Rantai pasokan minyak global terganggu, menguji ketahanan energi China

Tanya AI · Bagaimana ketahanan energi China melalui dekade transformasi menghadapi krisis pasokan global?

Konflik militer antara AS dan Israel terhadap Iran menjadi ujian tekanan tinggi terhadap sistem pasokan energi. Investasi yang dianggap “jauh” sepuluh tahun lalu justru menjadi strategi paling andal untuk “menghilangkan dahaga” saat ini. Transformasi yang diselesaikan China dalam sepuluh tahun ini menunjukkan ketahanan dalam ujian tekanan ekstrem ini.

▲Gudang penyimpanan gas alam terbesar di dalam negeri—Gudang Gas Hutu Bi, China National Petroleum. Zhao Kai/Foto

Serangan militer AS dan Israel terhadap Iran telah berlangsung lebih dari sebulan, volume lalu lintas Selat Hormuz—jalur utama pengangkutan energi global—turun lebih dari sembilan puluh persen, negara-negara penghasil minyak di Teluk Arab melakukan pengurangan produksi kolektif, dan harga minyak Brent melonjak ke level tertinggi dalam dua tahun terakhir. Laporan darurat dari International Energy Agency bulan Maret menyebut ini sebagai “penghambatan pasokan paling serius dalam sejarah,” di mana pasar minyak global menghadapi kekurangan pasokan minimal 10 juta barel per hari.

Krisis militer ini menjadi ujian tekanan tinggi terhadap sistem pasokan energi. Namun, nilai sebenarnya dari ujian tekanan ini bukanlah untuk menguji batas kemampuan, melainkan apakah “persiapan struktural” saat krisis datang dapat efektif. Hingga akhir 2025, stok minyak mentah domestik China diperkirakan melebihi 1,2 miliar barel, menurut laporan penelitian dari Huatai Securities, bahkan jika impor dari Timur Tengah turun 80%, pelepasan stok dapat mempertahankan pasokan selama 260 hari; sumber impor dari Timur Tengah yang sebelumnya bergantung 52,3% sepuluh tahun lalu turun menjadi 42,3%, sementara porsi gas dari pipa darat meningkat menjadi sekitar 49%, membentuk pola pasokan “darat dan laut bersamaan.”

Tidak hanya di bidang energi tradisional yang telah melakukan antisipasi. Pada 2025, total pembangkit listrik energi terbarukan nasional mencapai 3,99 triliun kWh, meningkat 15% dari tahun sebelumnya, dan pertama kali melebihi 38% dari total konsumsi listrik masyarakat. Pembangkit angin dan tenaga surya secara gabungan mencapai 1,84 miliar kW, dengan pangsa 47%, secara historis melampaui pembangkit listrik berbahan bakar batu bara.

Investasi yang dianggap “jauh” sepuluh tahun lalu justru menjadi strategi paling andal untuk “menghilangkan dahaga” saat ini. Transformasi yang diselesaikan China dalam sepuluh tahun ini menunjukkan ketahanan dalam ujian tekanan ekstrem ini.

Tekanan jangka pendek, kendali jangka panjang

Pada 2025, tingkat ketergantungan minyak mentah China terhadap impor masih tinggi, mencapai 72,7%, dan ketergantungan gas alam terhadap impor sebesar 40%, sementara Selat Hormuz adalah jalur utama pengangkutan minyak dari Teluk Arab. Jika jalur vital ini terputus, akankah China mampu menghadapinya dengan tenang?

Jawabannya mulai semakin jelas. Pada akhir Maret, China National Petroleum, Sinopec, dan China National Offshore Oil Corporation menggelar rapat penjelasan kinerja tahunan 2025 secara intensif, dan respons mereka seragam: pasokan jangka pendek aman, dan persiapan jangka panjang sudah dilakukan. Sebagai pelaksana utama “penjaminan pasokan,” penilaian dari perusahaan-perusahaan ini lebih meyakinkan daripada data makro apa pun.

