Maksimal 5,64%, hasil dividen rata-rata lebih dari 3%! Membeli saham bank jauh lebih unggul daripada menyimpan uang di bank, 21 bank yang terdaftar membagikan dividen sebesar 580 miliar

Sumber artikel ini: Weekly Times Penulis: Huang Yukun

Pengungkapan laporan tahunan bank memasuki tahap istirahat sementara, hingga 2 April, sebanyak 22 bank yang terdaftar telah mengumumkan laporan tahunan, dari segi jumlah dividen, 21 bank telah membagikan dividen kumulatif lebih dari 580 miliar yuan untuk tahun 2025, meningkat hampir 100 miliar yuan dibandingkan tahun 2024.

Sejak paruh kedua tahun 2025, saham bank berhenti tren kenaikan satu arah dan memasuki fase koreksi dan fluktuasi. Dari sudut pandang dividen, saat ini tingkat dividen saham bank telah “mengungguli” produk berisiko rendah seperti manajemen kekayaan bank dan dana pasar uang.

Data Wind menunjukkan, berdasarkan harga penutupan saham per 2 April, tingkat dividen dari 21 bank tersebut semuanya di atas 3%, di mana 6 bank nasional memiliki tingkat dividen lebih dari 5%.

Perlu dicatat bahwa sejak paruh kedua tahun lalu, dana publik dan dana asuransi menunjukkan jalur alokasi yang berbeda terhadap saham bank. Dari laporan tahunan dana publik terbaru, pada paruh kedua tahun 2025, dana publik mengurangi lebih dari 1,2 miliar saham Bank Pertanian, sementara dana asuransi, sebagai “dana jangka panjang”, terus meningkatkan kepemilikan saham Bank Pertanian.

Dalam konteks suku bunga rendah dan kekurangan aset saat ini, stabilitas dividen saham bank menjadi sumber daya langka yang “pasti”. Menurut para profesional industri, investor umum harus memegang teguh prinsip investasi jangka panjang dan nilai, menjadikan saham bank sebagai penopang aset yang dipertahankan dalam jangka panjang, untuk mengurangi risiko yang timbul dari perdagangan jangka pendek.

Sumber gambar: Chuangyi Tucheng

Total dividen melebihi 580 miliar, 6 bank saham dengan tingkat dividen lebih dari 5%

Hingga 2 April, sebanyak 22 bank yang terdaftar telah mengungkapkan laporan tahunan 2025, termasuk 6 bank milik negara, 9 bank saham, 3 bank kota, dan 4 bank pedesaan dan koperasi. Di antaranya, 21 bank telah mengumumkan skema pembagian dividen tunai, dan secara keseluruhan, dividen industri perbankan tahun 2025 menunjukkan tren stabil dan meningkat dibandingkan tahun 2024.

Data Wind menunjukkan, total dividen dari 21 bank tersebut mencapai 584,246 miliar yuan, meningkat 9,397 miliar yuan dari tahun 2024, dan jumlah bank dengan total dividen di atas 10 miliar yuan sebanyak 12 bank.

Bank milik negara tetap menjadi kekuatan utama dalam pembagian dividen bank yang terdaftar, Industrial and Commercial Bank of China (ICBC) mencapai total dividen 110,593 miliar yuan, menempati posisi pertama, diikuti oleh China Construction Bank, Agricultural Bank of China, dan Bank of China, dengan total dividen masing-masing 101,684 miliar yuan, 87,321 miliar yuan, dan 72,917 miliar yuan.

Dari sudut pandang rasio dividen, ada 15 bank yang rasio dividen lebih dari 30%, di mana, Bank China Merchants Bank memiliki rasio dividen tertinggi sebesar 35,34%, menempati posisi pertama di antara bank yang terdaftar. Keenam bank milik negara tersebut semuanya memiliki rasio dividen lebih dari 30%, menurut laporan tahunan Bank of Communications, bank ini telah mempertahankan rasio dividen di atas 30% selama 14 tahun berturut-turut.

Zhengzhou Bank saat ini merupakan satu-satunya bank yang belum melakukan pembagian dividen tunai tahun 2025. Mengenai alasan tidak melakukan dividen, Zhengzhou Bank menjelaskan dalam laporan tahunan bahwa ada dua faktor utama: pertama, bank sedang dalam tahap reform dan transformasi yang mendalam, menyimpan laba yang belum dibagikan untuk memperkuat dasar dana pengembangan berkualitas tinggi dan meningkatkan kemampuan menghadapi risiko. Kedua, dalam konteks pengawasan keuangan yang semakin ketat dan pembatasan modal, mempertahankan laba sebagai cadangan internal adalah cara utama untuk memastikan kecukupan modal. Laba yang disimpan akan digunakan sebagai tambahan modal tingkat satu inti, untuk meningkatkan kecukupan modal.

