AI業界の発展と政策動向

SEMICON 2026でグーグルのアミン・ヴァーダット副社長が述べたところによると、グーグルはTPUの開発・生産ペースを加速させています。これまで3年に1世代、その後は年1世代のペースで新世代をリリースしてきたグーグルは、過去1年間に2世代のTPUを出荷しており、今後は6か月ごとに新しいチップを投入する可能性があります。グーグルは、従来の段階的な生産拡大方式ではなく、チップの検証直後に製造能力を急速に拡大する新たな「スクエアウェーブ展開」生産モデルを採用しています。最新のTPU-8は、前世代と比べてワット当たりの性能が2倍に向上しています。また、TPUチップは性能、消費電力、コストの面で、従来のCPUに対して累計で約100倍の効率優位性を獲得しています。

Bloombergによると、AIコーディングエージェント「Devin」を開発するサンフランシスコを拠点とするAIデベロッパー、Cognition AIは、9月2日時点で、評価額約470億ドルで約10億ドルを調達する協議を進めています。投資家からの強い需要を受け、調達額は10億ドルを上回る可能性があり、投資家からは約100億ドル規模の投資意欲が示されています。Cognitionの年換算売上高は9億ドルを超えており、5月下旬の4億9,200万ドルから増加しています。これは、10億ドルの資金調達ラウンドを経て3か月前に評価額が260億ドルとなって以来、大幅な成長を遂げたことを示しています。

科創板日報によると、Douyin Workは9月2日に2つの新機能をリリースした。1つ目はマルチエージェントの並列処理を可能にする機能で、プライマリー・コーディネーター・エージェントがタスクを分解し、専門的なタスクをサブエージェントに割り振って同時に処理する。2つ目はmacOSに対応する機能で、ローカルGUI制御により、MCP、API、プラグイン、CLIにアクセスすることなく、Douyin Workがインターフェースを理解してタスクを実行できるようにする。

日本企業の味の素とダイキンは、急速に成長する台湾のAIサプライチェーンとのつながりを強化するため、台湾での事業を拡大していると、日経アジアが報じた。AIコンピューティングやデータセンター用サーバーチップの基板に使われる中核絶縁材料、味の素ビルドアップフィルム（ABF）の唯一の供給企業である味の素は、台湾にリサーチ・アンド・デベロップメントセンターを設立する。一方、半導体製造向けのフッ素化学品およびフッ素樹脂の主要サプライヤーであるダイキンは、台湾に技術アプリケーションセンターを開設する計画だ。Semiconductor Equipment and Materials International（SEMI）の予測によると、台湾は近年、世界最大の半導体材料市場となっており、今後もその地位を維持すると見込まれている。予測される世界市場規模920億ドルの約30％を台湾が占めるという。 味の素、ABFフィルム生産に向け台湾にリサーチ・アンド・デベロップメントセンターを設立 味の素は、ABF絶縁フィルムの生産に焦点を当てたリサーチ・アンド・デベロップメントセンターを台湾に設立する。日本のイビデンや

日経アジアによると、9月2日、味の素とダイキンは、成長を続ける台湾の人工知能供給網との結び付きを強化するため、台湾での事業を拡大した。AIコンピューティングやデータセンター向けサーバーチップの基板に使用される重要な絶縁材料であるビルドアップフィルム（ABF）の唯一の供給業者である味の素は、台湾にリサーチ・開発センターを設立する。半導体製造向けのフッ素系化学品や樹脂の大手供給業者であるダイキンも、台湾の半導体エコシステムとの協力を強化するため、応用技術センターを設置する。

ゴールドマン・サックスの8月31日付の報告書によると、テキサス州とペンシルベニア州の知事は8月、データセンター開発規制を厳格化する行政命令に署名した。同銀行の公益事業アナリストは、これらの措置が質の高い大規模プロジェクトへの影響を最小限にとどめる一方、資本が限られた投機的事業に不均衡な影響を及ぼすと指摘した。 Super Micro Computerは、FY26第4四半期の受注額が600億ドルを超え、FY27の売上高見通しを650億～720億ドルと報告した。これは前年比75%の成長に相当する。予想売上高の約70%はAI導入関連である。

Beatingによると、南向き資金の投資家は2か月連続で、中国のAIモデル企業を香港株市場で最も活発に取引される銘柄に押し上げた。7月には、南向き資金の投資家による智譜の買い越し額がAlibabaとTencentを上回り、同投資家にとって最大の買い対象となった。8月にはMiniMaxが主導権を握り、純資金流入額は1,060億HKDに達し、再び両テクノロジー大手を上回った。 MiniMaxは8月6日に香港株式コネクトの対象銘柄となった。初日には南向き資金の投資家が269.7億HKDを買い越し、翌日にはさらに222.6億HKDを買い越した。1か月以内に、南向き資金の投資家の保有比率は9.7%に達した。6月8日に同プログラムに加わった智譜は、7月第1週だけで1,370億HKDの純資金流入を記録した。現在、南向き資金の投資家は智譜の約11%を保有している。

