Italia Denda Revolut €11,5 Juta karena Pelanggaran Konsumen. Tuduhan Terkecil Mengungkap Masalah Terbesar.

Lapisan kecerdasan untuk profesional fintech yang berpikir mandiri.

Intel sumber utama. Analisis asli. Potongan kontribusi dari orang-orang yang mendefinisikan industri.

Dipercaya oleh profesional di JP Morgan, Coinbase, BlackRock, Klarna dan lainnya.

Gabung ke Lingkaran Kejelasan Mingguan FinTech →

Otoritas persaingan Italia, Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato (AGCM), menjatuhkan denda sebesar €11,5 juta kepada Revolut pada 2 April karena praktik komersial yang tidak adil. Keputusan ini mencakup tiga pelanggaran terpisah yang melibatkan layanan investasi, pengelolaan rekening pembayaran, dan migrasi rekening pelanggan dari IBAN Lithuania ke IBAN Italia. Revolut menyatakan akan mengajukan banding di pengadilan Italia.

Yurisdiksi AGCM adalah perlindungan konsumen, bukan pengawasan perbankan. Ini bukan denda dari Bank of Italy atau dari Bank Sentral Eropa. Ini adalah tindakan penegakan berdasarkan Kode Konsumen Italia — Pasal 20, 21, 22, 24 dan 25 — yang mencakup perilaku komersial terhadap pelanggan ritel. Perbedaan ini penting untuk memahami bagaimana keputusan harus dibaca.

Tiga Pelanggaran

Denda pertama, €5 juta, dikenakan kepada Revolut Securities Europe UAB dan Revolut Group Holdings karena gagal mengungkapkan secara jelas, sejak kontak pertama dengan klien, biaya tambahan dan batasan yang terlibat dalam investasi tanpa komisi. AGCM secara khusus fokus pada saham pecahan, yang melibatkan perbedaan material dari saham penuh dalam hal risiko, hak pemegang saham, dan transferabilitas — perbedaan yang menurut regulator tidak dikomunikasikan secara memadai.

Denda kedua, juga €5 juta, dikenakan kepada Revolut Group Holdings dan Revolut Bank UAB karena praktik agresif dan tidak transparan dalam pengelolaan penangguhan dan pembatasan rekening pembayaran. AGCM menemukan bahwa Revolut gagal memberikan informasi pra-kontrak yang memadai, pemberitahuan yang cukup sebelum pembatasan diterapkan, dan bantuan atau jalur pengaduan yang memadai setelah rekening dibatasi. Regulator secara eksplisit mencatat bahwa memblokir akses ke dana, terkadang untuk waktu yang lama, menghambat kemampuan pelanggan untuk menjalankan hak kontraktual dan memenuhi kebutuhan keuangan mendesak.

Denda ketiga, €1,5 juta, dikenakan kepada Revolut Group Holdings dan Revolut Bank UAB karena gagal memberikan informasi yang jelas dan lengkap tentang persyaratan dan waktu untuk mendapatkan IBAN Italia — dimulai dengan huruf IT — daripada IBAN Lithuania yang sebelumnya dimiliki pelanggan.

Mengapa Denda Terkecil Paling Signifikan

Biaya migrasi IBAN adalah yang terkecil dari ketiga denda tersebut. Ini juga yang paling langsung berbicara tentang pertanyaan struktural yang telah mendefinisikan model ekspansi Revolut di Eropa.

Revolut beroperasi di seluruh Eropa melalui Revolut Bank UAB, entitas perbankan Lithuania-nya, yang berlisensi oleh Bank Lithuania dan diawasi oleh Bank Sentral Eropa. Berdasarkan aturan pasar tunggal Eropa, sebuah bank yang berlisensi di satu negara anggota dapat mengoperasikan layanan di seluruh UE tanpa memerlukan lisensi perbankan terpisah di setiap negara.

Revolut telah menggunakan struktur ini untuk melayani pelanggan di seluruh benua, termasuk Italia, sambil mempertahankan hubungan regulasi utamanya dengan pengawas Lithuania dan Eropa.

Konsekuensi praktis dari model ini adalah bahwa pelanggan Italia secara historis memiliki IBAN Lithuania — pengenal rekening yang dimulai dengan LT daripada IT. Saat Revolut berusaha memigrasi basis pelanggan Italia ke IBAN cabang Italia, mereka melakukan transisi regulasi yang kompleks seperti yang diperlukan oleh operasi yang menggunakan passport saat berusaha memperdalam kehadiran lokalnya. AGCM menemukan bahwa Revolut tidak menjelaskan transisi tersebut dengan cukup jelas.

Seperti yang dijelaskan oleh FinTech Weekly dalam analisis strategi modal fintech Eropa, perbedaan antara beroperasi dengan lisensi passport dan memiliki kehadiran perbankan lokal tidak hanya bersifat regulatif. Ini memiliki konsekuensi komersial langsung — dalam kepercayaan pelanggan, kedalaman hubungan lokal, dan, sebagaimana ditunjukkan oleh tindakan penegakan ini, dalam kejelasan kewajiban terhadap pelanggan ritel di setiap pasar.

Revolut memperoleh lisensi perbankan penuh dari Prudential Regulation Authority pada Maret 2026. Lisensi tersebut relevan untuk operasinya di Inggris. Lisensi ini tidak berlaku di Italia, di mana Revolut tetap beroperasi melalui entitas Lithuania-nya.

Tanggapan Revolut

Revolut menyatakan sangat tidak setuju dengan temuan AGCM dan akan mengajukan banding di pengadilan Italia. Juru bicara mengatakan perusahaan yakin komunikasinya sudah jelas dan transparan serta melindungi pelanggannya adalah prioritas utama.

Revolut juga menyatakan bahwa peninjauan rekening seperti yang disebutkan dalam pelanggaran kedua adalah wajib dan diperlukan untuk melindungi pelanggan dan integritas sistem keuangan, dan bahwa transisinya ke rekening bank Italia dilakukan sesuai protokol perbankan lokal.

Banding ini berarti denda tersebut belum final. Keputusan penegakan administratif Italia semacam ini dapat diajukan banding ke pengadilan, dan hasilnya bervariasi.

Catatan editor: Kami berkomitmen terhadap akurasi. Jika Anda menemukan kesalahan atau memiliki informasi tambahan, silakan kirim email ke [email protected].