Data laporan tahunan pengelolaan kekayaan perusahaan sekuritas terungkap! Bisnis penasihat investasi meledak, pertumbuhan ganda yang umum

Tanya AI · Faktor pendorong di balik pertumbuhan ganda bisnis penasihat investasi?

Cailian Press 3 April (wartawan Lin Jian) Lebih dari setengah laporan tahunan perusahaan sekuritas 2025 telah dipublikasikan, dan perkembangan transformasi manajemen kekayaan yang paling diperhatikan industri telah memberikan pengungkapan awal. Seiring pertumbuhan kekayaan penduduk dan penguatan regulasi pengelolaan aset baru, manajemen kekayaan menjadi pusat pertumbuhan pendapatan perusahaan sekuritas, dan juga telah menjadi konsensus industri.

Dari data yang dirilis oleh 27 perusahaan sekuritas, bisnis manajemen kekayaan industri kembali memasuki periode pertumbuhan komprehensif. Saat ini, rata-rata peningkatan keseluruhan pembukaan rekening perusahaan sekuritas yang diungkapkan melebihi sepuluh persen, pendapatan bisnis penasihat investasi bahkan mengalami ledakan besar, pertumbuhan cepat sangat jelas, selain itu, skala penasihat dana perusahaan sekuritas berlisensi juga mengalami peningkatan besar.

Rata-rata peningkatan keseluruhan pembukaan rekening melebihi sepuluh persen

Meskipun sulit lagi meniru momen puncak pasar “9·24”, efektivitas pengembangan pelanggan perusahaan sekuritas tahun 2025 masih cukup mengesankan, dengan peningkatan keseluruhan lebih dari 10%, berbagai tingkat perusahaan sekuritas mencapai pertumbuhan jumlah pelanggan, perusahaan sekuritas menengah dan kecil menunjukkan kecepatan pertumbuhan yang lebih tinggi berkat strategi diferensiasi, sementara perusahaan sekuritas terkemuka memanfaatkan keunggulan skala untuk secara stabil meningkatkan jumlah pelanggan, data yang disediakan laporan tahunan memiliki sudut pandang yang berbeda.

1. Shouchuang Securities: sekitar 80.000 pelanggan baru membuka rekening pada 2025, total pelanggan lebih dari 870.000.

2. Everbright Securities: 762.000 pelanggan baru pada 2025, meningkat 18% dibanding tahun sebelumnya; hingga akhir 2025, total pelanggan mencapai 7.165 juta, naik 11% dari akhir tahun sebelumnya.

3. CITIC Construction Investment: 1,732,500 pelanggan baru sepanjang tahun 2025, total pelanggan 17,123,100.

4. Orient Securities: 390.500 pelanggan baru pada 2025, total dana pelanggan 3.2901 juta, naik 12.68% dari akhir tahun sebelumnya.

5. Guolian Minsheng: 207.800 pelanggan baru pada 2025, total pelanggan kumulatif 3.5495 juta.

6. Shenwan Hongyuan: 810.800 pelanggan baru pada 2025.

7. Dongxing Securities: jumlah pelanggan aktif baru secara stabil meningkat.

8. Guohai Securities: jumlah pelanggan aktif yang diaktifkan baru meningkat 16% YoY, pelanggan IP penasihat investasi memperoleh pelanggan aktif baru meningkat 7.8 kali lipat YoY.

9. Galaxy Securities: jumlah rekening pensiun pribadi kumulatif melebihi 230.000, mengalami pertumbuhan dua kali lipat dibanding akhir tahun sebelumnya.

10. Western Securities: jumlah rekening baru lebih dari 200.000 sepanjang tahun, meningkat 72% YoY.

11. Hualin Securities: pertumbuhan pelanggan baru 26% YoY.

12. Guotou Securities: bisnis penasihat pembeli (termasuk penasihat saham, penasihat dana, penasihat swasta) tahun ini menandatangani 142.400 kontrak baru, meningkat 19% YoY; total kontrak 629.600, naik 15%.

