Saldo kredit macet dari enam bank besar sebesar 1,6 triliun: kredit korporasi menurun, ritel menghadapi tekanan secara menyeluruh

Mengapa Pinjaman Perumahan Pribadi Menjadi Pendorong Utama Kenaikan Kredit Macet Ritel?

Jurnalis Laporan Ekonomi Abad 21 Guo Congcong

Pada akhir Maret 2026, enam bank besar yaitu Industrial and Commercial Bank, Agricultural Bank, Bank of China, China Construction Bank, Bank of Communications, dan Postal Savings Bank secara berturut-turut menyerahkan “laporan pencapaian” kinerja tahun 2025 mereka.

Dari indikator operasional secara keseluruhan, skala aset keenam bank ini terus berkembang secara stabil, pendapatan operasional dan laba bersih keduanya meningkat, total laba bersih yang diatribusikan kepada pemegang saham induk mencapai sekitar 1,42 triliun yuan, dengan rata-rata laba harian sekitar 38,9 juta yuan. Selain pertumbuhan laba, kualitas aset juga menjadi fokus perhatian pasar.

Hingga akhir 2025, total saldo kredit bermasalah keenam bank ini sekitar 1,6 triliun yuan, dipengaruhi oleh ekspansi skala kredit, saldo kredit bermasalah keenam bank ini meningkat di semua lini, rasio kredit bermasalah secara keseluruhan sedikit menurun, dan kualitas aset tetap stabil.

Dari rasio kredit bermasalah, kecuali Postal Savings Bank, lima bank besar lainnya menunjukkan penurunan kecil dalam rasio kredit bermasalah, tetapi Postal Savings Bank tetap menjadi satu-satunya bank dengan rasio kredit bermasalah di bawah 1%; rasio cadangan penutup menunjukkan tren “lima penurunan satu kenaikan”—hanya Bank of Communications yang mengalami peningkatan, sementara lima lainnya mengalami penurunan dalam tingkat yang berbeda, menandakan bahwa bank-bank ini sedang menghabiskan “cadangan” sebelumnya untuk mengatasi kerugian kredit buruk.

Dari segi struktur kredit bermasalah, rasio kredit bermasalah untuk pinjaman korporasi umumnya menurun, kualitas aset terus membaik; rasio kredit bermasalah untuk pinjaman ritel menunjukkan tren meningkat, dengan risiko utama berasal dari pinjaman perumahan pribadi, kartu kredit, dan pinjaman konsumsi.

Sebagai pilar utama operasional, pinjaman korporasi selalu menjadi bagian inti dari penyaluran kredit keenam bank ini, dengan proporsi yang selalu mendominasi. Berkat pemeriksaan risiko dan transfer penagihan yang terus berlangsung selama beberapa tahun terakhir, kredit bermasalah di industri berisiko tinggi tradisional secara bertahap keluar dari neraca, sementara sumber daya kredit mengarah ke bidang yang relatif dapat dikendalikan seperti manufaktur, keuangan inklusif, dan kredit hijau, sehingga kualitas aset baru relatif terkendali. Hingga akhir 2025, rasio kredit bermasalah untuk pinjaman korporasi keenam bank ini umumnya menunjukkan tren penurunan.

Secara spesifik, Industrial and Commercial Bank menunjukkan perbaikan berkelanjutan dalam kualitas aset korporasi, dengan rasio kredit bermasalah turun menjadi 1,36%, turun 22 basis poin dari 2024, saldo kredit bermasalah meningkat tetapi laju pertumbuhannya jauh lebih lambat dibandingkan pertumbuhan kredit. Di antaranya, rasio kredit bermasalah di industri manufaktur turun 0,32 poin persentase menjadi 1,55%, kredit di bidang infrastruktur dan transportasi juga dikendalikan di bawah 1%, risiko di sektor grosir dan ritel terus bersih, rasio kredit bermasalah turun 0,22 poin persentase dibanding tahun sebelumnya.

Rasio kredit bermasalah di Bank of China untuk pinjaman perusahaan adalah 1,53%, turun 12 basis poin dibandingkan tahun sebelumnya, saldo kredit bermasalah meningkat tetapi juga lebih lambat dari pertumbuhan kredit. Sektor leasing, manufaktur, transportasi, dan listrik menunjukkan penurunan rasio kredit bermasalah, di mana rasio kredit bermasalah di bidang transportasi dan listrik dikendalikan di bawah 1%, risiko kredit di sektor konstruksi terus berkurang, rasio kredit bermasalah turun 0,3 poin persentase dibanding tahun 2024.

