AI業界の発展と政策動向

Stanford HAIによると、2025年までに米国の民間AI投資は累計7,572億ドルに達し、そのうち2,858億ドルが2025年だけで投じられた。中国は1,318億ドルで続いた。しかし、Morgan Stanleyは、半導体や設備の輸入増加を考慮すると、米国のAIインフラ支出がGDP成長率に寄与するのはわずか0.16パーセントポイントにとどまり、当初の1.37パーセントポイントという推計を大きく下回ると試算している。 一方、韓国、台湾、日本は、AI主導の半導体需要から平均を大きく上回る恩恵を得ている。IMFによると、韓国の2026年第1四半期のGDP成長率（年率換算）は7.5％に達し、予測水準の4倍となった。台湾の上半期輸出は前年同期比で47％急増し、その80％を半導体・IT機器が占めた。Nomuraは、米国のテック大手が2026年のAI投資計画を予定どおり進めれば、日本の半導体製造装置輸出は17％増加する可能性があると試算している。

Appleの公式ウェブサイトによると、8月8日、Apple IntelligenceにAlibabaのQwen AIモデルがmacOSに統合されました。中国本土のユーザーはQwenを有効にすることで、写真や書類についてより深い洞察を得てSiriの応答を強化したり、説明に基づいて文章を作成できるライティングツールを利用したりできます。Qwen拡張機能にはmacOS 26.6以降が必要で、中国本土に所在し、中国本土で登録されたAppleアカウントを使用しているユーザー、中国本土に所在するもののアカウントにログインしていないユーザー、または中国本土で購入したMacが対象となります。

韓国の資産運用会社が運用する米国AIアクティブETFでは、メモリー株の組入戦略の違いにより、1カ月間のリターンに最大13ポイントの差が生じた。ビッグテックに分散投資するACE US AI Tech Core Industry ActiveとRISE US AI Tech Activeは、それぞれ10.09％、11.94％の下落にとどまった一方、メモリー株に重点を置くTIME Global AI Artificial Intelligence ActiveとTIGER Global AI Activeは、14.72％、22.70％下落した。メモリー株はファンダメンタルズが堅調だったにもかかわらず下落した一方、ビッグテック企業ではクラウド収益の成長が確認され、合計時価総額が1.5兆ドル増加したことが、こうしたパフォーマンス差につながった。 韓国ETF、メモリー株の組入比率により13ポイントのパフォーマンス差 韓国取引所に上場する韓国運用会社の米国AIアクティブETF 4本では、メモリー半導体企業の組入比率に応じたパフォーマンス差が生じた。韓国投資信託運用のACE US AI Tech Co

毎日経済新聞によると、8月7日時点で、人工知能と半導体に特化した米国のアクティブ型上場投資信託（ETF）は、過去1カ月間でパフォーマンスが大きく分かれた。メモリ関連銘柄に集中したETFは大幅に出遅れ、TIME Global AIは14.72％下落し、TIGER Global AIは22.70％下落した。一方、ビッグテックに分散投資するポートフォリオは比較的堅調で、ACE U.S. AI Tech Coreは10.09％安、RISE U.S. AI Tech Activeは11.94％の下落にとどまった。 好調な決算発表にもかかわらず、SanDiskなどのメモリーチップメーカーは、発表直後に株価が急落した。しかし、ウォール街のアナリストは、この下落をファンダメンタルズの悪化ではなくバリュエーション調整とみており、AIサーバー向けメモリは依然として供給不足にあると指摘している。買い持ちの投資家にとっては、こうした下落局面を押し目買いの機会と捉えることもできる。

Hewlett Packard Enterprise（HPE）は2024年、株価が120%以上急騰し、S&P 500種指数で上位のパフォーマンスを記録した。上昇の原動力となったのは、企業によるAI投資が同社のエンタープライズサーバー、ネットワーク機器、ストレージソリューション、クラウドベースのサブスクリプションサービスへの需要を押し上げ、利益を爆発的に成長させたことだ。HPE株は現地時間の終値ベースで53.22ドルとなり、年初最初の取引日である1月2日の24.17ドルから上昇した。同社は、ネットワーク大手Juniper Networksの140億ドルでの買収を含め、AIインフラへ戦略的に軸足を移しており、AI機能やハイブリッドクラウド・アーキテクチャに対する企業投資の加速から恩恵を受けられる体制を整えた。 AIサーバー需要を背景にHPE株は2024年に120%上昇 ニューヨーク証券取引所によると、HPE株は現地時間の終値ベースで53.22ドルとなり、前営業日比1.51%上昇した。1月2日の終値24.17ドルと比べると、2024年の株価上昇率は120.19%となった。企業によるAIインフ

