Ada sesuatu yang menarik yang sedang terjadi di pasar internet melalui satelit yang banyak orang belum menyadarinya dengan benar. Amazon baru saja menyelesaikan akuisisi besar: membeli Globalstar seharga 11,57 miliar dolar, dan ini bukan sekadar langkah korporat biasa.

Pikirkan baik-baik apa yang berhasil dicapai Amazon dengan langkah ini. Pertama, mereka memperoleh spektrum satelit langka di pita L, sesuatu yang biasanya akan memakan waktu bertahun-tahun untuk didapatkan melalui lelang atau proses regulasi konvensional. Kedua, mereka mendapatkan sekitar 24 satelit yang sudah mengorbit (dengan rencana untuk memperluas menjadi 54). Ketiga, dan ini sangat penting, mereka menandatangani kesepakatan jangka panjang dengan Apple. Ya, Apple yang sudah menginvestasikan 1,5 miliar dolar ke Globalstar pada 2024 untuk mengaktifkan komunikasi darurat melalui satelit di iPhone.

Pasar merespons dengan baik. Saham Globalstar naik 9,6% saat pengumuman, dan saham Amazon melonjak 3%. Tapi di sini poin utamanya: Amazon jelas sedang bersaing dengan Starlink. Sementara Musk memiliki hampir 9.500 satelit yang mengorbit melayani lebih dari 9 juta pengguna, Amazon masih memiliki hanya 243 satelit. Ini adalah perbedaan yang mencolok.

Yang menarik perhatian saya adalah strategi di balik ini. Amazon tidak berusaha mengalahkan Starlink dalam jumlah satelit dalam jangka pendek. Mereka membeli waktu, spektrum, dan kemitraan strategis. Rencananya adalah meluncurkan layanan koneksi langsung ponsel-satelit (D2D) pada 2028, memungkinkan ponsel terhubung langsung ke satelit tanpa melalui stasiun bumi. SpaceX sudah mulai menguji ini dengan T-Mobile, jadi Amazon bergegas agar tidak tertinggal terlalu jauh.

Tapi ada masalah struktural di sini. Kendala peluncuran nyata. Amazon sangat kekurangan kapasitas roket sehingga mereka bahkan menggunakan Falcon 9 dari SpaceX untuk menempatkan satelit ke orbit. Mereka meminta perpanjangan dua tahun dari FCC hanya untuk menyelesaikan konstelasi yang sudah disetujui. Solusi jangka panjang mungkin datang dari Blue Origin dengan New Glenn, tapi itu masih janji di masa depan.

Waktu akuisisi ini juga tidak kebetulan. Ini datang tepat saat SpaceX bersiap untuk IPO yang berpotensi monumental, di mana Starlink diperkirakan akan menyumbang 50% hingga 80% dari pendapatan. Amazon memberi pesan yang jelas ke pasar: kami tetap dalam perlombaan, kami punya sumber daya, dan kami melakukan langkah strategis.

Transaksi ini diperkirakan selesai pada 2027, dan sudah mendapatkan persetujuan dari pemegang saham mayoritas. Bagi yang mengikuti perlombaan internet global melalui satelit, ini adalah salah satu langkah paling penting yang kita lihat. Ini bukan soal siapa yang punya lebih banyak satelit sekarang, tetapi siapa yang mampu membangun infrastruktur yang paling cerdas dan menguntungkan. Dan Amazon jelas memikirkan jangka panjang dalam perlombaan penguasaan ruang ini.