Pertumbuhan tertinggi lebih dari 20% Perang AUM bank yang terdaftar meningkat

Tanya AI · Strategi keunggulan apa yang dimiliki oleh berbagai jenis bank dalam kompetisi AUM?

Laporan wartawan Zhongjing Qin Yufang dari Guangzhou

Hingga 2 April, 24 bank yang terdaftar merilis laporan kinerja tahun 2025. Di tengah pemulihan kinerja dan pengurangan penurunan selisih bunga, pengembangan pelanggan ritel dan memperbesar total aset pengelolaan ritel (AUM) telah menjadi fokus utama dalam transformasi bisnis ritel yang beragam dan peningkatan strategi pengelolaan kekayaan bank komersial.

Data laporan tahunan menunjukkan bahwa dari 13 bank milik negara dan bank saham yang mengungkapkan laporan kinerja, jumlah pelanggan ritel secara tahunan semuanya mengalami pertumbuhan positif, dan 8 bank mengalami kenaikan AUM lebih dari 10% secara tahunan.

Para analis industri berpendapat bahwa di tengah penurunan suku bunga dan menyempitnya selisih bunga, bank dipaksa beralih dari “penggerak selisih bunga simpanan dan pinjaman” ke “penggerak pendapatan non-bunga”, di mana pendapatan dari pengelolaan kekayaan menjadi titik terobosan penting. Dengan memperbesar AUM untuk meningkatkan pendapatan non-bunga (terutama biaya pengelolaan kekayaan), bank dapat mengimbangi penurunan pendapatan bunga, yang merupakan langkah kunci dalam menghadapi tantangan saat ini dan mencapai pengembangan jangka panjang.

Banyak bank mengalami pertumbuhan AUM dua digit secara tahunan

Dalam bisnis perbankan, AUM merujuk pada total aset keuangan di bawah pengelolaan bank komersial atas nama pelanggan ritel, tidak hanya termasuk simpanan bank tradisional (tabungan, deposito), tetapi yang lebih penting adalah mencakup berbagai produk pengelolaan kekayaan yang dibeli pelanggan melalui bank tersebut.

Dari 13 bank besar milik negara dan bank saham yang mengungkapkan laporan kinerja, 9 di antaranya mengalami peningkatan AUM lebih dari 10%. Di antaranya, Bank Zhejiang (601916.SH) sebesar 22,91%, Bank China Merchants (600036.SH) sebesar 14,44%, Bank CITIC (601998.SH) sebesar 14,29%, menempati posisi teratas. Selain itu, AUM Bank China Merchants pertama kali menembus 17 triliun yuan, tetap menjadi yang terbesar di antara bank saham, meningkat 2,165 triliun yuan dari akhir tahun 2024, dengan tingkat pertumbuhan tertinggi.

Presiden Bank China Merchants Wang Liang dalam konferensi kinerja menyatakan bahwa keunggulan Bank China Merchants sebelumnya terletak pada bisnis perbankan ritel, dan dalam beberapa tahun terakhir, kontribusi bisnis ritel terhadap pendapatan dan laba meskipun tidak sebesar sebelumnya, namun struktur internalnya mengalami perubahan besar. Di satu sisi, jumlah pelanggan ritel cepat bertambah, saat ini mencapai 224 juta pelanggan, terutama pelanggan bernilai tinggi yang meningkat lebih cepat; di sisi lain, AUM meningkat pesat, selama empat tahun terakhir penambahan tahunan sekitar 1 triliun yuan, dan pada 2025 mencapai 2 triliun yuan, dengan pertumbuhan tertinggi.

Presiden Bank Penyimpanan Pos (601658.SH) Lu Wei juga menyatakan dalam laporan tahunan bahwa pada akhir tahun 2025, AUM pelanggan pribadi bank tersebut mencapai 18,3 triliun yuan, meningkat 9,64%, menunjukkan tren pertumbuhan yang baik, dan penambahan AUM sendiri mencapai rekor tertinggi. Ia berpendapat bahwa potensi keuangan ritel sangat besar, kualitas pelanggan ritel masih bisa ditingkatkan, dan bank tersebut telah menetapkan target penambahan pelanggan jutaan pada 2026, dengan fokus mempercepat pertumbuhan kelompok pelanggan keuangan pribadi dan pelanggan muda.

Secara keseluruhan, memperluas jumlah pelanggan ritel dan memperbesar AUM telah menjadi konsensus dalam pencarian terobosan pertumbuhan bisnis ritel bank.

Terkait hal ini, Kepala Laboratorium Keuangan dan Pengembangan Shanghai Zeng Gang menganalisis bahwa penyempitan margin bunga bersih adalah tekanan paling langsung. Dulu, bank utama menarik dana dengan menaikkan suku bunga simpanan, sekarang mereka harus memperbesar AUM dan mengoptimalkan alokasi aset untuk meningkatkan kualitas keuntungan. Ini bukan lagi sekadar arbitrase selisih bunga, melainkan penggalian nilai seumur hidup pelanggan. Secara nyata, aset yang dapat diinvestasikan oleh warga negara kita telah melebihi 300 triliun yuan, di mana 170 triliun yuan telah masuk ke bidang pengelolaan aset, tetapi masih ada 130 triliun yuan dalam bentuk simpanan, yang merupakan pasar tambahan yang harus direbut bank. Bagi bank, ini bukan lagi pilihan, melainkan keharusan untuk bertahan dan berkembang.

