Kamu tahu apa yang gila? Kebanyakan orang mengira kegagalan bank jarang terjadi, tetapi jika kamu benar-benar menyelidiki datanya, ada pola yang cukup konsisten selama beberapa dekade terakhir. Saya sedang melihat daftar sejarah bank yang gagal di AS, dan angka-angkanya menceritakan kisah yang kebanyakan orang lewatkan.

Jadi begini—antara tahun 2000 dan 2023, kita melihat total 565 kegagalan bank. Itu sekitar 25 per tahun secara rata-rata. Terlihat banyak, kan? Tapi distribusinya benar-benar tidak merata. Sebelum 2008, bank-bank gagal sekitar 3-4 per tahun. Lalu 2008 datang dan semuanya berubah.

Dari 2008 sampai 2012, kita rata-rata 93 kegagalan bank setiap tahun. Biarkan itu meresap. Dari semua 565 kegagalan dalam rentang 23 tahun itu, 82%—465 bank—runtuh selama empat tahun saja. Puncaknya di 2010 dengan 157 kegagalan dalam satu tahun. Itu gila jika dipikir-pikir.

Sekarang, runtuhnya SVB dan Signature Bank pada Maret 2023 mendapatkan perhatian besar, dan untuk alasan yang bagus. SVB adalah kegagalan bank terbesar kedua dalam sejarah AS, dan Signature Bank menjadi yang ketiga hanya dua hari kemudian. Tapi inilah yang orang tidak sadari—sebelum SVB gagal, kita sudah 867 hari tanpa ada kegagalan bank sama sekali. Itu adalah masa kekeringan kedua terlama sejak 1933.

Alasan mengapa kedua kegagalan ini tampak begitu mengejutkan bukan hanya karena frekuensinya. Tapi skala. SVB memiliki 209 miliar dolar aset. Signature memiliki 110 miliar. Bandingkan dengan bank yang gagal sebelumnya—Almena State Bank pada 2020 hanya punya 69 juta dolar aset. Kita berbicara tentang bank yang sekitar 2.000 kali lebih besar. Pada 2010, saat 157 bank gagal, total aset mereka masih kurang dari setengah dari yang dimiliki SVB saja.

Secara geografis, ini juga menarik. California telah mengalami 42 kegagalan bank sejak 2000—itu tempat SVB berbasis. Tapi Georgia dan Florida sebenarnya memimpin daftar kegagalan bank berdasarkan negara bagian, menyumbang 30% dari semua kegagalan sejak 2000. Kedua negara bagian ini terpukul keras selama krisis perumahan dari 2008-2012.

Satu detail terakhir yang menarik perhatian saya—95% kegagalan bank terjadi pada hari Jumat. Ada strategi di balik ini. Regulator menunggu sampai hari Jumat agar mereka punya akhir pekan penuh untuk menyelesaikan rekening dan melikuidasi aset sebelum pelanggan mulai menuntut uang mereka Senin pagi. Ini mencegah kepanikan dan penarikan massal bank. Kegagalan Signature Bank pada hari Minggu adalah pengecualian dari aturan ini, dan itu disengaja—regulator berusaha bergerak cepat sebelum penyebaran infeksi ke institusi lain.

Polanya secara umum adalah bahwa meskipun kegagalan bank secara statistik umum jika dilihat dari daftar lengkap bank yang gagal selama dua dekade, mereka terkonsentrasi di periode krisis tertentu. Awal 2000-an stabil, era Resesi Hebat sangat menghancurkan, lalu situasi kembali tenang dari 2015 ke atas. Apakah kestabilan itu akan berlanjut atau kita akan memasuki siklus lain—itu pertanyaan yang harus semua orang perhatikan.