Baru-baru ini saya mulai menyelidiki sejarah Chris Larsen dan sebenarnya perjalanan hidupnya menceritakan sesuatu yang penting tentang bagaimana infrastruktur keuangan nyata dibangun. Ini bukan sekadar hype kripto.

Semua dimulai dengan cara yang cukup biasa. Pada usia 15 tahun, Chris Larsen memiliki bisnis kecil memperbaiki penyok mobil di San Francisco. Masalahnya: pelanggan-pelanggannya tidak membayar. Sementara ayahnya membayar tepat waktu setiap dua minggu untuk memperbaiki mesin pesawat, dan ibunya menunggu berbulan-bulan untuk ilustrasinya, Larsen belajar sesuatu yang fundamental: sistem keuangan dirancang untuk orang kaya, bukan untuk orang biasa.

Kekecewaan itu menghantuinya selama berdekade-dekade.

Setelah belajar bisnis internasional dan akuntansi di San Francisco State, Chris Larsen bekerja sebagai auditor di Chevron, melakukan perjalanan ke Brasil, Ekuador, dan Indonesia. Kemudian dia mengambil MBA di Stanford bersama Jim Collins, yang mengajarkannya membangun perusahaan yang bertahan selama puluhan tahun, bukan hanya untuk mendapatkan uang cepat. Itu membentuk mentalitasnya.

Pada 1996, saat kebanyakan pengusaha membuat situs untuk menjual makanan anjing, Larsen melihat sesuatu yang berbeda: bagaimana jika internet diterapkan pada hipotek? Dia mendirikan E-Loan bersama Janina Pawlowski. Ide dasarnya sederhana tapi revolusioner: menempatkan permohonan pinjaman secara online, menghilangkan perantara yang tidak perlu dan mengurangi waktu persetujuan dari minggu menjadi hari.

Tapi Chris Larsen melakukan sesuatu yang lebih penting. E-Loan adalah yang pertama menunjukkan skor FICO secara gratis kepada konsumen. Ini memaksa seluruh industri kredit menjadi transparan. Sebelumnya, bank menggunakan skor tersebut sebagai kotak hitam untuk memutuskan siapa yang layak mendapatkan pinjaman. Setelah itu, orang-orang memahami mengapa mereka mendapatkan suku bunga tertentu.

Pada 1999, E-Loan go public dengan valuasi sekitar 1 triliun dolar. Tapi Chris Larsen tidak mengejar gelembung. Pada 2005, dia menjualnya ke Banco Popular seharga 300 juta.

Obsesinya berikutnya: bagaimana jika orang biasa bisa meminjam uang langsung tanpa bank? Pada 2005, Chris Larsen mendirikan Prosper Marketplace bersama John Witchel, platform P2P pertama untuk pinjaman di Amerika Serikat. Peminjam mengajukan permohonan, investor memilih mana yang akan didanai. Pasar menentukan suku bunga yang sebenarnya, bukan rumus tertutup.

Tapi Prosper menghadapi sesuatu yang tidak pernah dimiliki E-Loan: ketidakpastian regulasi. Pada 2008, SEC memutuskan bahwa pinjaman P2P adalah sekuritas. Banyak perusahaan akan mencari celah hukum. Chris Larsen memilih untuk berkolaborasi. Prosper mengajukan prospektus, menyesuaikan modelnya, dan mengatasi tantangan regulasi tersebut. Dia belajar bahwa tidak cukup hanya menciptakan teknologi yang lebih baik: harus membantu regulator memahami mengapa aturan baru diperlukan.

Pada 2012, saat mengundurkan diri sebagai CEO Prosper, Chris Larsen memikirkan sesuatu yang lebih ambisius: pembayaran internasional masih lebih sulit daripada mengirim email. Transfer yang memakan hari, biaya mahal, dan sering gagal tanpa penjelasan.

Maka lahirlah Ripple. Pada September 2012, Larsen dan programmer Jed McCaleb mendirikan OpenCoin ( setelah Ripple Labs, kemudian hanya Ripple ). Tujuannya: protokol yang menyelesaikan transaksi antar mata uang apa pun dalam hitungan detik, bukan hari. Chris Larsen menyebutnya "internet nilai".

