Baru saja melihat beberapa dana pertumbuhan kapital menengah dan menemukan VMGRX dari Vanguard. Menarik karena sebenarnya memiliki rekam jejak yang cukup solid jika Anda menggali angka-angkanya. Dana ini fokus pada perusahaan di titik manis antara $2-10 miliar kapitalisasi pasar, yang biasanya tempat Anda menemukan peluang saham pertumbuhan agresif. Sudah ada sejak akhir 90-an dan telah berhasil mengumpulkan lebih dari $3 miliar aset, jadi memiliki bobot nyata di belakangnya.

Dari segi kinerja, hasilnya bervariasi tergantung jangka waktu Anda. Pengembalian 3 tahun mencapai sekitar 5,12%, yang menempatkannya di sepertiga teratas dari rekan-rekannya. Pengembalian tahunan 5 tahun berada di sekitar 9,31%, meskipun itu lebih ke kinerja di tengah-tengah. Satu hal yang menarik perhatian saya adalah rasio biaya sebesar 0,33% - itu sebenarnya lebih murah daripada rata-rata kategori sebesar 1,04%, yang penting saat berbicara tentang investasi jangka panjang.

Namun, ada beberapa kompromi. Beta dana ini adalah 1,18, artinya fluktuasinya lebih besar daripada pasar secara umum. Dalam 5 tahun, menunjukkan alpha negatif sebesar -7,99, yang secara dasar berarti manajer tidak secara konsisten mengalahkan tolok ukur. Deviasi standar juga sedikit lebih tinggi dari rekan-rekan di 23,14% versus rata-rata 23,12%, jadi sedikit lebih volatil. Jika Anda mencari dana saham pertumbuhan agresif, Anda harus nyaman dengan jenis pergerakan seperti itu.

Dana ini sebagian besar memegang saham AS dengan rata-rata kapitalisasi pasar sekitar $31 miliar, dan mereka melakukan perdagangan cukup aktif dengan perputaran 69%. Minimum untuk memulai adalah $3.000, kemudian $1 untuk investasi tambahan. Ini adalah jenis dana yang bisa cocok jika Anda sabar dan tidak keberatan dengan fluktuasi, tetapi jelas bukan pemenang yang dijamin.