Cara Praktis Mengatasi Tantangan Peluncuran Produk Fintech

Vinod Sivagnanam adalah manajer produk senior di sebuah perusahaan perangkat lunak multinasional dengan pengalaman lebih dari 10 tahun dalam strategi pengalaman pelanggan dan transformasi digital di sektor e-commerce dan keuangan. Vinod meraih gelar MBA dari Universitas Cornell dan Magister Sistem Informasi dari Universitas Arkansas. Terhubunglah dengan Vinod di LinkedIn.

Temukan berita dan acara fintech teratas!

Berlangganan buletin FinTech Weekly

Dibaca oleh eksekutif di JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna dan lainnya

Meluncurkan produk fintech menghadirkan tantangan unik, membutuhkan keseimbangan yang hati-hati antara inovasi, kepatuhan, dan kepercayaan pelanggan. Hambatan regulasi seperti undang-undang privasi data, anti-pencucian uang (AML), dan lisensi keuangan dapat meningkatkan kompleksitas operasional.

Menavigasi regulasi ini menuntut kolaborasi erat dengan tim hukum, regulator, dan lembaga keuangan untuk memastikan kepatuhan sekaligus menjaga pengalaman pengguna yang mulus. Selain itu, variasi regulasi di berbagai yurisdiksi membuat skala produk fintech secara global menjadi semakin menantang. Mengatasi tantangan ini membutuhkan pendekatan proaktif, memanfaatkan teknologi regulasi (RegTech), kemitraan yang kuat, dan strategi pengembangan yang gesit untuk beradaptasi dengan standar kepatuhan yang berkembang sambil menghadirkan solusi keuangan inovatif.

Tantangan regulasi umum

Salah satu kategori regulasi keuangan utama melibatkan memastikan bahwa orang yang salah tidak menerima pembayaran. Persyaratan ini mencakup AML dan memerangi pendanaan terorisme (AML/CFT) serta penyaringan pihak yang ditolak. Ketidakpatuhan dapat berbiaya mahal—beberapa fintech dan bank global didenda jutaan dolar tahun lalu karena gagal memenuhi regulasi AML.

Di pasar berkembang, pemerintah mungkin memiliki regulasi terkait cadangan devisa asing untuk menjaga stabilitas mata uang, yang mempengaruhi cara uang dipindahkan masuk dan keluar dari negara. Dalam perdagangan, pengecer mungkin harus berbagi dokumen dengan regulator untuk menunjukkan bahwa nilai mata uang dan nilai barang yang keluar atau masuk negara sesuai.

Mengelola gesekan pelanggan

Pengalaman pelanggan yang lancar bisa menjadi pembeda utama antara pesaing, terutama di industri keuangan. Setiap titik gesekan membuat produk lebih frustrasi digunakan dan dapat meningkatkan tingkat kehilangan pelanggan. Menggunakan pemikiran kreatif untuk menghilangkan bahkan hambatan kecil sekalipun sambil memenuhi persyaratan regulasi adalah kemenangan besar. Untuk memenuhi persyaratan regulasi, beberapa gesekan dengan pengalaman pelanggan sering kali tidak terhindarkan, terutama terkait AML/CFT.

Untuk meminimalkan dampak pada pengalaman pelanggan, fintech dapat membuat pengungkapan informasi mudah dipahami, menjelaskan tujuan dari persyaratan dokumen, dan memanfaatkan hambatan yang tak terhindarkan untuk keuntungan mereka dengan mendorong pelanggan untuk melambat di momen penting. Misalnya, Amerika Serikat mewajibkan deklarasi untuk jumlah di atas $10.000—checkbox untuk mengonfirmasi atau menolak deklarasi akan membuat pelanggan berhenti sejenak dan lebih memperhatikan regulasi. Gesekan yang tak terhindarkan dapat membimbing perilaku pelanggan jika diterapkan dengan bijaksana dan dirancang dengan tujuan.

Menghindari dan mengurangi risiko

Regulasi yang ambigu menimbulkan tantangan besar dan risiko tak terduga bagi fintech. Regulasi tidak selalu mencakup semua kasus penggunaan yang akan dihadapi perusahaan, terutama saat memasuki pasar kecil dan berkembang. Meskipun berusaha keras, ada risiko bahwa salah paham terhadap regulasi akan menghasilkan produk yang tidak patuh atau regulator akan menemukan perusahaan tidak patuh dan menjatuhkan denda besar. Publisitas negatif terkait juga dapat merusak reputasi perusahaan, yang dapat berakibat jangka panjang di industri keuangan.

Salah satu cara terbaik untuk mengurangi risiko ini adalah dengan berhubungan dengan ahli materi yang telah bekerja dan/atau tinggal di yurisdiksi tersebut. Profesional ini bisa berupa seseorang yang terikat pada lembaga keuangan yang pernah memegang posisi regulasi tingkat tinggi atau menyediakan layanan konsultasi. Melibatkan para ahli ini dapat memastikan bahwa regulasi dipahami secara permukaan dan bahwa niatnya dipertimbangkan.

Risiko lain adalah dana yang dibekukan. Ini terjadi ketika mitra pihak ketiga gagal, atau muncul masalah regulasi, dan otoritas menangguhkan operasi perusahaan. Kejadian ini terjadi tahun lalu ketika perantara layanan perbankan untuk beberapa fintech mengajukan kebangkrutan, meninggalkan mitra yang berhadapan langsung dengan pelanggan dengan $200 juta dolar dana pelanggan yang dibekukan. Synapse, perantara layanan perbankan untuk beberapa fintech, mengajukan kebangkrutan, meninggalkan mitra yang berhadapan langsung dengan pelanggan dengan $200 juta dolar dana pelanggan yang dibekukan.