Berbeda dengan Bitcoin, Ripple tidak bertujuan menggantikan mata uang tradisional. Ia ingin agar alirannya lebih efisien. Bank-bank bisa menggunakan XRP sebagai aset jembatan: mengubah dolar ke XRP, mentransfer, lalu mengubah ke euro. Semuanya dalam hitungan detik.

Selama masa jabatan Chris Larsen sebagai CEO, Ripple menandatangani kesepakatan dengan Santander, American Express, dan Standard Chartered. Bank nyata memproses jutaan dolar dalam pembayaran nyata. Pada 2017-2018, XRP menjadi salah satu aset paling berharga. Pada puncaknya, kepemilikan Larsen bernilai lebih dari 59 triliun dolar.

Tapi pada 2016, Chris Larsen mengundurkan diri sebagai CEO untuk fokus pada strategi dan hubungan regulasi, membawa Brad Garlinghouse untuk operasi harian.

Lalu datang badai. Pada Desember 2020, SEC menuntut Ripple, menuduh XRP sebagai sekuritas yang tidak terdaftar dan bahwa perusahaan mengumpulkan 1,3 triliun secara ilegal. Banyak eksekutif kripto akan cepat bernegosiasi. Chris Larsen memilih untuk berjuang. Ripple menghabiskan puluhan juta dolar untuk pengacara, berargumen bahwa XRP adalah mata uang seperti Bitcoin atau Ethereum.

Pada 2023, hakim Analisa Torres memutuskan bahwa penjualan XRP tidak termasuk penawaran sekuritas. Kemenangan parsial, tetapi menguatkan strategi Chris Larsen. Pada 2025, SEC menghentikan bandingnya dengan kesepakatan 125 juta dolar. Denda besar, tapi jauh lebih kecil dari yang diperkirakan.

Sementara perang hukum berlangsung, Ripple terus berkembang. Pada April 2025, mereka mengakuisisi Hidden Road seharga 1,25 triliun dolar, menambah layanan trading dan kustodian. Mereka mencari lisensi bank nasional dan bekerja sama dengan BNY Mellon untuk kustodian stablecoin RLUSD mereka.

Tapi dampak Chris Larsen lebih dari sekadar Ripple. Pada 2019, bersama istrinya Lyna Lam, dia menyumbangkan XRP senilai 25 juta dolar ke San Francisco State, donasi terbesar dalam kripto untuk universitas AS. Membiayai kursus di bidang fintech dan program global.

Dia juga membiayai kampanye privasi. Koalisi Californians for Privacy Now berhasil membuat California mengesahkan undang-undang privasi keuangan dengan 600.000 tanda tangan, menekan perusahaan keuangan besar.

Baru-baru ini, Chris Larsen fokus pada dampak lingkungan. Pada 2021, dia meluncurkan "Change the Code, Not the Climate", mendanai upaya agar penambang Bitcoin beralih dari proof of work ke alternatif yang lebih efisien. Ini menimbulkan konflik dengan maximalis Bitcoin, tapi Larsen percaya jika kripto ingin adopsi massal, mereka harus mengatasi masalah iklim. "Gerakan ini bukan anti-bitcoin, melainkan anti-polusi," katanya.

Pada usia 64 tahun, Chris Larsen tetap bekerja enam hari seminggu. Dia memperbaiki mobil klasik tahun 60-an bersama anak-anaknya, proyek yang memakan waktu tiga tahun. Menunjukkan ketelitiannya yang khas.

Perjalanannya menceritakan sesuatu yang berbeda dari hype kripto biasa. Tiga perusahaan, tiga tantangan terhadap sistem keuangan yang tidak melayani orang biasa. E-Loan membuat hipotek menjadi transparan. Prosper mendemokrasikan pinjaman. Ripple mempercepat pembayaran internasional. Masing-masing membangun infrastruktur yang bisa digunakan orang lain.

Ini membutuhkan kesabaran dan visi jangka panjang. Sifat langka di industri yang terkenal dengan hype dan keuntungan cepat. Chris Larsen membuktikan bahwa membangun dengan kesabaran menghasilkan perubahan yang bertahan lama.