Dai Hourong, Ketua Dewan Direksi China National Petroleum, mengungkapkan bahwa impor minyak dan gas dari Selat Hormuz hanya sekitar 10% dari total operasi perusahaan, dan kedua rantai industri ini mampu menjamin operasi stabil jangka panjang. Wan Tao, Presiden Sinopec, mengakui bahwa bisnis pengilangan menghadapi tantangan besar, tetapi stok yang ada cukup untuk menjamin stabilitas produksi dan operasi. Yan Hongtao, Wakil Presiden Senior China National Offshore Oil Corporation, menyatakan bahwa perusahaan saat ini tetap berjalan sesuai ritme, target, dan beban kerja yang telah ditetapkan. Ketiga perusahaan ini memiliki posisi berbeda, tetapi mengarah pada satu penilaian: sistem minyak dan gas China mampu bertahan dalam krisis ini.

Dong Xiucheng, Direktur Eksekutif Institut Ekonomi Netral Karbon Internasional Universitas Ekonomi dan Perdagangan Asing China, juga menyatakan bahwa secara umum, konflik AS dan Iran berdampak jangka pendek terhadap pengembangan energi China, tetapi dapat dikendalikan dalam jangka panjang. “Dalam jangka pendek, kenaikan harga minyak dan gas meningkatkan biaya operasional ekonomi, menyebabkan fluktuasi rantai industri dan pasokan, serta risiko tekanan inflasi makro. Dalam jangka menengah dan panjang, China akan mempercepat diversifikasi impor minyak dan gas, memperkuat dan menyempurnakan sistem cadangan energi, meningkatkan efisiensi dan penghematan energi, serta memperkuat ketahanan keamanan energi dan kemampuan penggantian energi baru, sehingga ketahanan energi terus meningkat.”

Dong Xiucheng menambahkan bahwa secara spesifik, kenaikan harga minyak secara tiba-tiba dapat meningkatkan biaya impor minyak dan gas China, berpotensi menyebabkan inflasi impor, dan menaikkan biaya industri kimia, logistik, dan manufaktur. Selain itu, hambatan pasokan dan jalur impor yang terganggu menyebabkan biaya pengangkutan dan asuransi melambung dua kali lipat, dan ketidakstabilan pasokan.

“Namun, kapasitas cadangan minyak dan gas China cukup besar, dan dalam keadaan darurat dapat dilepaskan untuk mengimbangi kekurangan pasokan jangka pendek. Selain itu, dari pola impor, Timur Tengah hanyalah sebagian kecil; China dapat terus menerapkan strategi diversifikasi impor minyak dan gas, menambah impor dari wilayah selain Timur Tengah untuk menyebar risiko pasar impor Timur Tengah,” analisis Dong Xiucheng.

Para ahli dari China Petroleum Planning & Engineering Institute, Fu Chuan, menganalisis bahwa jika konflik berlangsung lama, hambatan impor bahan baku dan kenaikan biaya pengangkutan akan berdampak pada industri pengilangan dan metalurgi, dan dampaknya sudah mulai terlihat. Ini berarti, dari sumber produksi industri hingga rantai konsumsi akhir, tekanan biaya sedang menyebar secara bertahap.

Jaringan perlindungan komprehensif sebagai penopang

Kepercayaan jangka panjang berasal dari kedalaman cadangan strategis. Berdasarkan penilaian berbagai lembaga, China telah membangun sistem cadangan minyak tingkat tiga yang terbesar di dunia, yaitu cadangan strategis nasional, cadangan komersial, dan cadangan wajib perusahaan, dengan total kapasitas sekitar 1,2 hingga 1,5 miliar barel, mampu memenuhi kebutuhan impor bersih minyak selama 140 hingga 180 hari, jauh melampaui batas aman 90 hari yang ditetapkan IEA. Yang lebih penting, sistem cadangan ini terus diperluas.

