Palo Alto Networks Inc (PANW) Sorotan Panggilan Pendapatan Q2 2026: Pertumbuhan Pendapatan yang Kuat dan …

Berita GuruFocus

Rabu, 18 Februari 2026 pukul 14:01 GMT+9 4 menit baca

Dalam artikel ini:

PANW

-2,07%

Artikel ini pertama kali muncul di GuruFocus.

**Pendapatan:** $2,59 miliar, pertumbuhan 15% dari tahun ke tahun.

**ARR Keamanan Generasi Berikutnya:** $6,33 miliar, naik 33% termasuk kontribusi $200 juta dari Chronosphere.

**Margin Operasi:** 30,3%, menandai kuartal ketiga berturut-turut di atas 30%.

**Margin Kotor:** Total margin kotor sebesar 76,1%; margin kotor produk sebesar 78,2%.

**Arus Kas Bebas Disesuaikan:** $502 juta untuk Q2; $3,75 miliar berdasarkan 12 bulan terakhir.

**Kas dan Setara Kas:** $7,9 miliar, mencerminkan pertimbangan kas sebesar $2,6 miliar untuk akuisisi Chronosphere.

**Laba Bersih:** EPS non-GAAP terdilusi sebesar $1,03.

**Pertumbuhan Pendapatan Produk:** 22%, dengan 45% dari faktor bentuk perangkat lunak.

**Pertumbuhan Pendapatan Layanan:** Sedikit di atas 13%, dengan pendapatan langganan naik 14% dan pendapatan dukungan naik 12%.

**Kinerja Geografis:** Amerika tumbuh 14%, EMEA tumbuh 17%, dan JPAC tumbuh 17%.

**Kewajiban Kinerja Tersisa (RPO):** $16,0 miliar, naik 23%.

**Panduan untuk Q3 2026:** Pendapatan diperkirakan antara $2,941 miliar hingga $2,945 miliar, dengan EPS non-GAAP terdilusi antara $0,78 hingga $0,80.

Peringatan! GuruFocus mendeteksi 3 Peringatan dengan PANW.

Apakah PANW dinilai wajar? Uji tesis Anda dengan kalkulator DCF gratis kami.

Tanggal Rilis: 17 Februari 2026

Untuk transkrip lengkap panggilan pendapatan, silakan merujuk ke transkrip panggilan pendapatan lengkap.

Poin Positif

Palo Alto Networks Inc (NASDAQ:PANW) melaporkan peningkatan pertumbuhan pendapatan sebesar 28%, tidak termasuk dampak akuisisi terbaru.

Perusahaan mencapai margin operasi lebih dari 30% untuk kuartal ketiga berturut-turut, menunjukkan profitabilitas yang kuat.

Palo Alto Networks Inc (NASDAQ:PANW) telah berhasil mengintegrasikan keamanan AI ke dalam penawarannya, dengan Prisma AI dengan cepat berkembang ke lebih dari 100 pelanggan.

Strategi platformisasi perusahaan telah menyebabkan peningkatan 35% dalam jumlah platformisasi total, menunjukkan retensi dan ekspansi pelanggan yang kuat.

Palo Alto Networks Inc (NASDAQ:PANW) telah melakukan akuisisi strategis, seperti Cyber Ark dan Kronos, untuk meningkatkan posisi pasar dan memperluas kapabilitas dalam keamanan identitas dan observabilitas.

Poin Negatif

Integrasi akuisisi terbaru, Cyber Ark dan Kronos, dapat menimbulkan tantangan dan potensi gangguan bagi tim manajemen.

Ada kekhawatiran tentang lambatnya adopsi AI di sektor perusahaan dibandingkan aplikasi konsumen, yang dapat menunda realisasi pendapatan dari penawaran terkait AI.

Segmen perangkat keras perusahaan mengalami penurunan berturut-turut dalam margin kotor produk karena campuran perangkat keras yang lebih tinggi dalam pendapatan produk.

Tantangan rantai pasokan, seperti harga memori dan penyimpanan yang lebih tinggi, secara marginal mempengaruhi biaya produk.

Segmen layanan perusahaan mengalami penurunan margin kotor dari tahun ke tahun, mencerminkan pergeseran ke penawaran SaaS dengan pertumbuhan tinggi yang masih dalam tahap skala.

 






Cerita Berlanjut  

Sorotan Tanya Jawab

Q: Nikesh, melihat kembali tahun 2018, 2019, ada kekhawatiran bahwa komputasi awan akan membuat sebagian tumpukan keamanan siber usang. Sekarang, dengan AI, bagaimana perbandingan pergeseran ini, dan apakah M&A menjadi penggerak utama lagi? A: Nikesh Arora, CEO: Pada 2018-2019, kami harus merombak layanan keamanan kami untuk cloud, yang merupakan peluang besar. Sekarang, AI dipandang sebagai ancaman, tetapi sebenarnya mendorong konsistensi yang lebih besar dalam tumpukan keamanan. Adopsi AI lebih lambat di sektor perusahaan, tetapi seiring pertumbuhannya, akan membutuhkan lebih banyak keamanan, yang mengarah ke lebih banyak platformisasi dan harmonisasi data.

Q: Investor khawatir bahwa LLM mungkin menggantikan alat SIM. Bagaimana pandangan Anda tentang peluang dan ancaman dari LLM? A: Nikesh Arora, CEO: LLM bermanfaat untuk keamanan, terutama dalam klasifikasi data dan keamanan ofensif. Mereka membantu merangkum kemampuan dan melakukan pekerjaan awal. Namun, mereka bukan ancaman bagi produk keamanan, karena keamanan membutuhkan akurasi 100%. AI akan meningkatkan kapabilitas keamanan tetapi tidak akan menggantikan produk keamanan.

Q: Bagaimana Anda melihat peluang pipeline bersama dengan Cyber Ark berkembang, dan berapa ARR yang dapat kita harapkan dari Cyber Ark tahun ini? A: Nikesh Arora, CEO: Kedua tim sedang bekerja sama untuk mengejar peluang bersama. Kami telah membangun peta jalan untuk pipeline yang tumpang tindih dan melihat momentum awal. Dipak Golechha, CFO: ARR NGS Cyber Ark sekitar $1,2 miliar per Desember 2025, dan kami telah memandu kontribusi M&A secara keseluruhan, memberikan gambaran yang jelas tentang ARR.

Q: Apa yang mendorong percepatan bisnis Sassy di kuartal fiskal Q2? A: Perwakilan Perusahaan Tidak Dikenal: Percepatan ini disebabkan oleh pelanggan yang beralih dari adopsi produk titik ke pendekatan platform. Pelanggan membutuhkan keamanan dan pengalaman pengguna yang konsisten di berbagai lingkungan, yang disediakan platform kami, mendorong antusiasme dan pertumbuhan bisnis Sassy.

Q: Bagaimana Anda melihat peluang kuantum, dan apa pembelajaran awal dari diskusi pelanggan? A: Nikesh Arora, CEO: Kami telah mengakuisisi Venify dan membangun langganan Kepercayaan Generasi Berikutnya dengan kapabilitas kuantum. Kami menerima umpan balik positif dari 100 pelanggan beta. Kapabilitas kuantum kami mengintegrasikan data dari berbagai vendor, menyediakan solusi perusahaan yang komprehensif.

Untuk transkrip lengkap panggilan pendapatan, silakan merujuk ke transkrip panggilan pendapatan lengkap.

Ketentuan dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut