Sudah banyak pembicaraan tentang opsi dengan IV tertinggi akhir-akhir ini, dan jujur saja penting untuk dipahami jika Anda bermain dalam permainan volatilitas.

Jadi begini tentang Persentil IV - ini pada dasarnya memberi tahu Anda di mana posisi volatilitas tersirat sebuah saham dibandingkan dengan rentang historisnya. Anggap saja sebagai skala 0-100 di mana 0 berarti saham berada pada volatilitas termurah, dan 100 berarti berada di puncak tingkat ketakutan. Ketika musim laporan keuangan semakin dekat, angka-angka ini melonjak di seluruh papan.

Saya menjalankan layar cepat pada beberapa nama besar menggunakan filter yang cukup sederhana - saham dengan kapitalisasi pasar di atas 40 miliar, volume call di atas 5.000, dan persentil IV di atas 90%. Daftar yang muncul cukup menarik: NVDA, AAPL, TSLA, AMZN, INTC, PLTR, AMD, MSFT, UBER, BAC. Pada dasarnya ini adalah suspek biasa saat volatilitas meningkat.

Yang menarik perhatian saya adalah banyak trader yang melihat opsi dengan IV tertinggi sebagai peluang setup. Kebijaksanaan konvensional di sini adalah bahwa ketika persentil IV mencapai tingkat yang sangat tinggi, biasanya lebih baik menjual volatilitas daripada membelinya. Iron condors, short straddles, strangles - ini adalah strategi yang sering dipilih orang.

Mari saya jelaskan dengan contoh nyata. Ambil NVDA dengan jatuh tempo 20 September. Anda akan menjual put 60 dan membeli put 40 untuk perlindungan downside. Di sisi call, jual call 160 dan beli call 180. Kredit yang Anda terima sekitar $1,09 per kontrak, yang setara dengan $109 per spread. Kerugian maksimal Anda adalah $1.891 dengan potensi keuntungan sebesar 5,7% dan probabilitas keberhasilan sekitar 91,6%. Zona keuntungan cukup lebar antara $58,91 dan $161,09.

Jelas hal utama di sini adalah memperhatikan tanggal laporan keuangan. Saham bisa benar-benar meledak setelah laporan, itulah sebabnya opsi dengan IV tertinggi menawarkan peluang sekaligus risiko. Anda harus sadar kapan perusahaan melaporkan.

Dengar, saya akan jujur - opsi bisa menghapus seluruh investasi Anda jika hal-hal berjalan salah. Ini hanyalah materi edukasi untuk membantu Anda memahami bagaimana perdagangan berbasis volatilitas bekerja. Selalu lakukan riset dan konsultasikan dengan penasihat keuangan sebelum menginvestasikan uang nyata. Pasar sedang tidak menentu, dan memahami metrik ini bisa membantu Anda menavigasi dengan lebih baik.