NYSEのデータによると、Hewlett Packard Enterprise（HPE）の株価は8月7日に53.22ドルまで上昇し、1月2日の24.17ドルから年初来で120.19％上昇した。S&P 500構成銘柄の中でも、上昇率は上位に入っている。 この急騰は、企業によるAIインフラ投資の拡大を背景とした好調な業績を反映している。HPEの第2四半期の売上高は107億ドルで、前年同期比40％増となり、ウォール街の予想である97.4億ドルを上回った。1株当たり利益は0.79ドルに達し、前年の2倍となったほか、コンセンサス予想の0.54ドルも上回った。同社は通期の売上高成長率見通しを従来の目標から引き上げ、29～33％とした。また、ネットワーキング部門の成長率見通しも72～75％へと上方修正した。これは、2025年後半に完了した総額140億ドルのJuniper Networks買収によるものだ。Juniperのネットワーキング部門の第2四半期売上高は、前年同期比148.2％増の27億ドルへと急増した。

KPMGの2026年第2四半期グローバルAI調査（8月9日付のForbes報道）によると、経営幹部のほぼ半数が、AIエージェントの運用コストがメリットを上回ったため、その導入を縮小している。この調査は、20か国の年間売上高5,000万ドル超の企業に勤務する2,145人の経営幹部を対象に実施され、49％がコストがメリットを上回ったことを理由に、AIエージェントへの投資を縮小したことが明らかになった。

Appleのサポートによると、同社は昨日、AlibabaのQwen AIモデルの統合に言及したMac向けサポート文書を削除した。Appleは、この機能について事前に一切知らされておらず、中国ではまだ「Qwenを使用したApple Intelligence」機能は提供開始されていないと説明している。「MacでQwenをApple Intelligenceとともに使用する」と題されたサポート文書には、Apple IntelligenceがAlibabaのQwenモデルと連携できると明記されていたが、公開から24時間以内に削除された。7月15日、Alibabaは、中国のユーザー向けに、iOS、iPadOS、macOS、visionOS上のApple IntelligenceへQwenを統合すると発表していた。

SemiAnalysisによると、OpenAIはこれまでの事前学習モデルが抱えていた課題を解決し、早ければ11月以前にも、Dougというコードネームの大規模な事前学習モデルを開発しているという。アナリストのChrisGPTによれば、DougはGPT-6ではなく、OpenAI史上最大規模の事前学習プロジェクトだという。一方、GPT-6はAstraである可能性が高く、現在安全性テストを受けていることから、OpenAIは両方の取り組みを並行して進めている可能性がある。

ブルームバーグによると、マイクロソフトは2026年6月期に、OpenAIが同社にもたらした収益が241億ドルに上ったと開示しました。ブルームバーグが同社の規制当局向け提出書類を分析したところ、この金額は同期間におけるマイクロソフトのAI関連事業の総収益の約70％に相当します。

Bloombergによると、元OpenAI研究員のLeopold Aschenbrenner氏が率いるAIファンドのSituational Awarenessは今週、半導体製造スタートアップのSource Foundryに4億ドルを投資した。Source Foundryは、AI開発者によるコンピューティング能力への需要の高まりとチップ生産能力の拡大との間にあるギャップを埋めることを目的に、よりシンプルで低コストかつ高速な半導体製造プロセスを開発している。

Astarterは、人工知能アプリケーションに注力するWeb3プラットフォームとして、AIエージェントに特化したソブリン型レイヤー1ブロックチェーンであるSVP Chainとの戦略的提携を発表しました。この提携は、ソフトウェアエージェントが分散型ネットワークを通じて相互にやり取りし、取引を行い、自律的に稼働するAI経済のためのインフラ構築を目指すものです。SVP Chainは、専用のAIエージェントID、1秒でのトランザクション確定、オンチェーンの中央指値注文板など、ブロックチェーンネイティブの機能を提供しています。この提携は、分散型AIアプリケーションに求められる速度、セキュリティ、スケーラビリティ、透明性の高い決済への対応を目指します。Astarterは、2026年8月8日にソーシャルメディア上でこの提携を発表しました。 AstarterとSVP Chain、AI搭載Web3アプリケーションのインフラを構築 Astarterは、AI搭載の分散型アプリケーション、分散型金融、エコシステム開発を支援しています。この提携を通じて、両プラットフォームは、人工知能とブロックチェーンベースのサ

Astarterは8月8日、X（旧Twitter）で、AIエージェントに特化した主権型レイヤー1ブロックチェーンであるSVP Chainと提携し、自律型AIエージェントが分散型ネットワークを介して相互にやり取りや取引を行えるインフラの開発に取り組むと発表しました。 SVP Chainは、ネイティブのAIエージェントID、1秒でのトランザクション確定、オンチェーンの中央指値注文帳（CLOB）取引、EVM互換性、エージェント間決済機能を備えています。Astarterは、AIを活用した分散型アプリケーションとDeFiに注力しています。今回の協業は、人工知能とブロックチェーンベースのサービスを組み合わせたアプリケーションを構築するためのツールを開発者に提供し、より高速でスケーラブルかつ透明性の高いマシン間インタラクションの実現を支援することを目的としています。