Stocktwitsの分析によると、エヌビディアは前四半期、ウォルマートの1,979億ドルの売上高の半分にも満たない規模でありながら、539億ドルの純利益を生み出した。これは、AIに注力するテクノロジー企業と従来型の小売企業との収益性の差を浮き彫りにしている。エヌビディアの67.6%というEBITマージンは、ウォルマートの4.9%を大きく上回っており、チップメーカーであるエヌビディアは、売上高1ドル当たり、はるかに多くを営業利益として残していることを意味する。 ビッグテックは、AI投資による大幅な利益も享受している。フィナンシャル・タイムズによると、アマゾン、アルファベット、エヌビディア、マイクロソフトは合わせて、前四半期にAI関連の保有資産から1,600億ドルを超える利益を計上した。これは、1四半期前に記録された690億ドルの2倍以上にあたる。

Foresight Newsによると、Flop Labsは、公開チャットルーム上で出会うAIエージェント向けの、トラストレスな取引フレームワーク「tclk/1」プロトコルを開始した。同プロトコルは、ハッシュ・タイムロック・コントラクトとポイント・タイムロック・コントラクトを使用し、一方の当事者が作業を完了し、もう一方が支払いを行う必要があるものの、どちらも先に行動したくない場合に生じる信頼問題を解決する。 tclk/1プロトコルはサービスではなく、調整レイヤーとして位置付けられている。取引の交渉はチャットルーム内で署名付きメッセージを介して行われ、資金は指定されたチャネル上で決済される。チャットルーム自体が鍵や資産を保管することはない。完全な見積もりはわずか407文字で、GETリクエストで送信できるため、基本的なウェブリクエスト機能しか持たないエージェントでも取引を完了できる。現在のプロトコルはテストネット限定のアルファ段階にあり、署名モジュールは監査待ちとなっている。

Lookonchainによると、トレーダーの@DumbCrayonEaterは本日（9月2日）、AIトークンの最大保有者となりました。過去2か月間で2,932万AIトークンを取得原価21,200ドルで蓄積しました。現在、このポジションの評価額は813万ドル、含み益は811万ドルに達しており、収益は382倍となっています。

B.AIによると、DeepSeek V4 FlashとDeepSeek V4 Flash Vision Expは9月3日17:00（シンガポール時間）に無料トライアルを終了し、50%割引の料金体系へ移行します。また、同プラットフォームは動的料金設定も導入し、ピーク時間帯は50%割引、オフピーク時間帯は正式価格の25%となります。

業界筋によると、9月2日、TSMCは当面、高帯域幅メモリ（HBM）とAIアクセラレーターを接続する先端パッケージングにおいて、ハイブリッドボンディングではなく、従来のマイクロバンプ技術を継続して使用する計画だという。同社は材料・装置パートナーに対し、約5マイクロメートル級のバンプ向けのボンディングおよびアンダーフィルソリューションの開発を要請しており、韓国および日本のサプライヤーはすでに開発に着手している。5マイクロメートル級バンプの量産は、2028年後半に開始される見込みだ。現在のHBM3Eのバンプ高さは15～25マイクロメートルである一方、HBM4では約10マイクロメートルに近づいている。より小型で精密なバンプへの移行は、HBMにおけるJEDECの最大775マイクロメートルという積層高さ制限や、より高い相互接続密度への要求に対応するものだ。

オーストラリアの住宅価格は8月に0.9％下落し、フランスのミシュラン星付きレストランでは高額な食器が客に常習的に盗まれていることが報告され、カナダ人は貿易摩擦を背景に米国製品の購入を減らし、InstagramはインフルエンサーアカウントにAI生成プロフィールであることの表示を義務付けると発表し、先月半ばにはChatGPTによるRedditコンテンツの引用率が86％低下した。オーストラリアの住宅価格下落は、7月の1.2％下落に続く5か月連続の下落であり、根強いインフレとオーストラリア準備銀行による利上げ予想を反映している。これらの動きは、不動産市場の調整、外食産業の課題、消費者ナショナリズムの変化、ソーシャルメディアの透明性政策、AI検索行動の進化にまたがっており、現在の経済環境においてグローバル市場とデジタルプラットフォーム全体に相互に関連した圧力がかかっていることを示している。 オーストラリアの住宅価格、8月に0.9％下落 5か月連続の下落 不動産コンサルティング会社CoreLogicによると、現地時間、オーストラリア全国の住宅価格は8月に前月比0.9％下落し、5か月連続の下落となっ

