Baru saja saya memperhatikan perkembangan yang mengesankan dalam dunia investasi AI. Leopold Aschenbrenner, nama ini semakin sering disebut di industri, telah mencapai performa yang cukup spektakuler dengan dana miliknya, Situational Awareness LP. Kekayaan asetnya meningkat dari 225 juta dolar dalam setahun menjadi 5,5 miliar dolar — ini benar-benar luar biasa.

Apa yang dilakukan Leopold sangat menarik secara strategis. Dia fokus pada sisi infrastruktur dari rantai pasokan AI, bukan pada tren permukaan. Secara konkret: energi, daya komputasi, komunikasi optik. Dana ini secara sengaja berinvestasi di bidang-bidang yang berada di hulu, karena di situlah kekurangan utama terletak.

Satu detail yang sangat memikat saya: portofolionya mencakup perusahaan penambangan Bitcoin yang bertransformasi menjadi pusat data AI. Ini bukan keputusan acak dari Leopold. Ini menunjukkan bagaimana investor cerdas memanfaatkan sumber daya yang ada di pasar kripto yang lemah untuk gelombang berikutnya. Infrastruktur penambangan sangat cocok untuk memenuhi kebutuhan pusat data AI.

Aschenbrenner baru mendirikan dana ini pada September 2024, tetapi berasal dari FTX Future Fund. Kecepatan Leopold dalam mengakuisisi dan menyalurkan modal menunjukkan bahwa pasar sangat serius terhadap fokus ini pada infrastruktur AI. Ini bukan sekadar tren mode, melainkan penilaian ulang terhadap kekurangan nyata dalam sistem.