5 Pertanyaan Analis Paling Menarik dari Panggilan Pendapatan Q4 Avantor

5 Pertanyaan Analis Paling Menarik dari Panggilan Pendapatan Q4 Avantor

Adam Hejl

Rabu, 18 Februari 2026 pukul 14:36 WIB 4 menit baca

Dalam artikel ini:

AVTR

-1,63%

Pendapatan kuartal keempat Avantor ditandai dengan reaksi pasar yang negatif, karena investor merespons penurunan pendapatan tahunan sebesar 1,4% dan penekanan margin operasional. Manajemen mengaitkan hasil ini dengan perubahan operasional yang sedang berlangsung di bawah program Revival yang baru diluncurkan dan menyoroti tekanan eksternal, terutama di segmen solusi laboratorium dan produksi biosains. CEO Emmanuel Ligner menggambarkan 2025 sebagai “tahun yang menantang” dan menekankan bahwa tindakan penetapan harga di bisnis laboratorium, dikombinasikan dengan campuran yang tidak menguntungkan, membebani margin. Dia juga mencatat, “2026 akan menjadi tahun transisi dan investasi saat kita memperkuat fondasi perusahaan yang hebat ini.”

Apakah sekarang saatnya membeli AVTR? Cari tahu dalam laporan riset lengkap kami (gratis).

Avantor (AVTR) Sorotan Q4 CY2025:

**Pendapatan:** $1,66 miliar dibandingkan perkiraan analis sebesar $1,64 miliar (penurunan 1,4% dari tahun ke tahun, mengalahkan 1,5%)

**EPS Disesuaikan:** $0,22 dibandingkan perkiraan analis sebesar $0,22 (sejalan)

**EBITDA Disesuaikan:** $252,2 juta dibandingkan perkiraan analis sebesar $260,5 juta (margin 15,2%, kekurangan 3,2%)

**Margin Operasi:** 7,6%, turun dari 37,8% pada kuartal yang sama tahun lalu

**Pendapatan Organik** turun 4% dari tahun ke tahun (mengalahkan)

**Kapitalisasi Pasar:** $6,17 miliar

Meskipun kami menikmati mendengarkan komentar manajemen, bagian favorit kami dari panggilan pendapatan adalah pertanyaan dari analis. Pertanyaan-pertanyaan ini tidak terstruktur dan sering kali menyoroti topik yang lebih baik dihindari oleh tim manajemen atau topik yang jawabannya rumit. Berikut apa yang menarik perhatian kami.

5 Pertanyaan Analis Teratas dari Panggilan Pendapatan Q4 Avantor

**Casey Woodring (JPMorgan)** bertanya bagaimana pertumbuhan VWR akan dibandingkan dengan biosains dan medtech, serta tentang fase per kuartal. CFO Brent Jones menjawab bahwa perbandingan yang menantang di biosains dan medtech akan memperlambat pertumbuhan, dengan VWR diperkirakan akan mengungguli, tetapi tidak memberikan rincian fase kuartal.

**Brandon Couillard (Wells Fargo)** mempertanyakan tingkat konservatisme dalam panduan 2026. Jones menyatakan panduan tersebut “bijaksana” dengan banyak bagian yang bergerak, dan tidak secara sengaja konservatif atau agresif.

**Paul Knight (KeyBanc)** menanyakan dampak margin dari investasi revival dan apakah tekanan ini akan mereda di tahun-tahun mendatang. CEO Emmanuel Ligner menggambarkan 2026 sebagai “tahun transisi” dengan investasi yang didanai sendiri, tetapi tidak memberikan rincian dampak margin secara granular.

**Michael Ryskin (Bank of America)** bertanya apakah tindakan penetapan harga terbaru berisiko menyebabkan “perlombaan ke dasar” dan tentang keberlanjutan margin. Jones mengatakan tekanan margin lebih berkaitan dengan campuran daripada harga, dan manajemen sedang bekerja agar Q1 menjadi titik terendah untuk margin.

**Matt Larew (William Blair)** bertanya tentang skala dan fokus portofolio perusahaan setelah resegmentation, dan apakah perubahan portofolio lebih lanjut direncanakan. Ligner menyatakan bahwa semua opsi sedang dipertimbangkan, dan pekerjaan portofolio sedang berlangsung tanpa area “tabu”.

 






Cerita berlanjut  

Faktor Pendorong di Kuartal Mendatang

Melihat ke depan, analis kami akan memantau (1) dampak investasi digital—terutama peningkatan platform e-commerce VWR—pada adopsi pelanggan dan volume pesanan, (2) kemajuan dalam efisiensi operasional dan perbaikan rantai pasok di bawah kepemimpinan baru, dan (3) tanda-tanda stabilisasi atau pertumbuhan di pasar awal biotech, pendidikan, dan pemerintah. Pelaksanaan program Revival dan kejelasan tentang trajektori margin jangka panjang juga akan menjadi indikator utama.

Avantor saat ini diperdagangkan di harga $9,13, turun dari $11,16 sebelum pendapatan. Setelah kuartal ini, apakah ini saatnya membeli atau menjual? Lihat sendiri dalam laporan riset lengkap kami (gratis untuk anggota Edge aktif).

Saham Berkualitas Tinggi untuk Semua Kondisi Pasar

Portofolio Anda tidak bisa mengandalkan cerita kemarin. Risiko dalam beberapa saham yang sangat ramai semakin meningkat setiap hari.

Nama-nama yang menghasilkan gelombang pertumbuhan besar berikutnya ada di daftar Top 6 Saham kami minggu ini. Ini adalah daftar kurasi dari saham Berkualitas Tinggi kami yang telah menghasilkan pengembalian mengalahkan pasar sebesar 244% selama lima tahun terakhir (per 30 Juni 2025).

Saham yang masuk daftar kami termasuk nama-nama yang sudah dikenal seperti Nvidia (+1.326% antara Juni 2020 dan Juni 2025) serta bisnis yang kurang dikenal seperti perusahaan micro-cap Kadant (+351% pengembalian lima tahun). Temukan pemenang besar berikutnya dengan StockStory hari ini.

Syarat dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut