AI業界の発展と政策動向

マイクロソフトは金曜日、コーディングと高度な生産性向上機能を単一のプラットフォームに統合した、更新版のCopilotアプリを発表した。このソフトウェア大手は、企業によるAIツールの導入拡大を目指し、こうした動きに踏み切った。世界で4億5,000万を超える商用Office 365のライセンスのうち、現在AI追加機能のライセンスが付与されているのは7％未満だ。今回の発表は、サティア・ナデラCEOが6月に語った将来のCopilot「スーパーアプリ」構想に続くものであり、Anthropicなどの競合企業が、使いやすい機能をまとめた製品によって企業向けAI市場で支持を広げる中で行われた。 マイクロソフト、新しいCopilotアプリで利用量ベースの料金モデルに移行 マイクロソフトは、ナレッジワーカー向けの従来は独立していた365 Copilot AIアシスタントと、GitHub Copilotのコーディングエージェントを単一のアプリに統合した。新しいアプリには、Cowork、Code、Autopilotの機能が含まれている。マイクロソフトは、商用Microsoft 365 Copilotに適用して

マイクロソフトはCopilotをHome、Code、Autopilotの3つの主要セクションに再編し、現在は企業および個人のサブスクライバー向けにFrontierプログラムを通じて提供しています。Homeセクションでは、会議、ドキュメント、メール、Officeアプリを統合されたワークスペースにまとめています。Codeは、マイクロソフトのCopilot Managed Runtimeを備えたサンドボックス環境で、AI支援によるコーディングを提供します。Autopilot（旧称Scout）は、定型タスクを担う半自律型のデジタルチームメイトとして機能します。更新されたCopilotは、AstraやFableを含む最先端モデルに対応しており、従量課金制によって、組織はコストと性能のニーズに応じてモデルを選択できます。

メタはConnect 2026イベントでMuse AIエージェントの大幅なアップグレードを発表し、Charmと呼ばれるキーチェーン型ハードウェアデバイス、AIグラスとの統合、リアルタイムの音声・ビデオチャット機能、アニメーションアバター機能を導入した。マーク・ザッカーバーグはステージ上でCharmデバイスを披露し、12月に出荷を開始すると述べ、「Museと話すには断然最速の方法だ」と説明した。今回の発表により、口コミで急速に普及したMuseの存在感が、メタのハードウェア製品群でさらに高まることになる。PayPal、ウォルマート、Shopify、GitHub、Boxとの新たな提携も発表されたが、アマゾンは今週初め、アクセス遮断に動いた。メタは今回のアップグレードを、AIエージェントをウェアラブルデバイスに組み込む戦略の一環と位置付けており、同社のAIグラスには数か月以内にMuseが統合される予定だ。 メタ、Connect 2026でMuseのハードウェアと機能のアップグレードを発表 マーク・ザッカーバーグはConnect 2026のステージ上でCharmを披露し、この物理デバイスについて

マイクロソフトは金曜日、Copilotアプリケーション向けに、コード生成ツールや、プラットフォームをオフィスワーカー向けのワンストップサービスにすることを目的とした常時稼働型のAIアシスタントなど、複数の新機能を発表した。同社はまた、Word、Excel、PowerPointをCopilotに直接組み込み、ユーザーがAIツールを離れることなく、これらのアプリケーション上で共同作業できるようにしている。

BlockBeatsによると、Arthur Hayes氏は9月25日、Flop Labsが本日12:00（UTC）に新たなコンペティションを開始すると発表した。このコンペティションでは、AIエージェントが2026年10月4日時点のHyperliquid上のXyz NVDA無期限契約の価格を予測する。利益額の上位3体のAIエージェントが100万FLOPトークンを分け合い、報酬はFlop Labsのメインネットローンチ後に配布される。

