DeFi | AAVE Menerapkan AAVE Shield untuk Secara Otomatis Memblokir Pertukaran dengan Dampak Harga Lebih dari 25%

AAVE, protokol likuiditas terdesentralisasi non-kustodian terkemuka yang memungkinkan pengguna meminjam dan meminjamkan cryptocurrency tanpa perantara, telah memperkenalkan perlindungan bagi pengguna platform yang memblokir setiap swap dengan dampak harga lebih dari 25%.

Dalam laporan pasca-insiden tentang swap yang menyebabkan satu pengguna kehilangan lebih dari $50 juta dalam upaya swap, AAVE mengatakan:

“AAVE Shield menciptakan pagar penghalang dengan gesekan tinggi bagi pengguna, yang mengharuskan mereka untuk secara manual mengunjungi menu Pengaturan dan secara sengaja menonaktifkan perlindungan AAVE Shield agar dapat melanjutkan perdagangan berisiko tinggi.”

STUDI KASUS | Bagaimana Seorang Investor Crypto Kehilangan $50 Juta dalam Satu Transaksi Karena Slippage DeFi

AAVE mengatakan fitur perlindungan baru ini tidak mengorbankan operasi tanpa izin untuk pengguna tingkat lanjut dan ini adalah ‘lapisan perlindungan lain untuk mencegah konfirmasi tidak sengaja.’

Menekankan perlunya keseimbangan antara keuangan tanpa izin dan perlindungan, AAVE mengatakan:

“Filosofi dasar pembangunan kami didasarkan pada prinsip keuangan tanpa izin. Di inti kami, Aave Labs membangun produk yang menyeimbangkan tradeoff antara operasi tanpa izin dan melindungi pengguna dari kesalahan.

Operasi tanpa izin bisa sangat penting saat tekanan pasar. Misalnya, terkadang sangat penting bagi pengguna untuk mengeksekusi swap dengan slippage atau dampak harga berapa pun dan ketika kebijaksanaan pengguna sangat krusial.”

AAVE juga memanfaatkan kesempatan untuk menyoroti kesalahpahaman terkait insiden tersebut dengan mengatakan bahwa insiden itu terjadi karena pasar yang tidak likuid dan bukan karena slippage.

“Penting untuk membedakan antara dampak harga akibat pasar yang tidak likuid dan dampak harga akibat slippage. Pasar yang tidak likuid adalah pasar di mana tidak cukup pasokan aset yang tersedia pada harga tertentu untuk memenuhi pesanan besar tanpa secara signifikan memperburuk harga.

Pesanan besar di pasar yang tidak likuid akan memiliki dampak harga yang tinggi. Slippage adalah margin yang diterima pengguna untuk harga pasar tertentu agar platform dapat mengisi pesanan secepat mungkin, yang biasanya melibatkan “surplus” (seperti yang didefinisikan oleh CoW Swap) untuk nilai yang tidak diperlukan.

Dalam insiden ini, masalahnya adalah pasar yang tidak likuid bukan slippage. Pengguna dikutip harga yang sudah 99,9% di bawah nilai pasar yang diharapkan untuk aset dasar aEthUSDT dan aEthAAVE karena ukuran perdagangan yang secara tidak proporsional besar dibandingkan likuiditas yang tersedia. Hasil yang tidak menguntungkan adalah akibat dari kutipan yang dikonfirmasi, bukan perubahan harga selama eksekusi.”

Kerugian swap $50 juta ini telah memicu reaksi keras dari industri dengan beberapa mengatakan bahwa perlindungan AAVE terbaru masih belum cukup.

Berikut beberapa umpan balik dari pengguna:

“Solusi ini masih belum sempurna. Dalam kasus ekstrem, pengguna harus diminta untuk secara manual memasukkan sepotong teks alih-alih hanya mengklik kotak centang. Ini adalah praktik yang sangat umum, dan saya berharap ini bisa ditambahkan.”

“Mengapa tidak mengisi swap melalui DEX begitu LP tidak dapat memenuhi seluruh permintaan? Seperti pengguna ingin membeli AAVE senilai $100 dan LP hanya memiliki 1 token tersisa, jadi mereka menentukannya di $100 per token hanya untuk memenuhi permintaan… itu agak malas dan tidak adil solusi untuk memastikan semua transaksi berjalan.”

“Bagian paling mengesankan dari pasca-insiden ini adalah kemurahan hati Anda yang luar biasa! Anda benar-benar mengembalikan biaya $110k interface dari $50M orang yang kehilangan? Wow. Itu seperti menghabiskan mobil seseorang dan memberinya pengharum udara pin sebagai kompensasi.”

“Ini pelajaran sebenarnya: ukuran tanpa kedalaman likuiditas bukanlah keyakinan, itu adalah paparan. Protokol tidak diretas. Pasar hanya menunjukkan apa yang terjadi ketika ukuran pesanan mengatasi likuiditas keluar yang tersedia.”

“Ini murni ekstraksi. Ini yang membuat DeFi terlihat buruk.”

“Ini persis seperti yang saya peringatkan dalam proposal terbaru Aave Labs. Protokol bukanlah masalahnya. Produk yang dibangun di atasnya yang bermasalah. Setelah Anda mengintegrasikan produk secara vertikal di bawah merek yang sama, kegagalan di lapisan tersebut secara tak terelakkan akan mempengaruhi reputasi protokol. Semakin banyak produk terpusat yang diluncurkan di bawah merek Aave, semakin banyak kerusakan reputasi dari luar protokol yang akan terkumpul.”

REKAP 2025 | Bagaimana Salah Satu Kerugian Penipuan On-Chain Terbesar di 2025 Terjadi