Pendapatan penasihat mengalami ledakan besar

Bisnis penasihat menjadi mesin utama pertumbuhan bisnis manajemen kekayaan perusahaan sekuritas tahun 2025, seluruh industri meningkatkan upaya pengembangan bisnis penasihat, pendapatan penasihat, jumlah layanan yang mencakup, skala penasihat pembeli, dan data multidimensi lainnya mengalami peningkatan besar, hasil transformasi penasihat pembeli terus terwujud. Banyak perusahaan sekuritas mencapai pertumbuhan dua kali lipat atau lebih dari 70%, dan pendapatan perusahaan sekuritas lainnya meningkat secara signifikan, mencapai level terbaik dalam sejarah.

1. Shouchuang Securities: pendapatan bisnis penasihat meningkat tajam YoY

2. Everbright Securities: pendapatan layanan penasihat pembeli meningkat 157% YoY

3. Hu’an Securities: pendapatan bisnis penasihat 122 juta yuan

4. Guohai Securities: pendapatan bisnis penasihat meningkat besar selama 3 tahun berturut-turut, pertumbuhan YoY 132.09% pada 2025

5. Dongxing Securities: pendapatan bisnis penasihat meningkat 73.18% YoY

6. Xiangcai Securities: pendapatan bisnis penasihat mencapai level terbaik dalam sejarah

7. CITIC Construction Investment: layanan penasihat mencapai 1.0852 juta orang, meningkat 71.95% YoY

8. China International Capital Corporation (CICC): produk penasihat pembeli dengan skala kepemilikan lebih dari 1300 miliar yuan, produk unggulan “China 50” pada 2025 menghasilkan keuntungan lebih dari 10 miliar yuan untuk pelanggan

9. CITIC Construction Investment: skala bisnis pembeli 11.039 miliar yuan, meningkat 189.81% YoY

10. Guotou Securities: aset pengelolaan penasihat pembeli 3.951 miliar yuan (termasuk penasihat swasta 1.873 miliar yuan), meningkat 69% YoY.

Perlu dicatat bahwa skala alokasi aset terkait bisnis penasihat juga mengalami pertumbuhan eksponensial, menjadi pendukung utama pertumbuhan pendapatan penasihat, seperti Galaxy Securities “Galaxy Jinyao” yang melampaui 6,5 miliar yuan, meningkat lebih dari 5 kali lipat dari akhir tahun sebelumnya; produk penasihat pembeli CICC dengan skala lebih dari 1300 miliar yuan, menghasilkan keuntungan lebih dari 10 miliar yuan, menunjukkan efek skala dari bisnis penasihat perusahaan sekuritas terkemuka semakin nyata.

Pertumbuhan pesat bisnis penasihat dana

Sebagai wadah penting transformasi penasihat pembeli perusahaan sekuritas, bisnis penasihat dana berlisensi pada 2025 mengalami pertumbuhan pesat, dengan peningkatan skala yang signifikan, kemampuan produk dan layanan manajemen kekayaan perusahaan sekuritas terus diperkuat.

1. Everbright Securities: skala penasihat dana meningkat 133.62% YoY, pendapatan layanan penasihat pembeli meningkat 157% YoY

2. Hu’an Securities: merek penasihat dana “Xinyi Tou” melayani aset lebih dari 3 miliar yuan, meningkat lebih dari 300% dari awal tahun

3. Orient Securities: skala bisnis penasihat dana mencapai 17,195 miliar yuan, tingkat reinvestasi 76.28%

4. Guolian Minsheng: skala penasihat dana 14,511 miliar yuan

5. Shenwan Hongyuan: skala penasihat dana publik meningkat 80%

6. Huatai Securities: skala bisnis penasihat investasi dana 30,592 miliar yuan, meningkat secara signifikan YoY.

7. Guotou Securities: penasihat dana 2,078 miliar yuan.

Manajemen kekayaan menjadi pilar penting pendapatan perusahaan sekuritas

Secara keseluruhan, pendapatan dari manajemen kekayaan terus meningkat proporsinya, struktur bisnis terus dioptimalkan, menjadi pendukung utama pendapatan operasional perusahaan sekuritas.