Baik melalui penangguhan operasional maupun kegagalan mitra, dana yang terjebak membuat perusahaan berpotensi kehilangan kepercayaan dan bisnis pelanggan secara signifikan. Meskipun organisasi tidak pernah ingin berada dalam situasi ini, sebaiknya mereka bersiap-siap. Dengan menyisihkan likuiditas yang cukup, transaksi pelanggan dapat dibatalkan jika perlu, memungkinkan pelanggan setidaknya untuk mendapatkan kembali uang mereka. Pendekatan ini sangat membantu dalam menjaga kepercayaan pelanggan dan dapat membantu perusahaan menghindari bencana terburuk.

Akhirnya, sangat penting bagi fintech untuk berkomunikasi dengan regulator, bahkan jika persetujuan aplikasi telah diterima. Jika persetujuan diberikan dengan pemahaman yang tidak lengkap atau salah tentang apa yang dilakukan produk, ini bisa menimbulkan masalah di masa depan. Keterlibatan proaktif sangat penting, karena sebagian besar regulator bersedia mendiskusikan bagaimana sebuah produk berfungsi. Menjelaskan teknologi kepada regulator, terutama jika produk tersebut kompleks, dapat mengurangi masalah.

Memanfaatkan kemitraan untuk menghindari masalah

Saat ini, tidak jarang fintech bermitra dengan lembaga keuangan mapan. Sebagaimana dinyatakan dalam artikel terbaru untuk Forum Ekonomi Dunia (WEF), “narasi bank versus fintech sudah usang.” Sebaliknya, artikel tersebut menyebutkan “campuran strategis kompetisi selektif dan kolaborasi penting.” Di sebagian besar yurisdiksi, tanggung jawab kepatuhan regulasi jatuh pada lembaga, bukan konsumen.

Bank sangat akrab dengan harapan kepatuhan dan bertanggung jawab kepada pemerintah, menjadikannya sumber daya yang kuat untuk menavigasi tantangan regulasi. Fintech, di sisi lain, “lebih gesit, sering kali lebih cocok untuk menyelesaikan masalah yang sangat spesifik dengan cepat,” menjadikan keduanya mitra yang sangat baik.

RegTech adalah alat lain yang dapat dimanfaatkan fintech untuk menavigasi kepatuhan. Bertindak sebagai perantara antara produk fintech dan pemerintah, mereka dapat membantu memverifikasi identifikasi pelanggan dan memastikan bahwa regulasi telah dipenuhi. Menggunakan RegTech membantu fintech meningkatkan efisiensi operasional, mempercepat proses regulasi, dan mengurangi gesekan dengan pelanggan. Selain itu, karena persetujuan dari pihak ketiga berlisensi yang menyetujui kepatuhan fintech, kebutuhan audit menjadi berkurang karena pemerintah mengaudit RegTech.

Melindungi data pelanggan

Pelanggaraan keamanan bukanlah masalah jika tetapi kapan. Sangat penting bagi fintech untuk siap menghadapi ancaman dengan cepat dan tegas. Kepercayaan adalah mata uang keuangan digital, dan begitu hilang, hampir tidak mungkin dipulihkan. Investasi besar dalam perlindungan data, enkripsi yang kuat, dan standar perlindungan tinggi adalah keharusan, terutama saat mentransfer informasi sensitif. Tergantung sumber daya mereka, fintech dapat menyelesaikan masalah keamanan sendiri atau mengandalkan perusahaan perantara pihak ketiga.

Saat ini, bukan hanya tentang memenuhi standar keamanan industri. Juga tentang berinovasi dan melampaui batas. Regulasi akan terus menjadi lebih ketat di semua yurisdiksi, jadi bersikap proaktif dan tetap selangkah di depan dapat membuat perusahaan tetap kompetitif. Seringkali, bank bersedia bekerja sama dengan fintech untuk memenuhi standar keamanan yang lebih tinggi, tetapi jika mereka tidak bersedia, lebih baik mencari mitra lain atau membangun solusi keamanan secara internal. Kehilangan kepercayaan pelanggan sangat sulit dibalikkan, terutama di bidang keuangan.

Tantangan utama bagi produk fintech yang sedang berkembang adalah bahwa regulasi berbeda di setiap yurisdiksi. Sebagian besar transaksi keuangan dilakukan dalam mata uang utama seperti dolar AS, pound Inggris, yen Jepang, atau euro, tetapi strategi yang diterapkan untuk mata uang ini mungkin tidak berlaku di pasar berkembang. Sebaliknya, strategi yang dikembangkan untuk pasar berkembang kemungkinan tidak cocok untuk pasar maju.

Ada kompleksitas besar dalam industri fintech, terutama saat membandingkan pasar. Menyeimbangkan kepatuhan, keamanan, dan kebutuhan pelanggan sangat penting untuk keberhasilan. Perusahaan yang berhasil akan fokus pada memberikan pengalaman pelanggan yang lebih baik sambil merangkul kreativitas dan fleksibilitas yang diperlukan untuk menavigasi lanskap keuangan yang semakin diatur.