Mengarah ke pembeli丨Yingmi Fund Xiao Wen: Esensi dari penasihat investasi pembeli adalah membangun kepercayaan

Tanya AI · Bagaimana penasihat investasi pembeli dapat meningkatkan rasa mendapatkan pelanggan melalui pendampingan jangka panjang?

Penulis khusus Wang Lining Wartawan Zhongjing Xia Xin melaporkan dari Beijing dan Guangzhou

“Esensi dari penasihat investasi pembeli adalah mengelola kepercayaan.” Ketua Dewan Direksi Yimian Fund, Xiao Wen, dalam wawancara dengan wartawan “China Business Journal”, menganggap kalimat ini sebagai dasar untuk memahami industri ini. Menurutnya, semua perdebatan dalam industri, mulai dari perbedaan skala hingga pilihan jalur transformasi, akhirnya berujung pada satu pertanyaan: apakah lembaga penasihat investasi benar-benar dapat berdiri di sisi pelanggan, menggunakan kinerja jangka panjang untuk mewujudkan kepercayaan, dan membantu rakyat memperoleh keuntungan nyata.

Menurutnya, mendorong industri menuju posisi pembeli utama, kunci utamanya terletak pada mekanisme, bukan slogan. Ciri khas penasihat investasi pembeli adalah “investasi tinggi di awal, rendah di akhir, dan imbal hasil rendah di awal, tinggi di akhir,” dengan logika dasar “kepentingan pelanggan utama, keuntungan jangka panjang diutamakan.” Sedangkan sistem penilaian lembaga keuangan berizin umumnya mengacu pada pendapatan tahunan dan skala jangka pendek—bagaimana menyelaraskan kedua logika ini adalah tantangan inti yang harus dihadapi seluruh industri.

“Tiga bagian investasi, tujuh bagian nasihat”

Mengenai pola industri, Xiao Wen berpendapat bahwa bisnis penasihat dari perusahaan sekuritas besar dan perusahaan dana secara keseluruhan condong ke “tujuh bagian investasi, tiga bagian nasihat”—berfokus pada alokasi aset besar dan pengelolaan produk; sementara lembaga pihak ketiga seperti Yimian lebih mendekati “tiga bagian investasi, tujuh bagian nasihat,” dengan fokus utama pada pendampingan pelanggan di sisi kewajiban dan intervensi perilaku.

“Musuh terbesar uang jangka panjang bukanlah fluktuasi pasar, melainkan ekspektasi jangka pendek dan bias perilaku pelanggan.” Katanya, nilai inti dari penasihat investasi adalah mendampingi pelanggan melewati fluktuasi pasar, bukan diam saat pasar turun. Ini juga menjadi dasar logika platform “Qie Man” yang didorong Yimian untuk pengelolaan akun penasihat, yaitu melalui klasifikasi “empat uang”: uang aktif, uang stabil, uang panjang, dan perlindungan asuransi, yang disesuaikan dengan karakteristik dana pelanggan, mengubah harapan imbal hasil abstrak menjadi tujuan hidup konkret seperti “pensiun, pendidikan,” membantu pelanggan beralih dari fokus pada fluktuasi nilai bersih jangka pendek ke pencapaian tujuan keuangan jangka panjang.

Hingga akhir 2025, total skala penasihat dari Yimian Fund mencapai 51,5 miliar yuan. “Skala kami bukan hanya tentang pertumbuhan angka, tetapi benar-benar membantu pelanggan menghasilkan uang melalui alokasi ekuitas yang sangat fluktuatif.” Xiao Wen berpendapat, angka skala total bukanlah yang paling penting, melainkan indikator kualitas di baliknya: rasio keuntungan pelanggan dari platform Qie Man lebih dari 90%, proporsi aset ekuitas lebih dari 60%, dan rata-rata durasi kepemilikan pelanggan lebih dari 730 hari.

Uang panjang masuk pasar, penasihat investasi saatnya

Sekitar tahun 2026, dengan perpindahan deposito, perluasan dana asuransi, dan ekspansi Pilar Ketiga Pensiun, berbagai sumber uang jangka panjang berkumpul menuju pasar ekuitas, dan penasihat investasi pembeli secara umum dipandang sebagai jalur utama untuk menampung arus besar ini. Berdiri di titik penting industri, Xiao Wen memiliki penilaian yang jernih tentang jalur pengembangan dan penuh harapan terhadap ruang masa depan.

Menurutnya, peluang terobosan paling berharga saat ini adalah memperkaya jenis produk yang dapat dikonfigurasi oleh penasihat. Saat ini, pilot dari Otoritas Pengawas Pasar Modal (CSRC) berfokus pada dana publik dan dana swasta, dan dengan masuknya kategori seperti REITs, instrumen lindung nilai komoditas, aset alternatif tujuan pensiun yang berkorelasi rendah, kemampuan alokasi lintas siklus dan diversifikasi portofolio akan meningkat secara substansial, sehingga uang jangka panjang dapat menemukan tempat yang lebih cocok.

Peningkatan berkelanjutan dari alat dan platform adalah pendukung penting dari proses ini. Xiao Wen menyatakan bahwa penasihat investasi pembeli perlu memiliki platform digital lengkap yang mencakup pengambilan keputusan riset, konstruksi portofolio, pengawasan risiko, dan pendampingan pelanggan, mendorong layanan penasihat garis depan dari mode “bengkel” yang bergantung pada pengalaman pribadi menuju mode layanan modern yang standar, profesional, dan industri, secara signifikan meningkatkan stabilitas layanan dan kapasitas pasokan skala besar.

Berdasarkan penilaian ini, Yimian meluncurkan platform TAMP, yang mengintegrasikan sistem strategi matang, meja kerja penasihat cerdas, dan basis konten pendampingan pelanggan secara modular kepada lembaga mitra, memungkinkan lembaga menengah untuk dengan biaya yang wajar dan cepat memperoleh kemampuan platform penasihat tanpa harus membangun tim riset besar dari nol. Model ini dapat dirangkum sebagai “kemampuan adalah layanan.”

Mengenai perbedaan kerangka statistik skala tahun ini, Xiao Wen menyarankan agar Asosiasi Sekuritas dan Futures (SAC) membangun kolom pengumuman data penasihat, yang mewajibkan pengungkapan skala harus bersamaan dengan indikator kualitas seperti rasio keuntungan pelanggan dan durasi kepemilikan rata-rata, agar skala dan kualitas layanan benar-benar terkait.

“Pembangunan kerangka standar bukan untuk membuat peringkat lebih baik, tetapi agar industri kembali ke inti yang berpusat pada keuntungan pelanggan.” Xiao Wen berpendapat, semua perdebatan tentang penasihat investasi pembeli akhirnya berujung pada satu pertanyaan: mengubah keuntungan nilai bersih dana menjadi rasa mendapatkan di akun investor. Menghubungkan “kilometer terakhir” adalah misi industri dan satu-satunya ukuran untuk menilai keberhasilan transformasi.