Dari sudut pandang tingkat dividen, berdasarkan harga saham per 2 April, tingkat dividen dari 21 bank tersebut semuanya di atas 3%. Di antaranya, tingkat dividen tertinggi adalah dari Industrial Bank, sebesar 5,64%. Selain Industrial Bank, ada 5 bank lain dengan tingkat dividen lebih dari 5%, yaitu Huaxia Bank, China Everbright Bank, Ping An Bank, China Merchants Bank, dan China Minsheng Bank, dengan tingkat dividen masing-masing 5,61%, 5,49%, 5,29%, 5,07%, dan 5,03%, semuanya merupakan bank saham.

Di antara 21 bank, tingkat dividen bank milik negara berada di tingkat menengah. Dari enam bank milik negara, tingkat dividen tertinggi adalah dari Bank of Communications sebesar 4,58%, diikuti oleh Postal Savings Bank, ICBC, China Construction Bank, Bank of China, dan Agricultural Bank of China dengan tingkat dividen masing-masing 4,21%, 4,07%, 4,06%, 3,81%, dan 3,61%.

Dana publik mengurangi lebih dari 1,2 miliar saham Bank Pertanian, dana asuransi melawan tren menambah posisi

Baru-baru ini, laporan tahunan dana publik 2025 selesai dipublikasikan, dan detail posisi kepemilikan saham mulai terungkap.

Data Wind menunjukkan, hingga akhir 2025, tiga besar saham bank yang paling banyak dimiliki dana publik adalah ICBC, Bank Pertanian, dan Bank of Communications, masing-masing sebanyak 3,709 miliar, 3,083 miliar, dan 2,993 miliar saham, tetapi semuanya mengalami pengurangan posisi dalam jumlah tertentu dibandingkan akhir Juni 2025.

Pada tahun 2025, kenaikan total saham Bank Pertanian mencapai 54,26%, menempati posisi pertama di antara bank yang terdaftar di A-share, tetapi dana publik secara besar-besaran mengurangi kepemilikan saham Bank Pertanian pada paruh kedua tahun lalu, dengan jumlah pengurangan terbesar di sektor perbankan.

Data Wind menunjukkan, pada paruh kedua tahun 2025, lima bank yang mengalami pengurangan posisi terbesar adalah Bank Pertanian, Bank Jiangsu, ICBC, Bank Hangzhou, dan Bank China Merchants, masing-masing mengurangi 1,239 miliar, 640 juta, 533 juta, 275 juta, dan 265 juta saham.

Namun, bersamaan dengan pengurangan tersebut, dana publik juga meningkatkan kepemilikan di beberapa bank kota dan bank pedesaan.

Hingga akhir 2025, dana publik memegang 595 juta saham Qilu Bank, meningkat 246 juta saham dari akhir Juni 2025, hampir dua kali lipat. Selain itu, peningkatan posisi sebesar lebih dari 100 juta saham juga terjadi di Bank Zhangjiagang, Zhejiang Commercial Bank, China Everbright Bank (H-share), Huaxia Bank, dan Bank of China, masing-masing sebanyak 157 juta, 138 juta, 137 juta, 114 juta, dan 111 juta saham.

Dibandingkan dana publik, dana asuransi semakin memperbesar posisi mereka dalam saham bank.

Data Wind menunjukkan, hingga 2 April, di antara perusahaan yang telah mengungkapkan laporan tahunan, tiga perusahaan asuransi dengan peningkatan posisi terbesar dibandingkan kuartal ketiga adalah Bank Pertanian, ICBC, dan China CITIC Bank. Di mana, Ping An Life memegang 58,59 miliar saham Bank Pertanian, meningkat 9,46 miliar saham, dan produk dari China Life masing-masing memegang 11,60 miliar saham ICBC dan 9,06 miliar saham China CITIC Bank, meningkat 4,02 miliar dan 1,91 miliar saham.

Saat ini, dalam lingkungan suku bunga deposito yang terus menurun dan volatilitas pasar obligasi yang meningkat, hasil dari manajemen kekayaan bank dan dana pasar uang yang berisiko rendah juga terus menurun.

Data Puy Standard menunjukkan, hingga akhir Februari 2026, rata-rata tingkat pengembalian tahunan dari produk keuangan berjangka tetap terbuka di seluruh pasar (tidak termasuk produk pengelolaan kas) adalah 2,34%, turun 0,66 poin persentase dibandingkan bulan sebelumnya; rata-rata tingkat pengembalian tahunan selama 3 bulan terakhir adalah 2,27%, turun 0,12 poin persentase. Sebagai perbandingan, daya tarik tingkat dividen saham bank terus meningkat.

Xue Hongyan, peneliti khusus dari Sushang Bank, mengatakan kepada wartawan Times Weekly bahwa saat ini sebagian besar saham bank terdaftar memiliki tingkat dividen yang cukup tinggi, dan dalam siklus penurunan suku bunga pasar, aset yang menggabungkan arus kas yang stabil dan rasio dividen tinggi ini menjadi tempat perlindungan bagi dana dengan preferensi risiko rendah. Meskipun dana aktif memperbesar porsi alokasi di sektor bank, dana jangka panjang seperti asuransi dan sosial tetap terus melakukan penempatan. Kebijakan pengawasan yang mendorong “peningkatan rasio dividen dan penguatan pengembalian kepada pemegang saham” juga semakin memperkuat daya tarik alokasi saham bank.