Rasio kredit bermasalah di Agricultural Bank untuk pinjaman perusahaan adalah 1,37%, turun 21 basis poin dari tahun sebelumnya. Rasio kredit bermasalah di sektor manufaktur dan jasa leasing masing-masing turun 0,18 dan 0,16 poin persentase, tetapi risiko di sektor properti dan grosir ritel tetap tinggi atau sedikit meningkat.

Rasio kredit bermasalah di Bank of China di dalam negeri untuk pinjaman perusahaan adalah 1,22%, turun 4 basis poin dibandingkan tahun sebelumnya. Rasio kredit bermasalah di sektor jasa dan manufaktur serta infrastruktur menunjukkan perbaikan yang signifikan, rasio kredit bermasalah di sektor konstruksi turun 10 basis poin, menunjukkan tren risiko yang terkendali, tetapi risiko di sektor properti tetap tinggi dan naik 1,32 poin persentase.

Rasio kredit bermasalah di Bank of Communications untuk pinjaman perusahaan adalah 1,19%, turun 28 basis poin, penurunan terbesar di antara keenam bank. Rasio kredit bermasalah di sektor manufaktur dan grosir ritel masing-masing turun 5 dan 20 basis poin, rasio kredit bermasalah di industri energi baru bahkan turun 39 basis poin, dan di sektor properti turun 65 basis poin menjadi 4,2%, menunjukkan perbaikan signifikan dalam kualitas aset korporasi.

Rasio kredit bermasalah di Postal Savings Bank untuk pinjaman perusahaan adalah 0,54%, tetap sama dibandingkan tahun sebelumnya, tetap menjadi yang terendah di antara keenam bank. Kredit bermasalah di sektor properti berkurang hampir 500 juta yuan, rasio kredit bermasalah turun 0,36 poin persentase menjadi 1,58%, sektor lingkungan dan air serta jasa leasing juga mengalami penurunan sebesar 0,18 dan 0,08 poin persentase, tetapi sektor manufaktur dan konstruksi menunjukkan beberapa kenaikan.

Secara keseluruhan, rasio kredit bermasalah untuk pinjaman perusahaan keenam bank ini berkisar antara 0,54% hingga 1,53%, dengan sektor manufaktur, infrastruktur, dan keuangan hijau yang didukung kebijakan menjadi kekuatan utama dalam perbaikan kualitas aset perusahaan, risiko di sektor properti terus berkurang, dan risiko di sektor grosir ritel secara bertahap terselesaikan.

Berbeda dengan kredit perusahaan, rasio kredit bermasalah untuk pinjaman ritel keenam bank ini semuanya meningkat pada tahun 2025, dengan kenaikan berkisar antara 0,13-0,50 poin persentase, menjadi sumber utama tekanan terhadap kualitas aset. Di antaranya, tiga bidang utama yang mengalami kenaikan rasio kredit bermasalah adalah pinjaman perumahan pribadi, kartu kredit, dan pinjaman konsumsi. Pada konferensi kinerja tahun ini, “kualitas aset pinjaman pribadi menjadi perhatian utama” hampir menjadi topik yang tidak bisa dihindari oleh bank-bank besar.

Dari segi bidang spesifik, pinjaman perumahan pribadi adalah pendorong utama kenaikan rasio kredit bermasalah di sektor ritel, rasio kredit bermasalah di pinjaman rumah umum meningkat dari 0,6%-0,7% menjadi 0,9%-1,1%, naik 0,2-0,4 poin persentase, terutama dipengaruhi oleh penyesuaian pasar properti dan fluktuasi pendapatan sebagian warga; kedua, kartu kredit, kecuali Agricultural Bank dan Postal Savings Bank, rasio kredit bermasalah di empat bank besar lainnya semuanya menembus 2%, dengan tertinggi mencapai 4,61%, di tengah pemulihan konsumsi yang tidak merata, risiko default karena overdraft meningkat; rasio kredit bermasalah di pinjaman konsumsi juga meningkat, termasuk pinjaman berbasis plafon dan pinjaman mobil, keduanya menghadapi tekanan tertentu.

Menghadapi kenyataan bahwa pembentukan kredit bermasalah di sektor ritel meningkat lebih cepat, keenam bank ini secara signifikan meningkatkan upaya penanganan aset bermasalah pada paruh kedua tahun 2025. Cara penanganannya juga beralih dari metode tradisional seperti penagihan dan penghapusan menjadi cara pasar seperti sekuritisasi aset dan transfer massal.

