、フルスタックのAI能力を有するTencentとAlibabaを選好している。両社は既存製品を通じて、低い顧客獲得コストでユーザーの需要、データ、実行能力を取り込んでいると指摘した。

Nokia Corp.（NOK）株は、RosenblattがBuy評価と目標株価15ドルでカバレッジを開始し、通信機器メーカーである同社を保守的なバリュエーションで取引されるAI光ネットワーキングの有力企業と評したことを受け、夜間取引で1%超上昇した。Rosenblattは、事業構成がAI関連収益へとシフトする中、AIインフラ需要の拡大からNokiaが恩恵を受けると見ている。この夜間取引での上昇は、通常取引での13%超の下落に続くもので、Nokiaにとって6月以来最悪の1日となった。 Rosenblatt、55%の上昇余地を見込むBuy評価を開始 RosenblattはNokiaのカバレッジをBuyで開始し、目標株価を15ドルに設定した。これは、株価の直近終値に対して55%の上昇余地を示唆している。同社は、投資家が現在認識している以上に、NokiaはAIインフラの拡大に向けて有利な位置にあると考えている。Rosenblattは、特に、一度導入されると顧客が交換しにくいインフラ層におけるNokiaの役割の拡大を強調した。 Nokia、スケールアクロス型光ネットワーキング事業で有力な地位を

Rosenblatt Securitiesが買い推奨で投資判断を開始し、目標株価を15ドルに設定したことを受け、Nokia（NOK）株は時間外取引で1％超上昇した。これは55％の上昇余地を示唆している。Rosenblattは、Nokiaを保守的なバリュエーションで取引されている可能性のあるAI光通信の有力企業と評価し、成長する光ネットワーキング事業と、拡大するAIインフラ需要の恩恵を受ける同社のポジショニングを指摘した。また、Nokiaがスケール間光ネットワーキングに深く関与している点を強調した。これは、地理的に分散したAIコンピュートクラスターを接続する、データセンター相互接続における専門的なアプローチである。第2四半期には、Nokiaの光ネットワーク部門の売上高が前年同期比20％増の8億6,800万ユーロ（10億ドル）となり、AIおよびクラウド顧客向けの売上高は105％増と2倍超に伸びた。

9月15日のビル・ゲイツ氏の発言によれば、米国と中国にはそれぞれ、最先端レベルのモデルを持つ機関が4つ以上ある。最高スコアのモデルと、それに続く7つの主要モデルとの性能差は比較的小さい。ゲイツ氏はさらに、世界トップ8の大規模言語モデルはすでに4か月前の最高性能を上回っており、中国と米国は人材と計算能力をめぐる激しい競争に突入していると述べた。

Tencent CloudとU Mobileは9月14日、クアラルンプールで、企業・中小企業向けの5GおよびAIソリューションを共同で検討する覚書を締結しました。この提携では、U MobileのULTRA5Gネットワークと法人顧客基盤に、Tencent CloudのAIおよびクラウド技術を組み合わせ、アプリケーションの開発・テストを行います。成功したユースケースは、実証導入を経て商用化・販売へと進められます。Tencent Cloudは今回の提携について、マレーシアの通信事業者とのAI分野における初の正式な提携だと説明しました。両社は、企業、スタートアップ、開発者、学術機関を対象に、ワークショップ、デモンストレーション、イノベーションセッションを実施します。

Jin10によると、欧州中央銀行（ECB）の副総裁ボビック氏は月曜日（9月15日）、人工知能（AI）への熱狂によって押し上げられた市場のバリュエーションは、調整を受けやすいと警告した。同氏は「これらの株価収益率（PER）や予想株価収益率（予想PER）は、前例のない、あるいは長期間見られなかった水準にある」と述べた。そのうえで、こうしたバリュエーションはいずれ正当化される可能性があるものの、「関連するリスクへのエクスポージャーは非常に大きく、増加している」と付け加えた。 同氏は、同セクターへの巨額の資金流入が価格の大幅な再調整を招くリスクがあるため、綿密な監視が必要だと警告した。ECBのラガルド総裁もこの見方に同調し、AI関連資産のバリュエーションは極めて高く、反落は「十分に起こり得る」と指摘した。