ゴールドマン・サックスのリサーチによると、米国のハイパースケーラーによるAI設備投資は、2026年から2027年にかけて約1.73兆ドルに達すると予測されています。投下資本利益率（ROIC）15%（年率）を達成するには、Alphabet、マイクロソフト、アマゾン、メタ、オラクル、スペースXが2028年から2030年の間に累計で約1.42兆ドルの収益を生み出す必要があり、これは1ギガワット当たり年間約116億ドルに相当します。 AWS、Azure、Google Cloudの受注残高は、2026年第2四半期時点で合計約1.69兆ドルに達し、前年同期比152%増となりました。ゴールドマン・サックスは、これら3つのクラウドプロバイダーによる2026年から2027年の総額1.22兆ドルの設備投資について、ROIC 15%を達成するには2030年までにわずか1兆ドルの収益が必要であり、これは現在の受注残高の59%に相当すると推定しています。同社は、AIインフラへの設備投資が2027年には1.3兆ドル、2028年には2兆ドルに達し、企業におけるAI導入の加速を支えると予測しています。

TestingCatalogによると、9月24日（木）、OpenAIは月額500ドルの「Pro Max」と呼ばれるプレミアムサブスクリプションプランを準備しているという。ただし、同社はこのプランの提供を公式には確認していない。このプランには「最速の作業」とCodexの機能が含まれ、Cerebrasのインフラによって支えられる可能性があるという。実現すれば、Pro Maxは高度な機能と大規模なコンピューティングリソースを必要とするユーザー向けの、より上位の選択肢となる。現在、OpenAIの公式料金ページにはFree、Go、Plus、Pro、Business、Enterpriseの6つのChatGPTプランが掲載されているが、Pro Maxはまだ表示されていない。TestingCatalogは、9月29日にサンフランシスコで開催されるOpenAIのDevDay 2026でこのプランが発表される可能性があると示唆しているが、現時点では推測にとどまる。

TD Cowenは、Meta Connect 2026を受け、Meta Platforms Inc.の目標株価を750ドルから865ドルに引き上げた。Metaの人工知能投資から得られる潜在的なリターンについて、これまでで最も明確な兆候が示されたことを理由としている。同社は、MetaのMuse AIエージェントが今年、全世界で5,500万ドルの収益を生み、2027年には18億ドルに拡大すると予測している。TD CowenはMeta株の「買い」評価を維持し、イベント後に収益、EBITDA、利益の予想を引き上げた。同社は、Museを中核事業の運営以外におけるMetaの最も目立つAI収益化の機会と位置付けており、カンファレンスで発表されたRay-Ban Meta AudioメガネやMuse Charmデバイスなど、新たなハードウェアとの統合がそれを支えている。 TD Cowen、Museの収益が5,500万ドルから18億ドルに成長すると予測 TheFlyによると、TD Cowenは、世界全体におけるMuseの収益が今年の5,500万ドルから2027年には18億ドルに成長し、2031年には270

TD Cowenは9月25日、Meta Connect 2026を受け、Meta Platforms Inc.（META）の株価目標を750ドルから865ドルに引き上げた。一方、「Buy」評価は維持し、売上高、EBITDA、利益の予想を上方修正した。 同社は、Museの世界売上高が2026年の5,500万ドルから2027年には18億ドルに増加し、2031年までに270億ドルに達すると予想している。TD Cowenは、MetaのパーソナルAIエージェントであるMuseについて、同社が継続しているAI投資から得られる潜在的なリターンを示す「これまでで最も明確な兆候」と評価している。また、消費者の導入を促す主要なハードウェア接点として、Metaの新しいオーディオグラスとMuse Charmポケットデバイスを挙げた。

同社によると、10月1日、グーグルはProject Suncatcherの一環として、ヴァンデンバーグ宇宙軍基地から打ち上げられるSpaceXのTransporter-18相乗りミッションに搭載し、4基のTrillium TPUを打ち上げる。Planetと共同開発した冷蔵庫ほどの大きさの試作衛星は、晨昏線に近い太陽同期低地球軌道に投入される予定だ。 グーグルの基本的な前提は、ほぼ常時太陽光が当たる軌道上の衛星は、同等の地上型アレイと比べて最大8倍の太陽光発電量を得られるというものだ。同社は、UCデービス校のCrocker Nuclear Laboratoryで陽子ビームによる放射線試験を実施し、チップが5年間のミッション期間を超える総電離線量に耐えられることを確認している。2基の衛星によるレーザー相互接続試験は2027年に予定されている。

