Strategi penawaran: Fokus pada verifikasi laporan kuartal pertama dan kelanjutan tren ekonomi, disarankan untuk memilih yang berbeda di jalur yang padat

Berita dari Mars Finance 26 April, analisis strategi dari Zhengquan Securities menganggap bahwa sejak April, risiko geopolitik yang mereda mendorong preferensi risiko di pasar A saham meningkat, volume transaksi kedua pasar terus menembus 2 triliun, logika penetapan harga beralih dari perlindungan risiko ke verifikasi kinerja. Pasar saat ini menunjukkan ciri “pengelompokan ekstrem” dan “perbedaan mendalam dalam valuasi”, dana semakin mengalir kembali dari konsumsi ke sumber daya dan teknologi dengan premi. Setelah verifikasi laporan kuartal pertama, petunjuk kondisi ekonomi terkonsentrasi pada tiga garis utama: pertama, penyesuaian ulang sumber daya dan daya komputasi yang didorong oleh PPI positif dan ledakan AI; kedua, ketahanan kinerja industri manufaktur teknologi tinggi di bawah keuntungan ekspor; ketiga, pemulihan dasar rantai properti setelah kebijakan mendukung. Disarankan untuk memilih secara diferensiasi di jalur yang padat, berfokus pada teknologi keras dan sumber daya nyata, memanfaatkan peluang struktural yang didorong oleh laba dan kondisi ekonomi, dengan perhatian utama pada bidang elektronik (semikonduktor), listrik, peralatan listrik (baterai, peralatan jaringan listrik), industri pertahanan dan militer, logam non-ferrous (logam industri, logam energi, logam kecil), kimia dasar (bahan kimia, produk kimia) dan lain-lain. (Pengamatan dari sudut pandang luas)