Aave Baru Meluncurkan Sistem Perlindungan Slippage Setelah Perdagangan Fat-Finger $54 Juta Kehilangan $49,5 Juta

• Iklan -

Empat hari setelah satu transaksi kehilangan $49,5 juta karena slippage di Aave, protokol telah meluncurkan Aave Shield, sebuah pemutus sirkuit otomatis yang dirancang untuk mencegah pengulangan kesalahan on-chain paling mahal tahun 2026.

Apa yang Terjadi pada 12 Maret

Menurut laporan dari The Block, paus menukar $54 juta USDT untuk AAVE pada 12 Maret 2026, dan menerima sekitar $4,5 juta sebagai imbalannya. Transaksi tersebut menguras likuiditas yang tersedia di pool secara agresif sehingga slippage menghabiskan $49,5 juta dari input $54 juta, dengan bot MEV mengekstraksi sebagian besar nilai tersebut dalam hitungan detik setelah transaksi masuk ke mempool.

Kesalahan ini disebut industri sebagai perdagangan fat-finger, sebuah transaksi yang dilakukan tanpa kontrol slippage yang memadai dan berinteraksi dengan likuiditas yang tidak cukup pada skala yang dimaksud. Pada $54 juta, ini bukan kesalahan ritel. Ini adalah kegagalan eksekusi skala institusional yang membuka celah dalam perlindungan pengguna protokol.

Bagaimana Aave Shield Bekerja

Sistem ini beroperasi pada dua tingkat secara bersamaan. Lapisan kontrak pintar memberlakukan batas keras 25% pada dampak harga, secara otomatis memblokir transaksi apa pun di mana slippage melebihi ambang batas tersebut sebelum dieksekusi. Lapisan antarmuka memicu modal konfirmasi tiga kali kontras untuk setiap perdagangan dengan slippage antara 5% dan 25%, yang mengharuskan pengguna secara aktif mengakui biaya tersebut sebelum melanjutkan.

Pengguna institusional dengan kebutuhan operasional tertentu dapat memasukkan dompet ke daftar putih untuk melewati shield dalam penyelesaian gaya OTC di mana dampak harga besar adalah sengaja dan telah dinegosiasikan sebelumnya. Pengecualian ini menjaga fleksibilitas protokol untuk kasus penggunaan yang canggih sambil melindungi sebagian besar pengguna dari kerugian tidak sengaja.

Batas keras 25% akan memblokir seluruh transaksi 12 Maret tersebut. Swap $54 juta yang menghasilkan slippage 91,7%, hanya menerima $4,5 juta sebagai imbalan, jauh melampaui ambang eksekusi rasional mana pun sehingga tidak akan cukup modal konfirmasi atau peringatan. Pendekatan batas keras adalah satu-satunya mekanisme yang menghentikannya.

Konteks Lebih Luas yang Mendorong Peluncuran

Aave Shield bukan respons terisolasi terhadap satu insiden. Ini muncul sebagai bagian dari apa yang industri sebut sebagai gerakan DeFi Aman setelah serangkaian kesalahan on-chain yang katastrofik dalam beberapa minggu terakhir. Pada 18 Februari, seorang trader institusional kehilangan $14,2 juta dalam ETH dengan mengirim dana ke alamat protokol yang sudah tidak aktif daripada ke bursa yang dimaksud. Tiga hari sebelum peluncuran Aave, MoonPay dan Ledger mengumumkan agen kripto AI dengan pengaman perangkat keras yang dirancang khusus untuk mencegah bencana perdagangan otomatis seperti ini.

Polanya di ketiga insiden tersebut sama. Modal besar yang dieksekusi on-chain tanpa infrastruktur pencegahan kesalahan yang memadai. Solusi yang sedang diterapkan juga semakin mendekati. Batas keras tingkat kontrak pintar, kontrol agen yang diamankan perangkat keras, dan validasi transaksi berbasis AI semuanya mendekati masalah yang sama dari sudut pandang berbeda.

                Pendiri ShapeShift Baru Saja Membeli $56  Juta Ethereum: Dia Bukan Satu-satunya

Apa Artinya untuk Ambisi Institusional DeFi

Waktu peluncuran Aave Shield sangat relevan dengan narasi DeFi institusional yang lebih luas yang muncul dalam laporan minggu ini. Inflow ETF kripto mingguan sebesar $867 juta, Erik Voorhees mengakumulasi $56 juta ETH, BitMine menargetkan 5% dari pasokan ETH, dan dua puluh bank Eropa membangun infrastruktur kripto semuanya menggambarkan pasar di mana modal institusional masuk ke lingkungan on-chain secara besar-besaran.

Modal institusional dalam skala besar yang melakukan eksekusi on-chain tanpa perlindungan yang memadai menghasilkan insiden 12 Maret tersebut. Kerugian $49,5 juta kepada bot MEV dari satu transaksi bukanlah masalah ritel. Ini adalah masalah kedewasaan infrastruktur yang harus diselesaikan protokol yang melayani likuiditas skala institusional sebelum modal tersebut masuk dalam volume yang lebih besar.

Aave Shield adalah satu solusi untuk satu mode kegagalan tertentu. Gerakan Safe DeFi yang lebih luas menunjukkan bahwa industri mengakui bahwa adopsi institusional memerlukan pencegahan kesalahan tingkat institusional di tingkat protokol, bukan hanya di lapisan antarmuka pengguna.