Baru saja meninjau kepemilikan terbaru Berkshire Hathaway dan ada beberapa hal menarik di sini yang layak didiskusikan.

Jadi portofolio Warren Buffett berada di sekitar $313 miliar dolar AS di 46 saham, dan jujur saja, konsentrasinya sangat besar. 10 saham teratasnya mencakup lebih dari 82% dari semuanya. Apple saja bernilai $75,9 miliar - hampir seperempat dari seluruh portofolio. American Express sebesar $54,6 miliar, Bank of America $32,2 miliar, Coca-Cola $27,6 miliar. Ini bukan diversifikasi dalam arti tradisional; ini adalah keyakinan pada beberapa ide inti.

Yang paling mencolok bagi saya adalah betapa lamanya dia memegang beberapa saham ini. American Express dan Coca-Cola telah ada dalam portofolio Berkshire selama bertahun-tahun. Itu adalah jenis pemikiran jangka panjang yang kebanyakan dari kita bicarakan tetapi tidak pernah benar-benar lakukan. Dia juga sangat fokus pada saham dividen - Moody's, Chevron, Occidental Petroleum semuanya muncul di posisi teratas.

Lalu ada tingkat kedua - 14 saham yang menyumbang sekitar 15% dari portofolio. Beberapa posisi baru di sini seperti Chubb Limited dan UnitedHealth Group. Dan sisanya tersebar di 22 taruhan kecil yang totalnya kurang dari 3% tetapi tetap bernilai hampir $10 miliar. Bahkan posisi 'kecil' Buffett pun besar.

Tapi yang benar-benar menarik - dan jujur mungkin menjadi poin diskusi terbesar - Berkshire menyimpan uang tunai sebesar $344,1 miliar. Itu LEBIH dari nilai seluruh portofolio saham. Pikirkan itu sejenak. Lebih banyak uang tunai daripada saham. Di pasar saat ini, itu adalah langkah berani. Beberapa orang akan mengatakan ini menunjukkan disiplin dan kesabaran. Yang lain mungkin bertanya-tanya peluang apa yang dia tunggu atau apakah dia terlalu berhati-hati.

Buffett terkenal karena disiplin - tidak membayar terlalu mahal, menunggu saat yang tepat. Dan tentu saja, bagi sebagian besar investor biasa, strategi yang lebih baik mungkin hanya tetap berinvestasi dan melakukan dollar-cost averaging daripada mencoba mengatur waktu pasar. Tapi ketika Anda mengelola ratusan miliar, perhitungannya berubah.

Pendekatan portofolio Buffett pasti layak dipelajari jika Anda berpikir tentang membangun kekayaan jangka panjang. Apakah Anda setuju dengan akumulasi kas terbarunya atau tidak, jelas ada metode di baliknya.