Saya telah berbicara dengan lebih dari 50 KOL aktif di pasar saham selama beberapa minggu terakhir, dan pola yang muncul cukup jelas: modal yang sebelumnya ada di kripto sedang bermigrasi secara besar-besaran ke saham, terutama di sektor-sektor tertentu. Saya melakukan survei informal, menghubungi sekitar 120 orang dan 55 di antaranya menjawab dengan posisi nyata mereka. Tidak ilmiah, tetapi cukup mencerminkan ke mana para trader pintar saat ini sedang melihat.

Apa yang paling mencolok? Tiga tema mendominasi sepenuhnya: AI, logam, dan robot humanoid. Ini bukan kebetulan. Sebelas KOL memiliki posisi besar di saham terkait AI, delapan di logam dan komoditas, dan enam sudah masuk ke robot humanoid — sesuatu yang beberapa bulan lalu hanya "daftar pantauan". Semikonduktor dan memori muncul di tujuh portofolio berbeda, selalu dengan argumen yang sama: kekurangan memori + siklus AI yang sangat intensif.

Nama-nama yang paling sering muncul adalah INTC, GOOG, RKLB, ASTS, AMZN — masing-masing disebutkan 4 kali. Tapi yang menarik adalah bahwa ini bukan hanya Big Tech secara umum. Salah satu responden, yang berasal dari hedge fund saham, sedang bertaruh besar pada SNDK, LRCX, dan aset energi, berargumen bahwa permintaan untuk semikonduktor akan terus tumbuh setidaknya selama dua tahun ke depan. Yang lain memiliki eksposur di ruang angkasa, pertahanan, dan mineral kritis — secara harfiah bertaruh pada pemisahan rantai pasokan dari China.

Tentang robotika, seorang KOL membagikan angka yang tidak keluar dari kepala saya: US$ 1 triliun peluang dalam sepuluh tahun ke depan. Humanoids bisa menyelesaikan kekurangan 85 juta pekerja hingga 2030. Ini bukan hype — ini adalah alokasi nyata yang sedang terjadi sekarang.

Sektor yang muncul paling sering selain AI: energi dan listrik (8 KOL), ruang angkasa dan pertahanan (6 KOL), uranium dan energi nuklir (4 KOL). Bahkan saham pertahanan Israel dan Eropa mulai mendapatkan momentum. Ini adalah rotasi sektor yang sangat beragam.

Satu detail praktis: Interactive Brokers mendominasi secara mutlak di antara trader kripto yang beralih ke saham. 24 dari 55 responden menggunakan IBKR. Robinhood berada di posisi kedua dengan 8 orang. Kebanyakan tidak ingin ribet — mereka ingin masuk, menempatkan posisi mereka, dan keluar.

KOL yang paling diikuti dalam grup ini adalah @Citrini7, jauh di atas yang lain. Setelah itu ada @crypto_condom dan @HighStakesCap. Tapi ada daftar lengkap akun yang mempengaruhi keputusan alokasi ini.

Yang jelas dari survei ini: aliran modal dari kripto ke saham itu nyata, bukan rumor. AI, logam, dan energi adalah yang paling dominan. Memori dan semikonduktor memiliki argumen yang sangat terstruktur di baliknya. Dan robot humanoid telah berhenti menjadi fiksi ilmiah dan menjadi posisi nyata dalam portofolio. Kita sedang menyaksikan rotasi makro yang otentik, dan mereka yang hanya di kripto menyadari bahwa permainan telah berubah.