Konsep serat optik menunjukkan kekuatan yang kuat, lembaga memandang baik bidang yang tersegmentasi

Mengapa teknologi AI · CPO dapat menjadi inovasi kunci untuk mengatasi hambatan bandwidth?

【Liputan Ekonomi Global Online】Permintaan daya komputasi AI mengalami pertumbuhan eksponensial, mendorong gelombang pembelian besar-besaran serat optik di seluruh dunia. Menurut pengumpulan data dari Dongfang Caifu, ada 34 saham konsep serat optik di pasar A-share, dengan total kapitalisasi pasar sekitar 1,35 triliun yuan. Longfei Fiber dan Tianfu Communication memiliki kapitalisasi pasar masing-masing sekitar 256,2 miliar yuan dan 232,5 miliar yuan, sedangkan Hengtong Optoelectronics dan Zhongtian Technology juga memiliki kapitalisasi pasar lebih dari seribu miliar yuan.

Sejak awal tahun ini, saham konsep serat optik menunjukkan kinerja yang kuat, dengan lebih dari tujuh puluh persen saham naik. Hangdian Co. melonjak 2,5 kali lipat menjadi yang terdepan, Falsun naik sebesar 204%, dan Longfei Fiber, Hengtong Optoelectronics, serta Tongding Interconnection semuanya mengalami penggandaan harga saham. Dari sisi dana, data dari Dongfang Caifu Choice menunjukkan bahwa dalam satu bulan terakhir, ada 11 saham konsep serat optik yang menerima pembelian bersih dari pembiayaan. Hengtong Optoelectronics mendapatkan penambahan posisi leverage sebesar 1,018 miliar yuan, sementara Guangxun Technology dan Longfei Fiber masing-masing mendapatkan dana pembiayaan sebesar 545 juta yuan dan 251 juta yuan.

Menurut analisis Guotai Haitong Securities, serat optik adalah arah dengan kemiringan pembangunan AI yang cukup tinggi. Dari 2023 hingga 2025, permintaan untuk interkoneksi optik akan fokus pada skenario Scale out dan iterasi kecepatan. Diperkirakan mulai 2026, skenario Scale out akan tetap mempertahankan tingkat pertumbuhan permintaan yang tinggi. Pada saat yang sama, interkoneksi optik dengan skala naik (Scale up) mulai meresap dalam bentuk CPO/NPO, membuka pasar baru untuk pertumbuhan. Diperkirakan, nilai interkoneksi optik dalam klaster AI akan terus meningkat. Tahun 2026 akan menjadi tahun di mana skenario dan produk yang sudah ada terus meledak, serta skenario dan produk baru yang diproduksi massal saling bersilangan, dengan bidang dan perusahaan yang memiliki keunggulan kompetitif tinggi diharapkan terus mendapatkan manfaat.

Huatai Securities menyatakan bahwa tren jangka panjang di mana tembaga mundur dan serat optik maju mungkin tidak dapat dibalik, dan adopsi jangka panjang CPO cukup pasti. Mereka optimistis terhadap peluang investasi di chip optik dan kabel serat optik. Dalam dua puluh tahun terakhir, kapasitas komputasi meningkat sekitar 60.000 kali lipat, tetapi bandwidth interkoneksi hanya meningkat sekitar 30 kali lipat, sehingga bandwidth koneksi telah menjadi hambatan utama pertumbuhan daya komputasi. CPO dengan menempatkan mesin optik dekat dengan ASIC switch dapat menurunkan konsumsi daya dari 30—35 watt menjadi 7—9 watt (pengurangan sebesar 70%). (Wen Hui)