Sudah memikirkan sudut pandang menarik tentang ledakan AI yang kurang mendapatkan perhatian. Sementara semua orang fokus pada saham chip dan penyedia cloud, ada permainan infrastruktur yang diam-diam menghasilkan uang - REIT pusat data.

Inilah halnya: AI membutuhkan kekuatan komputasi besar, yang berarti membutuhkan ruang fisik. Banyak sekali. Pusat data pada dasarnya adalah properti dari ledakan emas digital. Perusahaan seperti Equinix telah melihat properti mereka menjadi sangat berharga karena permintaan ini. Pada tahun 2024, tingkat kekosongan pusat data mencapai titik terendah rekord sekitar 2,8% di pasar utama, dengan hampir 80% kapasitas baru sudah disewa sebelum selesai dibangun. Itu permintaan yang gila.

Jika Anda ingin paparan murni terhadap tren ini tanpa memilih saham individu, ada opsi ETF yang solid. ETF DTCR mengikuti REIT pusat data dan perusahaan infrastruktur digital - memegang posisi di American Tower, Equinix, Digital Realty, dan Crown Castle. Lalu ada SRVR, yang lebih fokus pada operasi properti di ruang data dan infrastruktur. Kedua ETF REIT pusat data ini diperdagangkan mendekati level tertinggi 52 minggu saat itu.

Yang menarik adalah sudut pandang dividen. REIT ini membayar hasil yang solid - kita bicara 1-3,5% per tahun tergantung ETF REIT mana yang Anda lihat. Dan jika suku bunga turun, itu menjadi lebih menarik karena biaya pinjaman untuk perusahaan-perusahaan ini berkurang, yang meningkatkan margin mereka.

Menurut saya, infrastruktur pusat data adalah salah satu permainan yang tidak glamor tapi penting di era AI. Semua orang ingin memiliki narasi AI, tapi uang nyata sering kali ada di alat dan perlengkapan. REIT pusat data pada dasarnya adalah pemilik tanah dari ledakan AI, dan itu posisi yang lebih saya sukai daripada mengikuti hype AI terbaru. Layak ditambahkan ke radar Anda jika Anda membangun portofolio eksposur AI.