Jadi saya baru-baru ini mendapatkan banyak pertanyaan tentang siapa sebenarnya yang memenuhi syarat untuk berinvestasi dalam hedge fund dan kesepakatan modal ventura. Ternyata ada definisi yang cukup spesifik untuk ini, dan itu lebih penting dari yang Anda kira.

Pada dasarnya, jika Anda ingin terlibat dalam jenis investasi pribadi ini, Anda harus menjadi apa yang disebut investor yang memenuhi syarat. SEC memiliki aturan yang cukup ketat tentang ini karena mereka melindungi orang dari sekuritas berisiko tinggi yang tidak terdaftar dengan cara biasa.

Ini dia - untuk menjadi investor yang memenuhi syarat, Anda perlu mencapai salah satu dari dua tolok ukur. Entah Anda telah menghasilkan lebih dari $200k per tahun ( atau $300k jika Anda menikah dan menggabungkan penghasilan) selama dua tahun terakhir, dan Anda berharap itu akan berlanjut tahun ini. Atau Anda memiliki kekayaan bersih di atas $1 juta, tidak termasuk rumah Anda. Itu kerangka dasar.

Yang menarik adalah bahwa perusahaan yang menjual sekuritas tidak terdaftar ini sebenarnya harus memverifikasi bahwa Anda sah. Mereka akan meminta W-2, pengembalian pajak, laporan bank - seluruh paketnya. Jadi jika Anda berpikir untuk menaruh uang ke dalam salah satu kesepakatan ini, bersiaplah untuk dokumen yang serius.

Sekarang, ada beberapa kebingungan tentang terminologi. Orang menggunakan 'investor yang memenuhi syarat' dan 'investor terakreditasi' hampir secara bergantian saat ini, dan jujur saja, mereka sekarang adalah hal yang sama. Dulunya ada sedikit perbedaan dalam cara mereka menghitung kekayaan bersih - apakah rumah utama dihitung - tetapi itu sudah distandarisasi. Keduanya sekarang mengecualikan rumah Anda dari perhitungan.

Saya pernah melihat orang mencoba memanipulasi ini dengan akuntansi kreatif, tetapi itu tidak berhasil. Jika Anda menggunakan penghasilan gabungan selama satu tahun, Anda harus menggunakan penghasilan gabungan selama semua tiga tahun. Tidak bisa mencampur dan mencocokkan. Hal yang sama berlaku untuk penghasilan tunggal - konsistensi penting.

Ada juga pembicaraan tentang melonggarkan persyaratan ini, mungkin menghapus beberapa batasan, tetapi untuk saat ini standar tetap seperti itu. Jika Anda serius mempertimbangkan investasi modal ventura atau hedge fund, pastikan Anda benar-benar memenuhi kriteria ini sebelum mendekati siapa pun. Ini bukan sesuatu yang bisa Anda bohongi.