Jika cadangan strategis menyelesaikan masalah “cukup tidaknya minyak,” maka yang benar-benar menjadi penopang adalah jaringan perlindungan komprehensif yang telah dibangun dan diaktifkan selama puluhan tahun dalam situasi krisis.

Data dari General Administration of Customs menunjukkan bahwa pada 2025, China mengimpor minyak dari 49 negara, dan pangsa impor dari Timur Tengah turun menjadi 42,3%, turun 10 poin persentase dari sepuluh tahun lalu. Diversifikasi impor gas alam juga semakin nyata, dengan sumber dari lebih dari 20 negara, dan berkat jalur pipa dari Rusia Timur, Myanmar, dan Asia Tengah, porsi gas dari pipa meningkat menjadi sekitar 49%.

Data dari Badan Energi Nasional awal tahun ini semakin menguatkan daya tahan sistem ini: pada 2025, total produksi energi primer China pertama kali menembus 5 miliar ton setara batu bara, produksi minyak mentah 216 juta ton, dan produksi gas alam 2620,6 miliar meter kubik, dengan peningkatan lebih dari 100 juta meter kubik selama sembilan tahun berturut-turut. Tingkat swasembada energi lebih dari 84%, menunjukkan bahwa produksi energi domestik mampu memenuhi sebagian besar kebutuhan sendiri. Ketika pasokan eksternal terputus, produksi internal menjadi “batu penyeimbang” yang paling andal.

Di tengah tekanan ini, akankah China mengubah krisis menjadi peluang untuk penyesuaian struktural?

Limbong Boqiang, Direktur Institut Kebijakan Energi China di Universitas Xiamen, berpendapat bahwa krisis geopolitik mendadak ini justru membuktikan kebenaran jalur substitusi energi China yang berfokus pada “angin, surya, penyimpanan energi, dan kendaraan listrik.” Ia menyatakan, cadangan minyak strategis dan komersial yang cukup membuat China memiliki “daya imun” yang sangat kuat terhadap fluktuasi harga minyak jangka pendek. Lebih dalam lagi, kekuatan dasar terletak pada fakta bahwa dalam konsumsi energi China, proporsi listrik sudah mencapai 30%, dan bahan bakar minyak untuk transportasi mencapai 48%, dengan lebih dari separuh kebutuhan yang kaku terkonsentrasi di industri kimia dan industri lainnya.

Academician Wu Qiang dari Chinese Academy of Engineering menegaskan bahwa dari “penjaminan pasokan” beralih ke “penggantian,” dari “mencari minyak” ke “mengganti baterai,” logika dasar keamanan energi sedang mengalami perubahan fundamental.

Krisis ini juga mempercepat langkah China dalam membangun sistem energi baru.

Data dari Badan Energi Nasional menunjukkan bahwa pada 2025, total pembangkit energi terbarukan mencapai sekitar 3,99 triliun kWh, meningkat 15% dari tahun sebelumnya, dan sekitar 38% dari total pembangkit listrik. Pembangkit angin dan surya mencapai 1,84 miliar kW, dengan pangsa 47%, secara historis melampaui pembangkit batu bara. Perubahan di sisi konsumsi akhir juga sangat cepat: pada 2025, penjualan kendaraan listrik baru China melebihi penjualan mobil berbahan bakar bensin, dan jumlah kendaraan listrik mencapai lebih dari 43 juta unit, menghemat sekitar 85 juta ton minyak mentah setiap tahun. Substitusi struktural ini secara fundamental melemahkan dampak gangguan pasokan minyak dari sumbernya.

Rencana “Fifteen Five” secara tegas mengusulkan promosi penggantian energi fosil secara aman dan teratur dengan energi non-fosil, serta pelaksanaan aksi penggandaan energi non-fosil selama sepuluh tahun. Saat ini, China telah membangun sistem pengembangan dan pemanfaatan energi terbarukan terbesar dan tercepat di dunia. Dari tekanan jangka pendek hingga kendali jangka panjang, kuncinya terletak pada proses substitusi struktural ini.

