CITIC Securities: Setelah tren berkumpul berakhir, kelebihan biasanya muncul di industri yang tidak populer dan bukan di sektor yang "berlawanan" dengan industri populer

Laporan riset CITIC Securities berpendapat bahwa, selama delapan periode ekstrem konsolidasi sejak 2007, durasi saat ini menempati posisi kedua, setelah periode konsolidasi berakhir, kelebihan biasanya muncul di industri yang bukan populer tetapi memiliki logika fundamental, bukan di sektor yang berlawanan dengan industri populer. Saat ini, jika sebuah industri tersedot secara serius oleh perangkat keras AI, besar kemungkinan industri tersebut juga memiliki kekurangan. Bagi pasar, yang perlu diwaspadai selanjutnya adalah setelah volatilitas komoditas menurun, kembalinya dana yang didasarkan pada penilaian fundamental dan kenaikan harga komoditas energi secara berkelanjutan, saat itu pasar akan mulai menilai dampak ekonomi nyata dari gangguan pasokan, kekurangan pasokan dan permintaan yang menyebabkan kenaikan harga yang berkelanjutan dan laba di atas ekspektasi akan menjadi petunjuk utama. Kebijakan sisi penawaran domestik juga tidak boleh diabaikan, “Penghematan energi dan pengurangan karbon” serta “Metode evaluasi puncak karbon” adalah dua dokumen kunci terbaru, dan waktu peluncurannya juga mencerminkan percepatan promosi penghematan energi dan pengurangan karbon di tengah lingkungan geopolitik global yang kompleks. Dalam hal alokasi, terus teguh pada manufaktur unggulan China, aktif mencari jenis yang muncul dari kekurangan pasokan dan permintaan.