サムスン電子とSKハイニックスは、AIインフラ投資がグラフィックス・プロセッシング・ユニット（GPU）から中央処理装置（CPU）およびメモリー半導体へと移行する中、戦略的価値の再評価に直面していると、24日に発表されたKB証券の分析が指摘した。KB証券リサーチ部門のキム・ドンウォン部門長は、AIエージェントサービスの普及により、AIデータセンター全体で推論処理が増加していることが移行の要因だと説明した。この拡大により、AIデータセンターのインフラ全体で、高帯域幅メモリー（HBM）だけでなく、DDR5やエンタープライズ向けソリッドステートドライブ（eSSD）への需要も生まれる。AIモデルが単純な応答生成を超えて、継続的に複数段階のタスクを実行するようになるにつれ、必要とされるメモリー半導体の量は増加している。 AI投資の対象拡大を受け、NYSEでインテル、AMD、ARMの株価が急騰 キム・ドンウォン氏は、ニューヨーク証券取引所で最近見られたインテル、AMD、ARMの株価急騰について、AIインフラ投資がGPUからCPUやメモリーにまで広がるとの投資家の期待を示す証拠だと指摘した。同アナリス

9月24日、KB証券のアナリスト、キム・ドンウォン氏によると、人工知能インフラへの投資は、グラフィックス・プロセッシング・ユニット（GPU）から中央処理装置（CPU）およびメモリ半導体へと急速に軸足を移しており、サムスン電子とSKハイニックスの戦略的価値を再定義する可能性がある。 このシフトは、従来の生成AIを上回る推論コンピューティングの拡大を必要とするAIエージェントの普及によって促進されている。こうした需要の拡大により、AIデータセンター全体で、高帯域幅メモリ（HBM）、DDR5、エンタープライズ向けソリッドステートドライブ（eSSD）の需要が増加すると予想される。ハイパースケーラーによるインフラ投資がGPU中心のサイクルを超えてCPUやメモリ部品にまで拡大するなか、メモリ需要の見通しが明確になり、半導体サプライヤーを支えるより長期的な投資サイクルにつながっている。

Nebiusは、顧客向けの公開通信および9月23日にStocktwitsが報じた内容によると、管理型推論プラットフォームであるToken Factoryの従量課金制専用エンドポイントの価格を、10月1日付で平均18.3%引き上げた。B300のキャパシティ価格は1時間当たり8.10ドルから9.70ドルへ20%上昇し、H100、H200、B200の各ティアも値上げされた。Nebiusはこの変更を正式には発表していない。この値上げはシリコンのコストではなく、データセンターの電力容量不足を反映したものだ。AIクラウド企業である同社は、第2四半期の株主向け書簡で、主要なAIクラウド契約の年間契約価値は1メガワット当たり2,000万～2,500万ドルである一方、ショート契約およびオークション契約では1メガワット当たり4,000万～5,000万ドルの価格機会があると明らかにしており、ターム価格と現物価格の間には2倍のスプレッドが存在する。 Nebius、10月1日付でToken Factoryの推論価格を18.3%引き上げ Token Factoryの従量課金制専用エンドポイント価格は、10月1日付

MetaのMuse AIエージェントが9月8日にローンチされてから、9月24日の成行クローズまでの間に、Nasdaqの過去データによると、Meta株は613.48ドルから777.59ドルに上昇し、株価は26.8％、時価総額は約4,160億ドル増加した。同じ期間に、Charles Schwab、LPL Financial、Booking Holdings、Expediaの時価総額は合計で約350億ドル減少し、個人投資家向け証券会社は9月22日に大幅に値付けが見直され、旅行関連株はその翌日の9月23日にこれに続いた。アマゾンはMuseのローンチ直後、利用規約違反を理由に、Museが自社プラットフォーム上で購入を行うことを阻止した。一方、ウォルマート、Best Buy、セフォラなど他の小売業者はMetaと提携した。CNN Businessによると、Museは2週間以内に250万ダウンロードを達成し、米国のApp Storeで無料アプリの第1位となった。