澎湃新聞によると、ゴールドマン・サックスの中国株式担当チーフ・ストラテジスト、Liu Jingjin氏は8月9日、中国のAI関連株はバブルを形成していないとの見方を示した。AIがもたらし得る経済的恩恵を、これらの銘柄の合計時価総額がまだ十分に織り込んでいないためだという。グローバルな観点では、Liu氏は、ゴールドマン・サックスのリサーチチームが今後6カ月間、米連邦準備制度理事会（FRB）は政策を据え置き、世界のリスク資産にとって好ましい環境が続くと予想していると指摘した。人民元の為替レートの動向はA株の流動性を支えると見込まれる一方、A株は米国株式市場および世界の株式市場との相関が低く、グローバルな資産配分における魅力を高めている。

情報筋によると、NVIDIAは最近、当初の計画を変更し、広帯域幅メモリ（HBM）の容量を削減した複数のRubin Ultra GPU構成をテストした。市場調査会社のTrendForceによれば、同チップメーカーはここ数週間、当初発表していたチップ当たり1TBの12層HBM4eに代わる案として、8層HBM4e、12層HBM4、8層HBM4を含む、少なくとも3種類のHBM構成を評価している。 TrendForceは、この再設計の主な要因として、2027年に予想されるDRAMの供給逼迫と、12層HBM4eの量産歩留まりをめぐる不確実性の2点を挙げた。同社は、世界のHBMビット出荷量が2027年に前年比50～60％増加すると予測しているが、需要は供給を上回る可能性が高い。クラウドサービスプロバイダーも、カスタムAIチップ向けのHBM容量削減を検討している。

Odailyによると、OpenAIのAIネイティブブラウザ「Atlas」は、公開から292日後の8月9日にサービスを終了した。同社はユーザーに対し、サービス終了日までにブックマークをHTMLファイルとしてエクスポートするよう案内した。

韓国の資産運用会社は昨年以来、フィジカルAIの上場投資信託（ETF）を4本上場し、生成AIに続く次の競争分野としてこの技術を位置付けているが、最近のパフォーマンスは振るわない。直近1か月間で、既存のフィジカルAI ETF 3本は2桁の下落率を記録し、リターンは-10.78%から-13.18%の範囲となった。低調なパフォーマンスの背景には、市場全体の調整、Hyundai Motorの17.52%下落を含む構成銘柄の株価下落、そしてドル建て資産のウォン換算リターンに影響を及ぼしたウォン・ドル為替レートの6.64%下落がある。フィジカルAIとは、AIがソフトウェアの領域を超え、ロボットや自動運転車を通じて物理世界を認識し、行動する技術を指す。短期的な逆風にもかかわらず、Samsung SecuritiesのアナリストであるLim Eun-young氏は、長期的な業界見通しを前向きに維持している。同氏は、フィジカルAIが大規模言語モデルやエージェントAIに続く次の発展段階に当たると指摘する一方、大手企業は2～3年以内に実用的な技術を実証する必要があると述べた。 韓国市場に上場する4本のフィジカ

7月30日から8月4日までの4営業日にわたる上昇局面で、Nasdaq 100の時価総額は約3.5兆ドル膨らみ、2025年4月以来、最も力強い4日間のパフォーマンスを記録した。Nasdaq Compositeは、予想を下回る米国の非農業部門雇用者数を受け、金曜日に1.30%高で取引を終えた。 Palantir Technologies（PLTR）は、好調な第2四半期決算を発表した後、39.78%急騰し、週間上昇率で首位となった。投資家は、同社の人工知能事業の見通しに熱狂的に反応した。幅広い上昇は、主要テクノロジー企業が相次いで市場予想を上回る業績を発表したことを反映しており、Shopify（SHOP）は29.38%高、Rocket Lab（RKLB）は27.53%高、CoreWeave（CRWV）は26.33%高となった。AIインフラへの需要が引き続き投資家の意欲を押し上げた。

TechCrunchによると、OpenAIは2026年初頭、プレゼンテーション関連のスタートアップ企業NextSlideを買収し、現在は同社のチームがChatGPTの開発に取り組んでいる。Ahmed Beshry氏が設立したNextSlideは、プロンプト、メモ、ドキュメント、リサーチなどを編集可能なプレゼンテーションに変換する製品を開発していた。買収の金銭的条件は明らかにされていない。この買収により、既存のCanvasワークスペースや機能に加えて、ChatGPTのプレゼンテーション機能が拡充される可能性がある。

BlockBeatsによると、8月9日、Xで10万人のフォロワーを持つアナリストのKawzInvestsは、逆張りの考えからメモリー関連株の購入に関心を示した。メモリーチップに対する市場の見方が弱気に傾いていることが、購入意欲をかき立てているという。 AIインフラと光通信に注目することで知られるKawzInvestsは以前、株価が30ドルだったAAOIに強気の見方を示し、注目を集めた。同銘柄はその後、220ドルを超えるまで急騰した。