Skala sekuritisasi aset bermasalah (ABS) meningkat secara besar-besaran. Postal Savings Bank pada tahun 2025 menyalurkan kembali 96,878 miliar yuan dari pokok dan bunga kredit bermasalah, di mana sekuritisasi aset bermasalah mencapai 33,802 miliar yuan, lebih dari sepertiga dari total, jauh melampaui penagihan tunai dan penghapusan piutang buruk; Industrial and Commercial Bank juga menyatakan bahwa pada tahun 2025, mereka menerbitkan 15 proyek sekuritisasi aset bermasalah dengan total skala 11,168 miliar yuan, meningkat 176,0% dari tahun sebelumnya. Terlihat bahwa melalui ABS, pelepasan cepat aset bermasalah menjadi alat utama untuk mengoptimalkan indikator keuangan bank besar.

Transfer massal menjadi pelengkap penting dalam penanganan kredit bermasalah ritel. Pada paruh kedua tahun 2025, terutama kuartal keempat, jumlah penawaran transfer aset bermasalah di pusat transfer aset bermasalah meningkat secara signifikan. Beberapa bank besar seperti Industrial and Commercial Bank, China Construction Bank, dan Bank of Communications secara kolektif menampilkan paket aset bermasalah pribadi, pinjaman konsumsi, dan kartu kredit. Hanya dalam tiga hari pertama April 2026, Bank of China, China Construction Bank, Postal Savings Bank, dan Bank of Communications mengumumkan delapan paket aset bermasalah, dengan total pokok dan bunga yang belum dibayar lebih dari 350 juta yuan.

Rasio cadangan penutup secara umum menurun, mengurangi buffer risiko. Pada akhir 2025, kecuali Bank of Communications yang rasio cadangannya meningkat 6,44 poin persentase dari akhir tahun sebelumnya, lima bank besar lainnya mengalami penurunan dalam tingkat yang berbeda. Postal Savings Bank mengalami penurunan terbesar, sebesar 58,52 poin persentase. Penurunan rasio cadangan ini di satu sisi melepaskan sebagian laba, mendukung pertumbuhan laba bersih, tetapi di sisi lain mencerminkan bahwa di tengah meningkatnya pembentukan kredit bermasalah, bank-bank ini mulai menggunakan “cadangan” yang sebelumnya dikumpulkan untuk menyerap kerugian kredit.

Dalam konferensi kinerja keenam bank ini, manajemen secara konsisten memandang bahwa prospek kualitas aset tahun 2026 secara umum mengutamakan pengendalian risiko kredit ritel sebagai prioritas utama sepanjang tahun.

Wang Jingwu, Wakil Presiden Industrial and Commercial Bank, menilai bahwa kenaikan rasio kredit bermasalah pada pinjaman pribadi dipengaruhi oleh transformasi ekonomi, penyesuaian properti, dan ketidakseimbangan penawaran dan permintaan sementara, tetapi kondisi dan tren dasar yang mendukung jangka panjang tetap tidak berubah, sehingga risiko pinjaman pribadi di masa depan dapat dikendalikan.

Li Jianjiang, Wakil Presiden Construction Bank, menyatakan bahwa pengendalian risiko di bidang ritel akan tetap menjadi salah satu fokus kerja bank ini, dan dengan penerapan serta pelaksanaan mekanisme dan langkah pengendalian yang lebih mendetail, kualitas aset secara keseluruhan diharapkan tetap stabil.

Lin Li, Wakil Presiden Agricultural Bank, menegaskan bahwa dalam dua hingga tiga tahun ke depan, titik kritis bagi bank komersial adalah kemampuan pengelolaan risiko, dan Bank Pertanian akan terus memperkuat dan melaksanakan tugas utama dalam pencegahan risiko.

Gu Bin, Wakil Presiden Bank of Communications, berpendapat bahwa pasar properti sedang dalam tahap dasar dan stabil, dan risiko di sektor ini akan terus menjadi perhatian.

Yao Hong, Kepala Risiko Utama Postal Savings Bank, memperkirakan bahwa dengan munculnya efek kebijakan nasional yang berkelanjutan dan stabilisasi makroekonomi, serta peningkatan kemampuan pembayaran kembali warga dan perusahaan, kecepatan pembentukan kredit bermasalah pribadi dan usaha kecil di tahun 2026 akan stabil dan membaik.