Stocktwitsが9月23日付で報じたところによると、Nebiusは、マネージド推論プラットフォーム「Token Factory」の従量課金型専用エンドポイントの料金を、10月1日から平均18.3%引き上げる。H100は1時間あたり4.05ドルから4.70ドル（16%増）に、H200は4.70ドルから5.60ドル（19%増）に、B200は7.40ドルから8.70ドル（18%増）に、B300は8.10ドルから9.70ドル（20%増）に値上げされる。Nebiusは正式な発表を行っておらず、今回の変更は顧客への連絡を通じて確認された。

xAIによると、同社は9月21日にAPI経由でGrok 4.7をリリースした。500,000トークンのコンテキストウィンドウと、4段階の推論レベルを備えている。このモデルは、関数呼び出し、構造化出力、画像入力に対応している。入力トークン数が200,000を超える場合、料金は2倍となり、100万入力トークンあたり2ドルから4ドルに、100万出力トークンあたり6ドルから12ドルに引き上げられる。

デル・テクノロジーズの副社長兼最高執行責任者（COO）であるジェフ・クラーク氏によると、AIエージェントのワークロードが急速な拡大を続ければ、メモリとハードディスクドライブ（HDD）の不足は5年以上続く可能性があり、短期的なハードウェア更新サイクルではなく、構造的な拡大を示している。モルガン・スタンレーとの最近の協議で、クラーク氏は、AIエージェントが牽引するハードウェア需要は過去のサイクルとは根本的に異なると指摘した。過去のサイクルでは、供給圧力は通常、数四半期しか続かなかった。 デルは、データセンターのコンピューティング容量が2030年までに200ギガワット増加し、推論トークンの生成量が最大87倍に急増する可能性があると予測している。クラーク氏は、メモリとHDDのコンポーネントが最も深刻な供給制約に直面していると強調し、デルは主要コンポーネントの不足が従来のコモディティ供給サイクルに従うのではなく、複数年にわたって続く可能性を前提に事業運営を計画している。

グーグルは来週、カリフォルニア州のヴァンデンバーグ宇宙軍基地から、スペースXのFalcon 9ロケットに搭載した実験的なAI衛星「MVP」を打ち上げる。この衛星は、宇宙空間でAIデータセンターを稼働させる実験を行う取り組み「Project Suncatcher」の一環で、1キロワットの電力を供給する太陽光パネルを電源とするTensor Processing Unitsを4基搭載する。今回の打ち上げは、グーグルが軌道上のコンピューティングインフラを探究していることを示すものであり、イーロン・マスク、ジェフ・ベゾス、サム・アルトマンが率いる企業を含む他のテクノロジー企業や、すでに軌道上にAIコンピューティング能力を配備している中国も、同様の構想を進めている。 グーグルの衛星は4基のTPUと限られた処理能力を搭載 The New York Timesによると、MVP衛星に搭載されるTensor Processing Unitsはわずか4基で、処理能力は地上のサーバー1台に相当する。衛星の太陽光パネルは、テンソルチップに1キロワットの電力を供給する。軌道上のサーバーは最長1年間にわたってAIの

ニューヨーク・タイムズによると、エヌビディアのCEOであるジェンスン・フアン氏は9月25日、人工知能によって学生が基礎的な数学を忘れる可能性があることを認めたが、その懸念を重要ではないとして退けた。この発言に先立ち、ニューヨーク・タイムズの討論では、2万6,000人の中国人学生を対象としたリサーチが紹介されていた。それによると、AIは学生が課題をより速く終え、当初はより良い成績を取るのに役立つ一方で、時間の経過とともにテストの点数は低下するという。フアン氏は「重要だとは思いません。まったく重要ではありません」と述べた。同氏は、学生たちがすでに、割り算の筆算や九九などの基礎的な数学のスキルを忘れつつあると指摘したが、この変化を懸念する必要はないと強調した。

Guru Clubの9月25日付の報道によると、AI主導の需要を背景に、2027年向け12インチウエハーのロングターム契約交渉では価格が急騰しており、エピタキシャルウエハーは15～25％、研磨ウエハーは40％超の値上がりとなる見通しです。業界アナリストによると、一部の二次層顧客は50％を超える値上げに直面する可能性があります。現物ウエハー価格は早ければ2026年第4四半期にも現在のLTA水準を上回ると予想され、2027年の契約再交渉における基準価格を押し上げるほか、価格上昇は2028年まで続く可能性があります。