Pendapatan dan laba bersih keduanya menurun, mengapa pertumbuhan kinerja Bank Huaxia berhenti sementara?

Tanya AI · Bagaimana pengaruh rasio cadangan terhadap risiko pertahanan jika di bawah industri?

Hua Xia Bank tahun lalu pendapatan turun 5,39% secara tahunan, laba bersih yang attributable kepada pemegang saham utama turun 1,72% secara tahunan. Rasio kredit bermasalah di akhir tahun sedikit menurun, tetapi rasio cadangan juga menurun

Peneliti dari Investasi Waktu dan Poin Punctuation, Tian Wunhui

Hua Xia Bank Co., Ltd. (selanjutnya disebut Hua Xia Bank, 600015.SH) tren pertumbuhan laba bersih selama beberapa tahun berturut-turut berhenti secara tiba-tiba pada tahun 2025, saat itu pendapatan dan laba bersih yang attributable kepada pemegang saham utama keduanya menurun.

Menurut laporan tahunan Hua Xia Bank yang dirilis baru-baru ini untuk tahun 2025, pendapatan operasinya turun 5,39% secara tahunan menjadi 919,14 miliar yuan, laba bersih yang attributable kepada pemegang saham utama turun 1,72% menjadi 272 miliar yuan, dengan pertumbuhan yang lebih rendah dibandingkan pertumbuhan laba bersih bank komersial sejenis sebesar 2,33% secara tahunan. Hal ini terutama disebabkan oleh penurunan 29,96% dalam total pendapatan dari hasil investasi dan perubahan nilai wajar.

Selama periode yang sama, laba bersih bank komersial meningkat 2,33% secara tahunan.

Dalam hal kualitas aset, pada akhir tahun 2025, rasio kredit bermasalah Hua Xia Bank adalah 1,55%, turun 0,05 poin persentase dibandingkan tahun sebelumnya, tetapi rasio cadangan terhadap kredit bermasalah adalah 143,30%, lebih rendah dari industri, turun 18,59 poin persentase. Secara objektif, penurunan rasio cadangan dapat melepaskan laba, tetapi akan melemahkan kemampuan perlindungan risiko.

Peneliti dari Investasi Waktu dan Poin Punctuation mengirimkan garis besar komunikasi kepada Hua Xia Bank mengenai penurunan kinerja tersebut dan penurunan rasio cadangan, hingga saat artikel ini ditulis, belum menerima balasan.

Pendapatan dan laba bersih keduanya menurun

Hua Xia Bank tahun lalu mengalami penurunan ganda dalam pendapatan dan laba bersih.

Pada tahun 2025, pendapatan operasinya sebesar 919,14 miliar yuan, turun 5,39% secara tahunan; laba bersih yang attributable kepada pemegang saham utama sebesar 272 miliar yuan, turun 1,72%, dengan kecepatan pertumbuhan lebih rendah dari pertumbuhan laba bank sejenis sebesar 2,33%. Hal ini terutama disebabkan oleh pendapatan bersih non-bunga sebesar 289,66 miliar yuan, turun 17,44% secara tahunan.

Dari 2022 hingga 2024, pertumbuhan pendapatan tahunan bank ini masing-masing adalah -2,15%, -0,64%, dan 4,23%, sedangkan pertumbuhan laba bersih tahunan masing-masing adalah 6,37%, 5,30%, dan 4,98%.

Penurunan pendapatan bersih non-bunga Hua Xia Bank tahun 2025 terutama disebabkan oleh penurunan 29,96% dalam total hasil dari pendapatan investasi dan perubahan nilai wajar. Di mana, pendapatan dari investasi meningkat 27,85% secara tahunan; perubahan nilai wajar mengalami kerugian sebesar 35,35 miliar yuan, dibandingkan tahun sebelumnya yang sebesar 79,12 miliar yuan, penurunan sebesar 114,47 miliar yuan. Perubahan nilai wajar yang berbalik dari keuntungan menjadi kerugian ini menjadi faktor utama yang menekan pertumbuhan kinerja industri, terutama disebabkan oleh fluktuasi pasar modal yang menyebabkan perubahan nilai wajar aset keuangan perdagangan.

Dalam pendapatan bersih non-bunga tahun 2025, pendapatan bersih dari biaya dan komisi meningkat 2,44% secara tahunan, tetapi pendapatan dari biaya dan komisi dari layanan kartu bank menurun 12,04%.