“Ini seperti memperbaiki atap rumah tua sekaligus membangun rumah baru di sampingnya. Saat krisis datang, atap lama masih bisa menahan, tetapi rumah baru sudah bisa dihuni. Transformasi yang diselesaikan China dalam sepuluh tahun ini sedang menunjukkan jawaban pertamanya dalam ujian tekanan ekstrem ini,” kata seorang profesional industri yang tidak mau disebutkan namanya.

“Dalam jangka panjang, kita harus memastikan pasokan energi melalui paradigma keamanan baru. Energi terbarukan berbeda dari energi fosil tradisional, tidak memiliki konsentrasi sumber daya yang signifikan. Distribusi sumber daya angin dan surya relatif merata secara global, dan pengembangan energi terbarukan dapat meningkatkan kemandirian energi, sehingga memperkuat keamanan energi dan mendorong transisi energi,” ujar Jia Zhao, peneliti di Institute of Petroleum Economics, China National Offshore Oil Corporation.

Mendefinisikan ulang hubungan sistem energi dunia

Xing Ziqiang, Kepala Ekonom Morgan Stanley China, menunjukkan bahwa China relatif stabil dalam rantai pasok, dan transisi energi membawa ketahanan tertentu, tetapi “tidak mungkin sepenuhnya mandiri.” Sebagai negara manufaktur besar, inflasi impor adalah dampak biaya yang didorong oleh harga minyak, dengan kenaikan 10 dolar AS per barel secara langsung meningkatkan PPI dan CPI China masing-masing sebesar 0,3 poin dan 0,1 poin.

Ini juga berarti bahwa di masa depan, industri manufaktur, perdagangan ekspor, kepentingan luar negeri, dan bahkan proses internasionalisasi RMB China akan ditulis ulang oleh krisis ini dengan berbagai cara.

Konflik di Timur Tengah yang terus meningkat, hambatan lalu lintas Selat Hormuz dan jalur pelayaran Merah, serta penyesuaian jalur pengangkutan dan lonjakan biaya pengiriman secara besar-besaran, memberikan dampak langsung pada perusahaan-perusahaan perdagangan luar negeri China.

Departemen Hukum China Council for the Promotion of International Trade menyatakan bahwa peningkatan ketegangan di Timur Tengah menunjukkan bahwa dampak terhadap perdagangan perusahaan China bersifat “guncangan jangka pendek yang terkonsentrasi dan risiko jangka panjang yang menonjol,” terutama di bidang perdagangan energi, logistik impor dan ekspor, pesanan pasar, dan keamanan pembayaran. Di antaranya, perdagangan energi mengalami tekanan, dan biaya serta pasokan terganggu secara bersamaan.

Bagi perusahaan impor energi, mereka menghadapi risiko gangguan pasokan minyak mentah, terutama perusahaan yang memiliki kerjasama jangka panjang dengan negara-negara seperti Iran dan Arab Saudi. Di sisi lain, kenaikan harga minyak langsung mempengaruhi sisi produksi, menyebabkan biaya di industri petrokimia, kimia, dan logistik meningkat, dan margin keuntungan terus menyusut.

Pada 27 Maret, harga sulfur, propen, etilena, dan benzena murni naik masing-masing 39%, 37%, 68%, dan 43% dibandingkan akhir Februari. Biaya bahan baku petrokimia melonjak, dan secara bertahap menyebar ke seluruh industri yang bergantung pada plastik, serat kimia, dan karet. Laporan Huatai Securities menunjukkan bahwa industri petrokimia di Asia umumnya mengalami penurunan laba, dan kenaikan biaya serta pengurangan pasokan mendorong kenaikan harga produk secara umum. Rantai etilena dan propen mengalami hambatan harga karena permintaan yang lemah, sementara rantai aromatik menunjukkan pola berbeda tergantung kekuatan permintaan produk.

