Orang-orang yang melewatkan BTC, seharusnya melihat dua kegagalan Buffett ini

Hari ini saya menerima pertanyaan dari seorang penggemar kecil, dia menulis rangkaian panjang, dia menyebutkan satu kata: “investasi nilai spekulasi”, dia mengatakan pandangan pribadinya yang pertama adalah; berhenti kerugian, karena akan menghadapi kekalahan besar, mungkin muncul “angsa hitam”, seperti dua kali kekalahan dalam proyek pabrik tekstil Berkshire Hathaway dan Kraft Heinz milik Buffett.

Saya bisa memberi gambaran singkat tentang kedua kejadian ini, bisnis pabrik tekstil dibeli Buffett pada tahun 1960, karena murah, juga merupakan contoh perusahaan yang undervalued yang baik, tetapi industri tekstil saat itu sudah dihancurkan oleh Asia yang memproduksi dengan biaya rendah, meskipun Buffett terus menyuntikkan dana, tetap mengalami kerugian beruntun, jadi Buffett menyebut ini sebagai “keputusan buruk”, karena industrinya adalah industri yang buruk dan tanpa keunggulan kompetitif.

Kraft Heinz adalah produk konsumsi yang dibangun Buffett dan 3G Capital pada tahun 2015, ini adalah industri yang memiliki keunggulan kompetitif dan matang, hanya saja Buffett merasa membelinya terlalu mahal.

Kedua kasus ini seharusnya adalah contoh investasi Buffett yang gagal, saya pribadi merasa ini sangat normal, tidak ada orang yang selalu benar dalam pengambilan keputusan investasi seumur hidup, itu tidak mungkin, semua adalah “belajar dari kegagalan”, kedua kasus ini membuat Buffett sadar untuk tidak lagi menyentuh industri yang buruk + lebih berhati-hati dalam menilai keunggulan kompetitif industri.

Setiap orang dalam investasi maupun spekulasi, semuanya berkembang dari kegagalan mereka sendiri, saya juga sudah 8 tahun masuk ke dunia ini, melihat Bitcoin dari beberapa ribu naik ke 100 ribu, sebelumnya pernah melewatkan, jadi saya semakin menghargai Bitcoin saat ini, jika saya memiliki “pemahaman” seperti sekarang, saya ingin sekali menginvestasikan seluruh kekayaan saya saat itu, bahkan berhutang untuk membeli Bitcoin.

Bukankah semua ini berasal dari pengalaman “pelajaran”? Tidak ada yang bisa menjadi peramal, tidak ada yang bisa menembus waktu, jadi saya selalu menekankan untuk memegang Bitcoin, bukan karena “pandangan investasi nilai” saya, tetapi karena “pelajaran” sebelumnya membuat saya memiliki pandangan ini!

Mengenai menjaga modal, ini memang sangat penting, harus berhenti kerugian jika perlu, tetapi karena industri ini berlangsung lama, saya juga tahu secara kasar posisi Bitcoin yang memiliki nilai dan potensi, harus bisa membeli di posisi yang wajar, dan di posisi “tinggi” kemungkinan besar bisa menjual sebagian, jadi setelah saya membeli dan memegang, biasanya tidak akan rugi, tetapi saat harga turun dan membeli, pasti harus menanggung sebagian kerugian, jadi prinsip saya adalah tidak memasukkan seluruh uang, melainkan menjaga kebutuhan hidup dasar, lalu bekerja keras di luar untuk menghasilkan uang!

Karena pemahaman ini memberi tahu saya, selama saya memegang dalam waktu lama, pasti akan untung, jadi saya tidak panik!

Tapi jika benar-benar muncul “angsa hitam”, misalnya komputer kuantum benar-benar digunakan secara massal, dan Bitcoin mulai turun drastis, itu juga bisa dipertimbangkan untuk berhenti kerugian, bukan berarti harus bertahan sampai mati!

Mengenai indikator dan alat untuk menemukan posisi kunci beli dan jual, sebenarnya itu adalah operasi trading jangka pendek, ini tergantung preferensi pribadi, jika kamu suka melakukannya dan bisa menghasilkan uang dari praktik terus-menerus, silakan. Saya tidak terlalu suka operasi yang sering, karena saya merasa dalam prosesnya, peluang salah sangat besar, dan jika salah satu kali, biayanya bisa lebih besar dari 10 kali keberhasilan!

Dengan rumus probabilitas matematika, saya akan jelaskan, misalnya peluang keberhasilan 80%, peluang salah 20%, ini sudah tingkat tinggi, tetapi setelah 10 kali, peluang semuanya benar hanya 10%.

Artinya, ada 90% peluang dalam 10 kali pasti salah, jadi mengurangi operasi adalah cara terbaik untuk orang biasa!

Selain itu, mengenai valuasi tinggi dan rendah, untuk sebuah perusahaan atau proyek, valuasi saat ini hanya bisa dibandingkan dengan metode perbandingan. Untuk perusahaan sejenis, misalnya platform pinjaman Web3, saya membandingkan AAVE dan Morphoo, melihat rasio TVL terhadap kapitalisasi pasar, yang lebih tinggi saya beli.

Terakhir, dia bilang, beli saat undervalued dan jual saat overvalued, saya rasa tidak masalah, selama kamu mendapatkan keuntungan, menjual itu tidak masalah, tidak harus terus-menerus memegang. Setiap orang punya gaya sendiri, saya juga tidak tahu apakah Bitcoin di 12.4W adalah puncaknya, saya hanya melihat situasi November yang tidak bagus, saya menjual sebagian di bulan November, dan tidak menjual semuanya, saya juga tidak tahu apakah 60K adalah dasar, saya hanya membeli dari 80K turun ke 60K selama penurunan. Apakah saya sudah untung? Pasti belum, karena jika saya menjual seluruh di 124K, pasti untung maksimal, dan jika saya membeli penuh di 60K, pasti untung maksimal, intinya saya tidak tahu kapan puncak dan kapan dasar.

Bagaimana jika kemudian turun ke 50K atau 40K? Jadi, saya jarang melakukan operasi, bahkan jika melakukannya, saya tidak menggunakan seluruh posisi, karena saya tidak yakin, saya hanya bisa menggunakan sebagian posisi, manfaatnya risiko lebih rendah, kerugiannya juga lebih kecil.

Karena kamu tidak mungkin menginginkan risiko rendah dan keuntungan tinggi sekaligus, rasio risiko dan imbalan serta tingkat kemenangan selalu berlawanan! Jadi, kembali ke aspek manusia, manusia selalu ingin mendapatkan banyak, kehilangan sedikit, keserakahan dan ketakutan tidak pernah bisa diatasi, jadi saya memilih tidak melawan sifat manusia, ambil sedikit keuntungan, jangan peduli dengan sementara untung atau rugi, bersyukurlah jika bisa mendapatkan keuntungan!

Akhirnya, saya ingin berbagi pemahaman terakhir, keuntungan dan kerugian berasal dari sumber yang sama, kebahagiaan dan kemarahan berasal dari sumber yang sama, keberhasilan dan kegagalan berasal dari sumber yang sama, mendapatkan sesuatu berarti kehilangan sesuatu yang lain. Jadi, lakukan yang terbaik untuk diri sendiri, pertama tingkatkan keimanan dan kebijaksanaan, dan capai kesatuan antara pengetahuan dan tindakan.

Semoga semua orang bisa menjadi versi terbaik dari diri mereka sendiri!