Jadi Anda terus mendengar tentang RIA di kalangan keuangan tetapi tidak benar-benar yakin apa artinya atau mengapa itu penting? Izinkan saya menjelaskan apa sebenarnya yang dimaksud dengan penasihat investasi terdaftar dan mengapa perbedaan itu benar-benar penting untuk uang Anda.

Pada dasarnya, RIA adalah penasihat keuangan atau perusahaan yang secara resmi terdaftar dengan SEC atau regulator negara bagian untuk memberikan saran investasi. Tapi inilah hal utama yang membedakan RIA dari penasihat keuangan lainnya - mereka memiliki apa yang disebut kewajiban fidusia. Itu adalah kewajiban hukum untuk menempatkan kepentingan Anda di atas kepentingan mereka. Mereka harus merekomendasikan produk dengan biaya terendah yang benar-benar sesuai dengan kebutuhan Anda, bukan yang memberi mereka komisi terbesar.

Bandingkan itu dengan broker-dealer biasa yang hanya perlu menawarkan saran yang "layak" - yang merupakan standar yang jauh lebih rendah. Mereka bisa merekomendasikan sesuatu yang cocok untuk Anda tetapi tetap mendapatkan biaya lebih tinggi atau komisi penjualan. Standar fidusia benar-benar berbeda.

Makna investasi RIA secara keseluruhan benar-benar berfokus pada elemen kepercayaan ini. Ketika Anda bekerja dengan RIA, Anda tahu mereka diatur dan Anda bisa mencari keluhan tentang mereka. Mereka diwajibkan mengungkapkan konflik kepentingan. Jika mereka merekomendasikan sesuatu, itu karena mereka benar-benar percaya itu terbaik untuk situasi Anda, bukan karena perusahaan mereka memiliki kuota tertentu atau menjual produk milik sendiri.

Sekarang, tentang biaya - kebanyakan RIA mengenakan biaya berdasarkan aset yang dikelola, biasanya sekitar 1% per tahun. Jadi, $100.000 aset mungkin menelan biaya sekitar $1.000 per tahun. Tapi harga semakin berkembang. Anda akan menemukan konsultasi per jam, biaya tetap bulanan, biaya berbasis proyek. Beberapa RIA sekarang bekerja dengan akun yang lebih kecil menggunakan model langganan, yang membuka akses ini lebih luas dari hanya klien kaya.

Satu hal yang perlu dipahami - RIA bisa berupa penasihat solo atau perusahaan besar. Ketika Anda benar-benar bekerja dengan seseorang di RIA, orang itu biasanya disebut Perwakilan Penasihat Investasi (IAR). Mereka telah lulus ujian tertentu seperti Seri 65, atau kadang-kadang mereka memiliki kredensial seperti CFP atau CFA sebagai gantinya. RIA adalah perusahaan, IAR adalah orang yang bekerja di sana.

Jika Anda membandingkan RIA dengan robo-advisors, inilah perbedaan sebenarnya. Robo-advisors lebih murah - seringkali 0,25% per tahun - dan mereka menggunakan algoritma untuk mengelola portofolio Anda. Kebanyakan juga secara teknis adalah RIA dengan kewajiban fidusia, jadi Anda mendapatkan perlindungan itu. Tapi Anda mendapatkan perhatian pribadi yang lebih sedikit. Ini lebih bersifat transaksi.

Dengan RIA tradisional dan IAR, Anda mendapatkan seseorang yang benar-benar memahami gambaran keuangan lengkap Anda. Mereka akan membantu perencanaan pensiun, asuransi, perencanaan warisan, strategi pajak - bukan hanya memilih saham. Mereka akan tahu tujuan Anda dan benar-benar berdiskusi tentang keputusan dengan Anda. Personalisasi ini memang memakan biaya lebih, tetapi banyak orang merasa itu sepadan.

Inti dari makna investasi RIA adalah ini - jika Anda menginginkan seseorang yang secara hukum wajib mendukung Anda, bukan hanya merekomendasikan sesuatu yang secara teknis cocok, itulah yang Anda cari. Apakah Anda memilih RIA, robo-advisor yang juga RIA, atau alternatif yang lebih murah tergantung pada seberapa kompleks situasi Anda dan jenis hubungan yang Anda inginkan. Tapi memahami perbedaan fidusia itu? Itulah yang membedakan penasihat sejati dari seseorang yang hanya ingin memasarkan produk.