Jika harga bahan baku petrokimia adalah dampak tidak langsung, maka kenaikan biaya logistik adalah dampak yang lebih langsung. Setelah hambatan pengangkutan di Selat Hormuz, tarif pengangkutan kapal tanker super besar melonjak dengan cepat, dan biaya pengiriman serta asuransi meningkat secara bersamaan. Perkiraan analisis menunjukkan bahwa biaya logistik dan pengangkutan secara keseluruhan meningkat 30% hingga 35%. Biaya ini akhirnya akan tertanam dalam harga lepas pantai setiap produk ekspor. Analisis dari First Financial Research Institute menunjukkan bahwa hambatan pengangkutan di Selat Hormuz dan kerusakan fasilitas energi mendorong kenaikan besar harga minyak internasional dan biaya pengangkutan, menyebar melalui rantai “energi, logistik, bahan baku, industri manufaktur,” dan memperbesar tekanan inflasi impor serta penurunan output secara global.

Dampak ini sedang memberi tekanan dua arah pada ekspor China. Di satu sisi, biaya produksi dan logistik meningkat bersamaan, melemahkan daya saing harga “Made in China”; di sisi lain, tingginya harga minyak menghambat pertumbuhan ekonomi global, dan permintaan luar negeri pun menyusut. Huatai Securities memperkirakan bahwa jika harga minyak tetap di level 100 dolar AS per barel dalam waktu lama, ekspor China bisa mengalami pertumbuhan negatif kecil.

Chief Economist Guo Yuan dari Guosheng Securities menyatakan bahwa secara umum, peluang dan tantangan industri energi China saat ini saling berdampingan. Kebijakan harus berlandaskan kondisi ekonomi domestik, pragmatis, dan tetap teguh, fokus pada stabilisasi pertumbuhan, perluasan permintaan dalam negeri, dan pencegahan risiko. Selain itu, perlu juga menyiapkan kebijakan antisipasi terhadap dampak harga minyak, fluktuasi permintaan luar negeri, dan risiko eksternal yang menyebar, terutama di bidang energi, harga, rantai industri, perdagangan luar negeri, dan keuangan.

Dampak krisis ini juga merambah ke sistem pembayaran perdagangan energi. Kerja sama pembayaran mata uang lokal dengan Iran, Arab Saudi, Mesir, dan negara lain sedang diperkuat, yang secara tertentu mengurangi risiko sanksi terkait pembayaran dolar AS, dan meredakan sebagian tekanan dari gangguan pasokan. Namun, ini belum mampu sepenuhnya mengimbangi tekanan dari gangguan pasokan dan kenaikan biaya. Dalam konteks konflik Timur Tengah, negara-negara sumber seperti Iran, Irak, dan UEA secara aktif memperluas skala pembayaran minyak dengan Yuan untuk menghindari sanksi dan risiko nilai tukar, dan pasar memperkirakan pangsa terkait bisa menembus 15%.

Krisis ini sedang mendefinisikan ulang hubungan China dengan sistem energi dunia dari berbagai dimensi. Dari biaya manufaktur hingga daya saing ekspor, dari pola industri petrokimia hingga ruang pembayaran Yuan, China akan secara aktif membentuk ulang pola dalam gejolak pasar energi global.

Keamanan energi sejati tidak pernah hanya bergantung pada menjaga jalur Selat tertentu atau menimbun cukup minyak, tetapi membutuhkan rekonstruksi sistemik dari produksi hingga konsumsi, dari pasokan hingga substitusi. Sistem baru yang dibangun China selama sepuluh tahun ini telah membuktikan ketahanannya dalam menghadapi badai.

Teks | Wartawan: Qu Ran, Wang Lin

Produksi | China Energy News (cnenergy)

Editor | Li Huiying