Data sisi transaksi juga menunjukkan tren positif, banyak perusahaan sekuritas mencatat peningkatan besar dalam volume transaksi jual beli saham dan dana, Shouchuang Securities sepanjang tahun mengelola transaksi jual beli saham dan dana sebesar 10.718,86 miliar yuan, meningkat 61.54%; Industrial Securities mencapai 13,74 triliun yuan, naik 81.4%; China Merchants Securities 4,535 triliun yuan, naik 69.79%; GF Securities 4,038 triliun yuan, naik 68.64%. Hualin Securities mencatat volume transaksi saham dan dana sebesar 3,42 triliun yuan, meningkat 60%, dan volume transaksi institusi serta algoritma meningkat 128% YoY, menjadi kekuatan utama pertumbuhan transaksi.

Bisnis fitur seperti margin trading, ETF, dan lainnya menjadi sumber pertumbuhan penting, Shouchuang Securities saldo akhir margin trading sebesar 3,783 miliar yuan, naik 30.90% dari akhir tahun sebelumnya; pangsa pasar margin trading Southwest Securities meningkat 15% YoY; volume ETF Fandian Securities dan Fandian Securities masing-masing meningkat 22.01% dan 32.64%; volume transaksi ETF Guohai Securities meningkat 119% YoY; skala ETF Western Securities meningkat 24.42%.

Kemampuan operasional digital terus meningkat, aplikasi perusahaan sekuritas menjadi alat penting dalam layanan pelanggan, aplikasi Tomato Wealth dari Shouchuang Securities mencatat peningkatan pengguna terdaftar sebesar 18.76% dari akhir tahun sebelumnya, pengguna aktif bulanan meningkat 31.37% YoY; aplikasi Guotai Haitong Junhong dan Tongcai rata-rata aktif bulanan mencapai 15,7 juta pengguna, naik 11.8%; aplikasi Xiaofang dari Fandian Securities meningkat 12% dalam pengguna aktif harian tahunan, dan waktu kunjungan harian rata-rata meningkat 15%. Aplikasi “Dongxing 198” yang dikembangkan sendiri oleh Dongxing Securities meningkatkan proporsi volume transaksi sebesar 1.38 poin persentase, alat digital menjadi kunci dalam pengembangan dan layanan pelanggan.

Pendapatan manajemen kekayaan terus meningkatkan proporsinya dalam pendapatan operasional perusahaan sekuritas, menjadi bagian utama pendapatan inti, pendapatan bisnis manajemen kekayaan Shouchuang Securities sebesar 49,66 juta yuan, menyumbang 19.64% dari pendapatan operasional, meningkat 22.33% YoY; sementara itu, kelompok bisnis manajemen kekayaan dari Everbright Securities mencapai 6 miliar yuan, menyumbang 55%, menjadi sumber pendapatan utama perusahaan. Selain itu, perusahaan sekuritas terus mendorong transformasi cabang, Hualin Securities mencapai 93% profitabilitas cabang, 101 cabang operasional mencapai profitabilitas, kemampuan layanan manajemen kekayaan cabang terus meningkat.

Selain itu, layanan pelanggan institusional menjadi fokus utama manajemen kekayaan perusahaan sekuritas, aset pelanggan institusional Western Securities melampaui satu triliun yuan, meningkat 26% YoY; aset pelanggan institusional Southwest Securities meningkat sekitar 53% YoY; volume transaksi pelanggan institusional meningkat 130% YoY; layanan perusahaan sekuritas kepada pelanggan institusional dan ritel secara bersamaan meningkat, memperkuat fondasi pertumbuhan berkelanjutan bisnis manajemen kekayaan.

(Reporter Lin Jian, Cailian Press)