Anthropicは史上最大の株式公開によってSpaceXを上回る可能性があるが、PitchBookのシニアアナリストであるHarrison Rolfes氏は、同社が巨額のコンピューティング契約を維持するには、マイクロソフト並みの約70%の粗利益率が必要になる可能性があると警告した。同社はLambdaおよびNscaleとの契約を通じて、コンピューティング能力に800億ドルを投じることを約束している。一方、Rolfes氏はAnthropicの現在の粗利益率を約44%と推定した。SpaceXの記録を上回るには、Anthropicは時価総額1.8兆ドル超で評価され、SpaceXが調達した860億ドルを超える資金を調達する必要がある。Anthropicが第2四半期の売上高が第1四半期の47億3,000万ドル、前年同期の7億8,700万ドルから急増して115億ドルを超えたと報告する中、粗利益率の課題が浮上している。PitchBookは、同社が報告した調整後営業利益の黒字について、AI企業として前例がないと評している。 Anthropic、第2四半期の売上高が115億ドル超に急増したと報告 Pit

PitchBookのシニアアナリスト、Harrison Rolfes氏によると、Anthropicが800億ドル規模のコンピューティング契約を維持するには、Microsoft並みの約70%の粗利益率が必要になる一方、現在の推定では粗利益率はわずか44%にとどまるという。報道によれば、Anthropicはテキサス州のデータセンターの容量を確保するため、Nvidiaの支援を受けるLambdaに350億ドルを拠出する契約を結んでいるほか、Nscaleのウェストバージニア州キャンパスでコンピューティング能力を確保するため、450億ドルの契約も締結している。Anthropicの年換算売上高ランレートは7月に650億ドルを超え、第2四半期の売上高は115億ドルに達し、第1四半期の47.3億ドルから増加した。企業顧客が売上高の80%を占め、年間100万ドル超を支出する顧客は1,000社を超えている。Claude Codeのランレートは2月に25億ドルを超えた。

PwCの最新レポートによると、AIデータセンター建設への世界累計支出は2050年までに31.6兆ドルに達すると予測されており、人工知能インフラへの需要拡大を背景に、前例のない投資急増となる見通しです。 年間のデータセンター支出は、2024年の約8,000億ドルから2030年には1.1兆ドル、2050年には1.8兆ドルへ増加すると予測されています。AIの導入が予想を上回るペースで加速した場合、25年間の総支出は50兆ドルに急増する可能性があります。地域別では、米国が15.1兆ドルと投資額のほぼ半分を呼び込むと見込まれており、続いてアジア太平洋地域が8.2兆ドルとなります。これは主に、中国とインドにおける需要の拡大によるものです。

中国国家インターネット情報弁公室（CAC）によると、同弁公室はAIアプリケーションにおける違法行為を対象とした「インターネット浄化」キャンペーンの第2段階を開始した。これまでに、同キャンペーンで違法・規則違反の情報561万件が削除され、4万9,000件のアカウントが閉鎖されたほか、規則に違反するウェブサイトやアプリケーション2,400件超が処分された。 CACは、Doubao、Yuanbao、Qianwen、Ernie BotなどのAIプラットフォームに対し、生データの監査を強化し、規則違反コンテンツの生成を厳格に制限するよう求めている。Huawei、Xiaomi、OPPO、vivoのアプリストアも、開発者の審査およびアプリ審査のプロセスを強化している。

Tencentは9月2日、WorkBuddyオープンプラットフォームの正式提供開始を発表し、基盤となるエージェント機能をスマートハードウェア、業界向けアプリケーション、開発者に開放しました。プラットフォームには、立ち上げ当初から100社を超えるエコシステムパートナーが参加しています。

OpenAIのチーフサイエンティストであるJakub Pachocki氏によると、Astraの再帰型アーキテクチャは、モデルの不透明性を大幅に高めるものではない。Pachocki氏は、Astraやその他の現在の最先端モデルにおける計算グラフの深さはGPT-4の最大2倍にすぎず、一部の報道で示唆されたように桁違いに大きいわけではないと述べた。 Pachocki氏は、Chain-of-Thought（CoT）のモニタリングがますます困難になっていることを認めたが、これはアーキテクチャの変更とは無関係な要因によるものだと明確にした。同氏は、OpenAIが初の推論モデル以降、CoTモニタリングを活用しており、この能力の向上を中核的な研究目標として引き続き優先していると強調した。

Alibaba Cloudは、企業向けのマルチエージェント協業プラットフォーム「Wanque」のパブリックベータテストを開始しました。単一のAIエージェントがタスク全体を処理するのとは異なり、このプラットフォームでは複雑なプロジェクトをより小さなコンポーネントに分解し、それぞれ異なる役割を担う複数のエージェントに割り当てます。メンバーと資産はプロジェクトスペース内で整理され、複数のエージェントがグループチャットを通じて協力し、タスクを順次進めます。成果物は資産ライブラリに保存され、企業全体で再利用できます。