Saya telah menyesuaikan cara saya mendekati shorting.

Bukan karena setup menghilang,
tapi karena profil risiko tidak lagi membenarkan perdagangan tersebut.
Apa pun di bawah ~$50M market cap, saya sama sekali tidak melakukan short.
Awalnya, rasanya seperti peluang yang terlewatkan.
Cap kecil bergerak cepat, ketidakefisienan jelas terlihat, dan terkadang arah terlihat jelas. Anda bahkan bisa benar tentang ide tersebut.
Tapi itu bukan masalah sebenarnya.
Masalahnya adalah kendali.
Dalam cap yang lebih kecil, harga tidak hanya didorong oleh struktur pasar. Harga bisa didorong. Likuiditas tipis, dan tidak perlu banyak pemain besar untuk mengubah gerakan sepenuhnya.
Anda tidak memperdagangkan pasar.
Anda memperdagangkan di dalam rentang orang lain.
Dan ketika itu terjadi, menjadi “benar” tidak lagi penting.
Sebuah koin bisa bergerak secara irasional jauh melampaui apa yang masuk akal. Kapitalisasi pasar bisa berkembang berkali-kali lipat sebelum koreksi muncul. Jika Anda melakukan short, ekspansi itu bekerja langsung melawan Anda.
Kerugian tidak berskala linier.
Mereka bertambah dengan cepat.
Itulah asimetri yang paling banyak orang salah perhitungkan.
Di sisi atas, Anda dibatasi.
Di sisi bawah, Anda terpapar ekspansi yang tidak Anda kendalikan.
Jadi bahkan jika ide tersebut benar, struktur perdagangan tidak.
Saya lebih suka melewatkan gerakan daripada duduk di posisi di mana risiko tidak dapat didefinisikan dengan benar.
Ini bukan tentang menghindari perdagangan.
Ini tentang menghindari situasi di mana hasilnya lebih bergantung pada siapa yang menggerakkan harga… daripada pada setup itu sendiri.
$BTC $ETH $SOL
#crypto #trading #ManajemenRisiko