VMI Analisis Mendalam Kuartal 4: Kekuatan Infrastruktur Mengimbangi Kelemahan Pertanian Saat Panduan Tetap Stabil

VMI Analisis Mendalam Kuartal 4: Kekuatan Infrastruktur Mengimbangi Kelemahan Pertanian Saat Panduan Tetap Stabil

Kayode Omotosho

Rabu, 18 Februari 2026 pukul 14:39 GMT+9 5 menit baca

Dalam artikel ini:

VMI

-6,60%

Produsen peralatan infrastruktur dan pertanian Valmont Industries (NYSE:VMI) gagal memenuhi ekspektasi pendapatan Wall Street di Kuartal 4 CY2025, dengan penjualan datar tahun ke tahun sebesar $1,04 miliar. Di sisi lain, outlook perusahaan untuk seluruh tahun mendekati perkiraan analis dengan pendapatan diperkirakan mencapai $4,3 miliar di titik tengah. Laba GAAP sebesar $8,51 per saham 72,2% di atas perkiraan konsensus analis.

Apakah sekarang saatnya membeli VMI? Cari tahu dalam laporan riset lengkap kami (ini gratis).

Valmont (VMI) Sorotan Kuartal 4 CY2025:

**Pendapatan:** $1,04 miliar vs perkiraan analis $1,05 miliar (datar tahun ke tahun, 0,7% kurang)

**EPS (GAAP):** $8,51 vs perkiraan analis $4,94 (kalahkan 72,2%)

**EBITDA Disesuaikan:** $149,8 juta vs perkiraan analis $168,2 juta (margin 14,4%, kurang 10,9%)

**Panduan EPS (GAAP) untuk tahun keuangan mendatang 2026** adalah $22 di titik tengah, mengalahkan perkiraan analis sebesar 4%

**Margin Operasi:** 11,2%, sejalan dengan kuartal yang sama tahun lalu

**Antrian Pesanan:** $1,65 miliar di akhir kuartal, naik 15,1% tahun ke tahun

**Kapitalisasi Pasar:** $8,75 miliar

Pendapat StockStory

Kuartal keempat Valmont disambut reaksi pasar negatif, karena penjualan datar tahun ke tahun gagal memenuhi ekspektasi pendapatan Wall Street dan EBITDA yang disesuaikan kurang dari konsensus. Manajemen menyebutkan hasil ini didukung kekuatan berkelanjutan di bisnis Utilitas, didukung oleh perluasan jaringan dan meningkatnya permintaan listrik, sementara penjualan peralatan pertanian menghadapi hambatan dari kondisi pasar yang menantang di Brasil dan Timur Tengah. CEO Avner Applbaum mencatat, “Kami menyederhanakan bisnis, memperjelas prioritas kami, dan menyelaraskan modal serta sumber daya di mana eksekusi memberikan dampak positif terbesar.”

Ke depan, panduan Valmont didukung oleh permintaan infrastruktur yang kuat, terutama di bidang Utilitas, dan investasi berkelanjutan dalam kapasitas, otomatisasi, dan alat digital. Manajemen memperkirakan pengeluaran modal multiyear oleh utilitas akan mendorong pertumbuhan volume, sementara pengelolaan biaya yang disiplin dan investasi teknologi yang terfokus bertujuan meningkatkan margin di bidang pertanian. CFO Thomas Liguori menekankan, “Kami membuat kemajuan menuju jalur kami untuk mencapai $500 juta hingga $700 juta dalam pertumbuhan pendapatan dan $25 hingga $30 dalam EPS selama 3 hingga 4 tahun ke depan.”

Insight Utama dari Pernyataan Manajemen

Manajemen menyebutkan permintaan utilitas yang tangguh, pengendalian biaya yang terfokus, dan akuisisi strategis sebagai pendorong utama, sementara hambatan di bidang pertanian dan cadangan hukum di Brasil memberi beban pada hasil.

**Ketahanan segmen utilitas:** Pertumbuhan penjualan infrastruktur didorong oleh permintaan kuat untuk perluasan jaringan dan proyek terkait pusat data, dengan perluasan kapasitas dan alat penjadwalan berbasis AI meningkatkan throughput dan eksekusi.