ChainCatcherによると、XユーザーのKevin Bass氏は、財務監査に基づき、Anthropicの規制掌握の仕組みを調査するよう米議会に求めた。Bass氏は、Bass氏が説明したように、同社が自己永続的な規制掌握システムを構築しており、その財務的インセンティブによって、自社のAIリスク評価ループを自ら完結させることが不可能になっていると主張した。同氏によれば、AnthropicのCEOであるDario Amodei氏が率いるリスク評価フレームワークのMETRは、Anthropicの成功に財政的に依存しており、Anthropicの評価額は約16か月で5億ドルから77億ドル超へと増加した。Bass氏は、METRを支援する資金源と同じ資金源が他のAIリスク関連組織にも資金を提供しており、その結果、相互に結び付いた財務依存関係が生じ、独立した評価が妨げられていると指摘した。同氏は、これらの組織がAnthropicのAIモデルについて真に独立した評価を提供できるのか、議会は調査すべきだと主張した。

Guru Clubによると、ビル＆メリンダ・ゲイツ財団は9月15日、グローバルな人工知能の導入拡大に向け、今後2年間で10億ドルを拠出すると約束した。

Allianzは最近、特別レポートを発表し、ハイパースケーラー企業が大規模な人工知能投資のために外部借入で調達した債務は、表面上は穏やかに見えながら水面下で危機リスクが高まる、隠れたアイスバーグに似ていると警告した。ドイツの金融サービス会社によると、米国の主要テクノロジー企業8社の合計ロング債務は、今年上半期時点で前年同期比86%急増した。レポートは、人工知能投資が成功すれば株主は利益を得る一方、投資が失敗した場合、追加債務やオフバランスシートのコミットメントにより、債権者は現在のスプレッド水準に反映されていない不均衡なエクスポージャーに直面すると警告した。この警告は、テクノロジー業界が、債務として機能するものの貸借対照表上では認識されないデータセンターのリースやコンピューティング契約を通じて、人工知能インフラの構築を加速させる中で発せられた。 Allianz、主要テクノロジー企業の債務が86%急増したと報告 Allianzは特別レポートで、分析対象となった8社の公式レバレッジ比率は0.2%から6.8%の間で、概ね信用格付けと整合していると述べた。しかしレポートは、真のリスクは水面下に

All-In Summit 2026で、エヌビディアの創業者兼CEOであるジェンスン・フアン氏は、最近の「AIによる破滅（AI doomsday）」予測を公然と批判し、AIが壊滅的な結果を引き起こすという悲観的な予測には科学的根拠がなく、不必要な社会的パニックを生み出していると主張した。フアン氏は、過去に外れたAI予測として、放射線科医が5年以内に完全に置き換えられるという主張を挙げた。しかし実際には正反対の結果となり、放射線科医への需要は増加した。また、コードの90％がAIによって生成される、あるいは数カ月以内に初級職の50％が消滅するという予測にも異議を唱え、それらは現実には起こらなかったと述べた。再帰的自己改善（RSI）について、フアン氏は、それは「制御不能なブラックマジック」ではなく、コンテキスト学習、強化学習、合成データ生成などの既存技術を組み合わせたものであり、いずれもエンジニアリングによって制御されていると強調した。 サミット中、トランプ米大統領はフアン氏に電話をかけて支持を表明し、数千人の出席者に対して、データセンターは富をもたらし、AIは今後20～25年間の「石油」と

Guru Clubによると、9月15日、マイクロソフトの共同創業者であるビル・ゲイツ氏は、人工知能がもたらす深刻な社会変革に対して、世界のどの政府も準備が整っていないと警告し、複数の新たなリスクに注意を促した。 これまでAIに対して楽観的な姿勢を示してきたゲイツ氏は、この技術が雇用を大きく変え、サイバー攻撃を引き起こし、心理的依存を招く可能性があると指摘した。同氏は、AIが適切に管理され、広く公平に利用されれば、世界で最も貧しい人々が貧困から抜け出す一助となる可能性があると強調した。

ロイターによると、9月14日、ASMLはAI主導の需要により、High NA極端紫外線（EUV）リソグラフィー装置の受注が2027年まで完全に埋まっていると発表した。各装置の価格は約2億ドル。High NAを採用した最初の顧客であるインテルは、100万枚を超えるウェハーを処理した結果、システムがスループットと信頼性の基準を満たしたことを確認した。TSMCは2030年にHigh NAの生産を開始する計画で、SamsungとSKハイニックスは2028年の生産開始を目標としている。