Chief Economist Zhaolian, Dong Ximiao dari Laboratorium Keuangan dan Pengembangan Shanghai menyatakan bahwa perhatian tinggi dan peningkatan kolektif terhadap AUM ritel oleh bank komersial saat ini pada dasarnya adalah transformasi mendalam dari model bisnis yang bergantung pada selisih bunga simpanan dan pinjaman menuju pengelolaan kekayaan sebagai pendorong utama di era suku bunga rendah. Ini bukan hanya pilihan pasif menghadapi penyempitan selisih bunga, tetapi juga langkah aktif mencari model pertumbuhan baru.

Kompetisi AUM akan menunjukkan diferensiasi “bentuk zaitun”

Dari tren perkembangan, bagaimana perbedaan fokus dan jalur pengembangan AUM di berbagai jenis bank?

Zeng Gang berpendapat bahwa bank besar milik negara di tingkat pertama sebagian besar sudah memiliki AUM ritel lebih dari 10 triliun yuan, dengan keunggulan yang jelas. Bank-bank ini memiliki basis pelanggan yang besar, jaringan saluran yang lengkap, dan kepercayaan merek yang tinggi, sehingga biaya akuisisi pelanggan baru paling rendah. Jalur ekspansinya adalah “penyusupan ke bawah + terobosan ke atas”—mengembangkan pasar yang lebih kecil melalui saluran digital, sekaligus mendalami bisnis private banking pelanggan bernilai tinggi. Sebagai bank saham tingkat kedua, Bank China Merchants saat ini adalah satu-satunya pemain “bank besar”, dengan AUM ritel mendekati level bank milik negara, mengadopsi strategi “platform kekayaan”, menekankan ekosistem produk terbuka dan stratifikasi pelanggan yang cermat. Bank saham lainnya umumnya memiliki AUM ritel antara 1 triliun hingga 6 triliun yuan, menghadapi tekanan diferensiasi terbesar. Keunggulan mereka terletak pada rantai pengambilan keputusan yang pendek dan inovasi yang relatif fleksibel, tetapi basis pelanggan mereka masih lebih lemah dibandingkan bank besar, sehingga perlu bersaing secara berbeda untuk mendapatkan ruang pengembangan. Bank kota tingkat ketiga mengandalkan keunggulan wilayah, sumber daya pemerintahan, dan akumulasi kekayaan di daerah, menerapkan strategi “pengembangan lokal mendalam”, tetapi karena terbatas oleh sumber daya manusia, kemampuan riset dan pengembangan, serta pengembangan produk, ruang pertumbuhan relatif terbatas.

Dari tren perkembangan, Zeng Gang berpendapat bahwa kompetisi AUM di masa depan akan menunjukkan diferensiasi “bentuk zaitun”: bank besar terdepan akan menguasai pelanggan bernilai tinggi, bank regional akan mempertahankan pelanggan ekor panjang, dan lembaga di tengah akan menghadapi tekanan bertambah besar dalam bertahan hidup.

Menghadapi kompetisi yang ketat, Zeng Gang berpendapat bahwa bank perlu menata tiga kemampuan inti untuk membangun keunggulan kompetitif baru. Pertama, ekosistem keuangan komprehensif, menghubungkan seluruh rantai “penyimpanan, pinjaman, pembayaran, investasi, asuransi” untuk menyediakan layanan lengkap warisan kekayaan, perencanaan pajak, dan manajemen risiko, yang menjadi keunggulan kompetitif utama dibandingkan pialang dan lembaga pihak ketiga; kedua, kemampuan digitalisasi, membangun model layanan “gabungan virtual dan nyata”, melalui asisten AI untuk investasi, pemanfaatan peta pengetahuan untuk pencocokan pelanggan, otomatisasi RPA, dan lain-lain, untuk mereplikasi kemampuan penasihat investasi secara skala besar, dengan fokus khusus pada pengenalan emosi dan pendampingan pasca-investasi secara cerdas, serta otomatisasi peringatan risiko dan analisis posisi saat pasar bergejolak, yang penting untuk mencegah penarikan massal; ketiga, sistem riset dan pengembangan, secara aktif membina dan mempertahankan talenta riset dan pengembangan yang unggul, serta membangun mekanisme pengembangan produk yang benar-benar berbeda, yang sangat penting bagi bank kecil dan menengah dan menjadi kunci kompetisi dengan bank besar.

Peneliti dari Bank Penyimpanan Pos, Lou Feipeng menekankan bahwa dalam menghadapi perubahan lingkungan pasar, kunci untuk menjaga bisnis ritel adalah operasi digital, layanan komprehensif, dan kemampuan pengendalian risiko yang cermat. Kemampuan ini memungkinkan bank menggali nilai pelanggan yang ada secara mendalam, mengimbangi penyempitan selisih bunga melalui pendapatan non-bunga, sekaligus mengendalikan risiko kualitas aset, sehingga memastikan keberlanjutan pengembangan bisnis ritel.

Peneliti senior Pangu Think Tank, Yu Fenghui juga menunjukkan bahwa dalam konteks tantangan yang dihadapi industri perbankan dalam bisnis ritel saat ini, bank yang mampu menjaga kontribusi pendapatan dan laba dari bisnis ritel biasanya menunjukkan kemampuan unggul dalam transformasi digital, peningkatan pengalaman pelanggan, dan inovasi produk. Transformasi digital bukan hanya penerapan teknologi, tetapi juga pencapaian pemasaran yang tepat sasaran dan layanan personal melalui analisis data besar; peningkatan pengalaman pelanggan meliputi perbaikan dari desain produk hingga layanan purna jual untuk memenuhi bahkan melebihi harapan pelanggan, sehingga meningkatkan loyalitas; dan kemampuan inovasi produk yang kuat memastikan bank dapat merespons perubahan pasar dengan cepat dan meluncurkan produk serta layanan baru yang sesuai kebutuhan pelanggan, memperkuat posisi pasar mereka.