Pada akhir tahun 2025, saldo kredit kartu kredit Hua Xia Bank turun 10,75% secara tahunan. Total transaksi kartu kredit tahun itu turun 14,29%, dan pendapatan dari bisnis kartu kredit turun 15,65% secara tahunan.

Pendapatan bersih bunga Hua Xia Bank tahun 2025 meningkat 1,43% secara tahunan. Namun, margin bunga bersih adalah 1,56%, turun 0,03 poin persentase dari tahun sebelumnya. Di mana, tingkat pengembalian aset sedikit menurun, terutama disebabkan oleh kurangnya permintaan kredit yang efektif, penurunan suku bunga, dan penyesuaian suku bunga pinjaman rumah yang ada tahun sebelumnya.

Hua Xia Bank menyatakan bahwa mereka akan terus memperkuat upaya pengoptimalan struktur aset dan liabilitas, memperkuat manajemen proaktif, manajemen dinamis, dan manajemen yang cermat, untuk menjaga kestabilan margin bunga.

Penurunan rasio cadangan cukup cepat

Hua Xia Bank tahun lalu rasio kredit bermasalah secara keseluruhan sedikit menurun, tetapi rasio kredit bermasalah pribadi meningkat, dan rasio cadangan terhadap kredit bermasalah lebih rendah dari industri.

Pada akhir tahun 2025, rasio kredit bermasalah Hua Xia Bank adalah 1,55%, turun 0,05 poin persentase dari tahun sebelumnya. Rasio cadangan adalah 143,30%, turun 18,59 poin persentase, lebih rendah dari rasio industri sebesar 205,21% dan rasio bank saham sebesar 207,2%.

Menurut “Peraturan Pengelolaan Cadangan Kerugian Pinjaman Bank Komersial”, rasio cadangan adalah perbandingan antara cadangan kerugian pinjaman dan saldo kredit bermasalah. Pada akhir tahun 2025, total kredit bermasalah Hua Xia Bank adalah 398,86 miliar yuan, meningkat 19,72 miliar yuan dari tahun sebelumnya. Sedangkan saldo cadangan kerugian pinjaman adalah 571,55 miliar yuan, turun 42,23 miliar yuan.

Penurunan saldo cadangan kerugian pinjaman ini terutama disebabkan oleh pencadangan sebesar 227,26 miliar yuan pada tahun 2025, yang lebih sedikit 12,03% dibandingkan tahun sebelumnya, serta pencadangan dan penghapusan pinjaman sebesar 327,83 miliar yuan, meningkat 7,73% dari tahun sebelumnya.

Jumlah pencadangan kerugian pinjaman yang dihitung ini sesuai dengan bagian utama dari kerugian kredit dalam laporan laba rugi, di mana kerugian kredit menurun secara tahunan, sehingga kerugian nilai kredit juga turun 11,96%. Kerugian nilai kredit adalah komponen utama dari pengeluaran operasional, dan hasilnya, pengeluaran operasional bank tahun itu juga turun 5,85%. Pengurangan pengeluaran operasional secara objektif meningkatkan laba bersih.

Dengan kata lain, penurunan rasio cadangan secara objektif melepaskan laba. Namun, meskipun demikian, laba bersih Hua Xia Bank tahun 2025 tetap turun secara tahunan.

Selain itu, meskipun rasio kredit bermasalah secara keseluruhan sedikit menurun, rasio kredit bermasalah pribadi meningkat menjadi 2,11%, naik 0,31 poin persentase dari tahun sebelumnya. Rasio kredit bermasalah di sektor perusahaan, termasuk manufaktur, grosir dan ritel, serta konstruksi juga meningkat secara tahunan.

Dalam hal rasio kecukupan modal, pada akhir tahun 2025, rasio kecukupan modal dan rasio modal inti tingkat satu masing-masing adalah 13,16% dan 9,38%, turun 0,28 poin persentase dan 0,39 poin persentase dari tahun sebelumnya.

Grafik pertumbuhan laba bersih yang attributable kepada pemegang saham utama Hua Xia Bank dalam beberapa tahun terakhir

Sumber data: Laporan tahunan Hua Xia Bank

Kata kunci Investasi Waktu: Hua Xia Bank (600015.SH)

Pernyataan penulis: Pendapat pribadi, hanya untuk referensi