**Tantangan segmen pertanian:** Kondisi lemah di Brasil dan Timur Tengah, bersama kerugian kredit dan cadangan hukum, mengurangi profitabilitas pertanian; namun, manajemen menyoroti pengendalian biaya yang berkelanjutan dan kemajuan dalam solusi aftermarket digital.

**Langkah akuisisi dan portofolio:** Perusahaan mengakuisisi saham sisa di ConcealFab (infrastruktur telekomunikasi) dan Rational Mind (pengendalian irigasi canggih), memperkuat kemampuan teknologi di bidang infrastruktur dan pertanian.

**Inisiatif optimalisasi biaya:** Valmont mengurangi pengeluaran perusahaan dengan menyederhanakan operasi dan menurunkan SG&A, sambil terus berinvestasi dalam proyek modal berpengembalian tinggi, terutama di bidang Utilitas.

**Investasi produk dan teknologi:** Peluncuran panel kontrol ICON+ yang meningkatkan kompatibilitas dan konektivitas digital untuk sistem irigasi, diharapkan mendukung pertumbuhan jangka panjang dan retensi pelanggan.

 






Cerita berlanjut  

Faktor Penggerak Kinerja Masa Depan

Pandangan Valmont didukung oleh permintaan infrastruktur utilitas yang kuat, disiplin biaya berkelanjutan di bidang pertanian, dan peningkatan pengeluaran modal untuk proyek berpengembalian tinggi.

**Momentum utilitas yang berkelanjutan:** Manajemen melihat siklus investasi multiyear dalam perluasan jaringan, elektrifikasi, dan pusat data mendorong pertumbuhan tinggi satu digit hingga rendah dua digit di bidang Utilitas, didukung oleh kapasitas tambahan dan backlog pasar yang berlanjut hingga 2027.

**Pemulihan margin pertanian:** Langkah-langkah untuk menyelesaikan masalah hukum dan kredit di Brasil, bersama investasi teknologi dan fokus aftermarket, diharapkan mengembalikan margin pertanian ke angka dua digit, meskipun kondisi pasar tetap lembut dalam jangka pendek.

**Alokasi modal dan pengelolaan risiko:** Pengeluaran modal yang meningkat akan terutama diarahkan ke proyek utilitas, dengan manajemen menekankan skala yang disiplin, ROI proyek tinggi, dan pemantauan berkelanjutan terhadap risiko tarif dan biaya komoditas yang dapat mempengaruhi eksekusi.

Faktor Pendorong Kuartal Mendatang

Dalam kuartal mendatang, tim StockStory akan memantau (1) laju kapasitas utilitas baru yang masuk dan konversi backlog menjadi pendapatan, (2) trajektori margin pertanian saat masalah hukum dan kredit mereda dan investasi teknologi mulai berjalan, serta (3) eksekusi Valmont dalam pengeluaran modal dan pengelolaan risiko—terutama terkait tarif dan biaya komoditas. Warna tambahan tentang kemenangan proyek internasional dan adopsi aftermarket juga akan menjadi indikator kinerja utama.

Valmont saat ini diperdagangkan di harga $458,16, turun dari $474,49 sebelum laporan keuangan. Setelah kuartal ini, apakah ini saatnya membeli atau menjual? Lihat sendiri dalam laporan riset lengkap kami (ini gratis untuk anggota Edge aktif).

Stock Terbaik Kami Saat Ini

Jika keberhasilan portofolio Anda bergantung pada hanya 4 saham, kekayaan Anda dibangun di atas tanah yang rapuh. Anda memiliki jendela kecil untuk mengamankan aset berkualitas tinggi sebelum pasar melebar dan harga ini hilang.

Jangan tunggu guncangan volatilitas berikutnya. Cek 5 Saham Momentum Kuat Teratas kami minggu ini. Ini adalah daftar kurasi saham Berkualitas Tinggi kami yang telah menghasilkan pengembalian mengalahkan pasar sebesar 244% selama lima tahun terakhir (per 30 Juni 2025).

Saham yang masuk daftar kami termasuk nama-nama yang sudah dikenal seperti Nvidia (+1.326% antara Juni 2020 dan Juni 2025) serta bisnis yang kurang dikenal seperti perusahaan kecil sebelumnya Comfort Systems (+782% pengembalian lima tahun). Temukan pemenang besar berikutnya dengan StockStory hari ini.

Syarat dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut